أسبوع ETF العملات الرقمية | الأسبوع الماضي، كان صافي التدفق الخارجي لصناديق Bitcoin ETF في الولايات المتحدة 296 مليون دولار؛ وكان صافي التدفق الخارجي لصناديق Ethereum ETF في الولايات المتحدة 206 مليون دولار

تم تجميعه بواسطة: جيري، تشين كاتشر

أداء صناديق ETF العملات الرقمية الأسبوع الماضي

صافي التدفق الخارجي لصندوق Bitcoin ETF في الولايات المتحدة بلغ 296 مليون دولار

الأسبوع الماضي، شهد صندوق Bitcoin ETF في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا صافيًا على مدى ثلاثة أيام، بلغ إجماليه 296 مليون دولار، مع قيمة صافية إجمالية للأصول تبلغ 84.77 مليار دولار.

كان هناك ستة صناديق ETF في حالة تدفق خارجي صافي الأسبوع الماضي، حيث جاء التدفق الخارجي بشكل رئيسي من IBIT التابع لبلوك روك، الذي كان لديه تدفق خارجي صافي قدره 158 مليون دولار.

مصدر البيانات: مستثمرو فارسايد

صافي التدفق الخارجي لصندوق Ethereum ETF في الولايات المتحدة بلغ 206 مليون دولار

الأسبوع الماضي، شهد صندوق Ethereum ETF في الولايات المتحدة تدفقًا خارجيًا صافيًا على مدى خمسة أيام، بلغ إجماليه 206 مليون دولار، مع قيمة صافية إجمالية للأصول تبلغ 11.32 مليار دولار.

جاء التدفق الخارجي الأسبوع الماضي بشكل رئيسي من ETHA التابع لبلوك روك، الذي كان لديه تدفق خارجي صافي قدره 285 مليون دولار. كان هناك خمسة صناديق Ethereum ETF في حالة تدفق خارجي صافي.

مصدر البيانات: مستثمرو فارسايد

صافي التدفق الداخلي لصندوق Bitcoin ETF في هونغ كونغ بلغ 34.28 بيتكوين

الأسبوع الماضي، كان لدى صندوق Bitcoin ETF في هونغ كونغ تدفق داخلي صافي قدره 34.28 بيتكوين، مع قيمة صافية للأصول تبلغ 27.1 مليون دولار. المصدر، هارفست بيتكوين، شهدت انخفاضًا في حيازاتها إلى 211.52 بيتكوين، بينما زادت هواشيا إلى 2570 بيتكوين.

كان لدى صندوق Ethereum ETF في هونغ كونغ تدفق خارجي صافي قدره 1210 إيثير، مع قيمة صافية للأصول تبلغ 6.605 مليون دولار.

مصدر البيانات: سوسو فالي

أداء خيارات صناديق ETF العملات الرقمية

اعتبارًا من 27 مارس، كان إجمالي حجم التداول الاسمي لخيارات صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة 885 مليون دولار، مع نسبة طويلة إلى قصيرة اسمية تبلغ 1.52.

اعتبارًا من 26 مارس، بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة الاسمي لخيارات صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة 19.64 مليار دولار، مع نسبة طويلة إلى قصيرة اسمية تبلغ 1.48.

نشاط التداول قصير الأجل في السوق لخيارات صندوق Bitcoin ETF الفوري قد انخفض، مع ميل عام نحو التفاؤل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلب الضمني هو 54.66%.

مصدر البيانات: سوسو فالي

نظرة عامة على ديناميات صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة الأسبوع الماضي

21Shares ستوزع مكافآت التخزين على مستثمري صناديق ETH و SOL ETF

وفقًا لأخبار السوق، أعلنت شركة 21Shares، وهي مُصدِر لمنتجات الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، أنها ستوزع مكافآت التخزين على مستثمري صندوق Ethereum ETF TETH وصندوق Solana ETF TSOL، حيث سيتلقى مستثمرو TETH 0.01253 دولار لكل سهم وسيتلقى مستثمرو TSOL 0.016962 دولار لكل سهم.

مورغان ستانلي تخطط لإطلاق صندوق Bitcoin ETF الفوري برسوم منخفضة تصل إلى 0.14%

وفقًا لـ CoinDesk، تخطط مورغان ستانلي لتسعير صندوق Bitcoin ETF الفوري المقترح.

وفقًا لتعديل تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، فإن رسوم الصندوق هي 0.14% (14 نقطة أساس). إذا تمت الموافقة عليه، سيكون هذا أقل صندوق سعرًا في السوق. حاليًا، تتراوح الرسوم في السوق عادةً بين 15 إلى 25 نقطة أساس، مع أدنىها صندوق Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF عند 0.15%. تتمتع الصناديق الأكبر، بما في ذلك صندوق BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)، بمعدل رسوم يبلغ 25 نقطة أساس.

