الجهات التنظيمية الكندية تضع معايير أكثر صرامة لحفظ العملات الرقمية لتقليل الخسائر

الاستنتاجات الرئيسية:

• أصدرت منظمة تنظيم الاستثمار الكندية CIRO إطار عمل لحفظ الأصول الرقمية، محددة توقعاتها لجهات التداول المتعاملة في منصات التداول الرقمية.
• يتضمن الإطار نظامًا طبقيًا قائمًا على المخاطر لحفظ الأصول الرقمية، مع تحديد سعة الاحتفاظ بناءً على عوامل متعددة.
• تنص القواعد الجديدة على أن يحتفظ الأعضاء بحد أقصى معين من القيم الكلية لأصول العملاء.
• يستهدف الإطار حماية المستثمرين مع الحفاظ على فرص الابتكار والمنافسة في السوق.

WEEX Crypto News, 2026-02-04 16:02:57

تلعب منظمة تنظيم الاستثمار الكندية (CIRO) دورًا محوريًا في تعزيز أمان وسلامة الطريقة التي يتم بها حفظ الأصول الرقمية في كندا. فقد قامت هذه الهيئة بتطبيق مجموعة جديدة من القواعد والمعايير التي تهدف إلى تعزيز كيفية الاحتفاظ بالأصول الرقمية وتوفير حماية أكبر لها، وذلك استجابة لمخاطر القرصنة والاحتيال وضعف الإدارة التي تشكل تهديدًا على المجال الاستثماري. ويأتي هذا التحرك في ظل تزايد الحوادث التي أظهرت الفجوات في أنظمة الاحتفاظ الحالية، مثل انهيار منصة QuadrigaCX في 2019 والذي أضر بالكثيرين من المستثمرين.

الإطار الرقابي الجديد لحفظ الأصول الرقمية

أعلنت CIRO عن إطار عمل خاص بحفظ الأصول الرقمية، وهو خطوة استراتيجية تهدف إلى معالجة المخاطر التكنولوجية والعملية والقانونية الفريدة التي تواجه الأصول الرقمية. يعكس هذا التوجه مدى تفاني الجهة المنظمة في التعلم من التجارب الفاشلة السابقة ومنع تكرارها. يشمل النظام الجديد هيكلًا طبقيًا معتمدًا على المخاطر لتصنيف الجهة الحفظية. يتم تصنيف هؤلاء إلى أربع فئات بناءً على مجموعة من المعايير مثل قوة رأس المال والإشراف الرقابي وتغطية التأمين والمرونة التشغيلية.

المؤسسات الحفظية الأعلى في التصنيف لديها القدرة على الاحتفاظ بنسبة تصل إلى 100% من الأصول الرقمية الخاصة بالعملاء، في حين يتم تحديد حدود أكثر صرامة للمؤسسات الأدنى في التصنيف، حيث لا تتجاوز سعة الاحتفاظ لدى المؤسسات من الفئة الرابعة 40%. أما بالنسبة للجهات المتعاملة التي تختار الاحتفاظ بالأصول داخليًا، فيتم تقييدها بالاحتفاظ بأكثر من 20% من القيمة الكلية لأصول العملاء.

علاوة على ذلك، يتطلب الإطار مجموعة شاملة من المتطلبات التشغيلية، والتي تشمل سياسات الحوكمة وإدارة المفاتيح الخاصة، والتحكمات في الأمن السيبراني، وإجراءات الاستجابة للحوادث، وإدارة المخاطر الخارجية. يتضمن هذا أيضًا ضرورة الحصول على تأمين، والقيام بتدقيقات مستقلة، إلى جانب تقديم تقارير الامتثال الأمني وتنفيذ اختبارات اختراق منتظمة لضمان سلامة النظام.

هذه المعايير الجديدة تهدف إلى الوصول إلى توازن مثالي بين حماية المستثمرين وإفساح المجال للابتكار والمنافسة، مشيرة إلى أن القواعد تم تطويرها بالتشاور مع منصات التداول الرقمي والجهات الحفظية والجهات الفاعلة في المجال وتهيئتها لتتناسب مع الممارسات الدولية.

تعزيز تطبيقات الأصول المشفرة في ظل عقوبات مالية ضخمة

في ظل التركيز المتزايد على الامتثال للعملات الرقمية في كندا، سيتم في العامين المقبلين إدخال إطار شامل للعملات المستقرة المدعومة بعملات نقدية ورقية تحت الميزانية الاتحادية لعام 2025. من المتوقع أن ينفق بنك كندا مبلغًا يصل إلى 10 مليون دولار على مدى عامين بدءًا من السنة المالية 2026-2027 للإشراف على طرح هذا الإطار.

هذا التوجه الرقابي المكثف جاء بعد تغريم وكالة المعلومات المالية والرقابية الكندية (FINTRAC) للتبادل المحلي Cryptomus بمبلغ يصل إلى 126 مليون دولار بسبب عدم الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة المتعلقة بأسواق الإنترنت المظلم والاحتيال. هذا بالإضافة إلى فرض العقوبات على منصات خارجية مثل KuCoin وBinance لأسباب مشابهة.

بصفتها هيئة ذاتية التنظيم، تمتلك CIRO القدرة على التحقيق في السلوكيات غير اللائقة بين أعضائها وفرض العقوبات بما في ذلك الغرامات والتعليق. ويشير هذا إلى جدية كندا في تنفيذ تنظيمات قوية لحماية سوق العملات الرقمية وجعلها مكانًا أكثر أمانًا للمستثمرين.

مستقبل واعد للسوق الكندية وسط التحديات

تأتي هذه التحولات التنظيمية في كندا بعد أشهر قليلة من تمرير الولايات المتحدة لقانون GENIUS، وهو مشروع قانون بارز للعملات المستقرة والذي زاد من زخم التنظيم الدولي. يمثل كلا الإطارين خطوة كبيرة نحو خلق بيئات أكثر أمانًا ومنظمة للتجارة في العملات الرقمية، مما يضع معيارًا للممارسات على مستوى العالم.

تسعى كندا لتعزيز مكانتها في سوق العملات الرقمية من خلال هذه المبادرات، حيث يعتبر الإطار الجديد خطوة إيجابية نحو تأكيد موثوقيتها وتعزيز ثقة المستثمرين فيها. يتمحور هذا الإطار حول ضمان أن تظل كندا في مقدمة الدول الساعية لجعل سوق العملات الرقمية أكثر أمانًا وابتكارًا.

وفي النهاية، من المهم ملاحظة أن هذه الأقسام التنظيمية الجديدة وضعت في مكانها الصحيح لحماية المجتمع الاستثماري وتحسين طريقة حفظ الأصول الرقمية، ضمن جهود أوسع لضمان سلامة أموال المستثمرين في السوق المتنامي والمتغير باستمرار.

الأسئلة الشائعة

ما هو دور منظمة تنظيم الاستثمار الكندية CIRO في الأسواق الرقمية؟

منظمة تنظيم الاستثمار الكندية CIRO هي هيئة رقابية تهدف إلى تأمين سلامة الأموال في الأسواق الرقمية من خلال وضع معايير صارمة لحفظ الأصول الرقمية ومنع الخسائر المرتبطة بالقرصنة والاحتيال.

لماذا قامت CIRO بتطبيق إطار عمل للحفظ الرقمي الآن؟

جاء تطبيق الإطار الجديد استجابة لحوادث سابقة مثل انهيار منصة QuadrigaCX في 2019، حيث يسعى الإطار إلى معالجة المخاطر التقنية والقانونية الفريدة المرتبطة بالأصول الرقمية ومنع تكرار مثل هذه الحوادث.

كيف يضمن الإطار الجديد حماية الأموال الرقمية؟

يعتمد الإطار على هيكل طبقي قائم على المخاطر، حيث يتم تصنيف الجهات الحافظة إلى فئات طبقا لمعايير معينة، ما يساهم في تعزيز الحماية الأمنية ويتيح للإطار التكيف السريع مع المخاطر المتغيرة.

ما هي الخطوات التالية لكندا في السوق الرقمية؟

كندا تستعد للبدء في الإشراف على إطار شامل للعملات المستقرة المدعومة نقداً مع ميزانية اتحادية لعام 2025، مما يعزز من دوريها في سوق العملات الرقمية العالمي.

كيف يقارن هذا الإطار مع المبادرات الدولية الأخرى؟

الإطار الكندي يتشابه مع العديد من الممارسات الدولية، وقد تمت صياغته بناءً على استشارات مع الأطراف الفاعلة في السوق وضمان ممارسات توازي المعايير العالمية الرائدة، مثلما فعلت الولايات المتحدة مع قانون GENIUS.