هاشديكس توسع صندوق المؤشر الخاص بالعملات المشفرة إلى 7 أصول، مضيفة ADA و LINK

وفقًا لتقريرها السنوي الأول المقدم إلى SEC، قامت هاشديكس بتوسيع أصول صندوق المؤشر الخاص بالعملات المشفرة (NCIQ) إلى 7، مضيفة ADA و LINK إلى BTC و ETH و XRP و SOL و XLM الموجودة. يعني هذا التوسع أن الصندوق يعزز بشكل أكبر من نطاق تخصيص الأصول المتعددة، مما يغطي المزيد من سلاسل الكتل العامة الرئيسية ورموز البنية التحتية، مما يساعد على تنويع مخاطر تقلب الأصول الفردية، مع عكس الطلب المستمر من المستثمرين المؤسسيين على التعرض المتنوع لأصول العملات المشفرة.

فرانكلين تمبلتون تطلق صندوق ETF موحد للتداول في محافظ العملات المشفرة على مدار الساعة

وفقًا لبloomberg، أعلنت فرانكلين تمبلتون عن شراكة مع Ondo Finance لإطلاق صندوق ETF موحد يمكن تداوله مباشرة في محافظ العملات المشفرة، مما يتيح التداول على مدار الساعة وكسر القيود التقليدية لحسابات الوساطة وساعات التداول.

يغطي هذا المنتج فئات الأصول مثل الأسهم الأمريكية، والدخل الثابت، والذهب، وسيتم إطلاقه في البداية في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية. لا يزال الإطلاق في السوق الأمريكية يعتمد على توضيح تنظيمي بشأن توزيع الأموال المسجلة على السلسلة.

بلومبرغ: ستكون مورغان ستانلي أول بنك أمريكي يصدر ويرعى صندوق تداول بيتكوين

وفقًا للتقارير الميدانية من بلومبرغ، ستصبح مورغان ستانلي، التي تدير أصولًا بقيمة 10 تريليون دولار، أول بنك أمريكي رئيسي يصدر ويرعى صندوق تداول بيتكوين.

قدمت كوين شيرز طلبًا لصندوق تداول بيتكوين المتقلب

قدمت شركة إدارة الأصول المشفرة كوين شيرز طلبًا لصندوق تداول بيتكوين المتقلب، برمز CBIX.

قدمت غراي سكيل طلب S-1 لصندوق HYPE ETF، وظيفة الستاكينغ غير مسموح بها في الوقت الحالي

وفقًا لموقع The Block، قدمت غراي سكيل طلب S-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإطلاق صندوق غراي سكيل HYPE ETF (الرمز: GHYP)، الذي يهدف إلى تتبع سعر السوق لرموز Hyperliquid (HYPE) ويخطط للإدراج في ناسداك، مع كوين بيس كاستودي كحافظ.

تنص الوثيقة الحالية بوضوح على أن وظيفة الستاكينغ لـ HYPE غير متاحة في الوقت الحالي، ولكنها تحتفظ بإمكانية الستاكينغ في المستقبل تحت ظروف محددة.

وجهات نظر وتحليلات حول صناديق تداول العملات المشفرة

محلل صناديق بلومبرغ: استعاد صندوق BTC ETF 3 مليارات دولار من التدفقات الخارجة منذ "انهيار 1011"، والأموال قريبة من التعادل هذا العام

وفقًا لمنشور محلل صناديق بلومبرغ جيمس سيفارت على منصة X، تظهر البيانات أن صناديق تداول بيتكوين سجلت حوالي 9 مليارات دولار من التدفقات الخارجة الكبيرة، لكنها استردت الآن حوالي 3 مليارات دولار من تلك التدفقات الخارجة.

على الرغم من أن التدفق الصافي الإجمالي لا يزال يتجاوز 6 مليارات دولار، إلا أن التدفقات الداخلة والخارجة لصناديق تداول بيتكوين قد توازنت تقريبًا هذا العام، مما يشير إلى بعض التعافي في معنويات السوق.

تحليل: لم تعزز حصة غولدمان ساكس البالغة 152 مليون دولار في صندوق XRP ETF الأسعار، لكن الأسعار لا تزال تحت الضغط وقد تنخفض بنسبة 50%

وفقًا لكوينتيليغراف، على الرغم من كشف غولدمان ساكس عن حصة تبلغ حوالي 152 مليون دولار في صناديق XRP ETF، مما يجعلها أكبر مستثمر مؤسسي في هذا المجال، إلا أن أداء XRP الأخير لا يزال ضعيفًا.

تظهر المعلومات المعلنة أن غولدمان ساكس تمتلك حاليًا أربعة منتجات لصناديق XRP ETF، بما في ذلك: صندوق Bitwise XRP ETF (حوالي 39.8 مليون دولار)، صندوق Franklin XRP Trust (حوالي 38.5 مليون دولار)، صندوق Grayscale XRP ETF (حوالي 38 مليون دولار)، وصندوق 21Shares XRP ETF (حوالي 35.9 مليون دولار)، مما يمثل حوالي 73% من إجمالي حيازات أكبر 30 مستثمرًا مؤسسيًا.

ومع ذلك، لا تزال معنويات السوق حذرة، ومن الناحية الفنية، شكل XRP نمط علم هابط، مما يشير إلى احتمال انخفاض بنسبة حوالي 50%. يعتقد المحللون أنه على الرغم من أن تخصيص المؤسسات يعكس الثقة على المدى الطويل، إلا أن XRP لا يزال يواجه مخاطر تعديل كبيرة على المدى القصير في ظل الضغوط الكلية وضعف تدفقات الأموال.

كريبتو كوانت: تدفّق صندوق ETF للبيتكوين يسخن، وضغط البيع قد انخفض بشكل كبير

وفقًا لمراقبة المحلل في منصة التحليل على السلسلة كريبتو كوانت، فإن تدفق صندوق ETF للبيتكوين قد سخن بشكل كبير بعد أن شهد تدفقات كبيرة للخارج. الرصيد التراكمي للبيتكوين في صندوق ETF لا يزال سالبًا (حوالي -4000 BTC)، لكنه تحسن بشكل كبير من أدنى نقطة له (-42000 BTC)، مع تدفق صافي قدره حوالي 38000 BTC في الشهر الماضي، ما يعادل حوالي 2.6 مليار دولار.

يشير المحللون إلى أن الانتعاش في الطلب على ETF هو عامل دفع مهم للاتجاه الإيجابي الأخير في سوق البيتكوين، لكن أسعار البيتكوين لا تزال تتأرجح ضمن النطاق الحالي، وما إذا كان يمكن أن يستمر هذا الزخم الإيجابي يعتمد على استدامة هذا الاتجاه.

محلل بلومبرغ: قد يكون الإعلان الرسمي عن إدراج صندوق ETF للبيتكوين من مورغان ستانلي في بورصة نيويورك قريبًا

ذكر المحلل الأول في ETF في بلومبرغ إريك بالكوناس أن صندوق ETF للبيتكوين من مورغان ستانلي (الرمز: $MSBT) قد تلقى الإعلان الرسمي عن الإدراج من بورصة نيويورك (NYSE).

عادةً ما تشير مثل هذه الإعلانات إلى أن المنتج المعني على وشك الإطلاق رسميًا.

21 شيرز: ستكون صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط المرحلة التالية من الاستثمار، وحجم ETF النشط العالمي يقترب من 1.8 تريليون دولار

ذكر رئيس 21 شيرز دانكان موير أنه مع نضوج سوق العملات المشفرة من صناديق تتبع الأسعار البسيطة، ستصبح المنتجات المتداولة في البورصة المدارة بنشاط المرحلة التالية من الاستثمار في العملات المشفرة. تظهر البيانات التي جمعتها مورنينغستار وإدارة أصول جولدمان ساكس أنه بحلول نهاية عام 2025، ستقترب الأصول العالمية لصناديق ETF المدارة بنشاط من 1.8 تريليون دولار.

أشار دانكان موير إلى أن العملات المشفرة، كفئة أصول ناشئة ومتنامية، مناسبة بشكل خاص للإدارة النشطة؛ تجمع 21 شيرز بين البحث من الأسفل إلى الأعلى حول الأصول الفردية مع استراتيجيات كمية ومن الأعلى إلى الأسفل لإدارة المخاطر والتخصيصات، وقد وسعت فريق إدارة المحافظ والتداول الخاص بها.

أضاف دانكان موير أنه بعد استحواذ فالكون إكس على 21 شيرز في أكتوبر، من المتوقع أن تسرع التكامل تطوير المنتجات، خاصة في اتجاهات المنتجات الأكثر تعقيدًا. ذكر دانكان موير أن الطلب على صناديق ETP و ETF للعملات المشفرة يختلف حسب المنطقة، حيث تمتلك أوروبا قاعدة مستثمرين أكثر نضجًا، وتبحث المؤسسات التي تمتلك بالفعل البيتكوين والإيثيريوم عن تعزيز تخصيصاتها في العملات المشفرة.

في ظل هذه الظروف، أطلقت 21 شيرز مؤخرًا منتجًا متداولًا في البورصة مرتبطًا بأسهم استراتيجية مفضلة STRC في أوروبا، مما يوفر تعرضًا لأدوات ذات عائد مرتفع تتعلق باستراتيجية رأس المال للبيتكوين الخاصة بالشركة، وأبلغت عن طلب قوي مبكر على المنتج في عدة مناطق.

ذكرت التقارير أنه مع تطور سوق ETP و ETF للعملات المشفرة، يقوم المصدّرون بإطلاق هياكل أكثر تعقيدًا، حيث أصبح التخزين أحد اتجاهات النمو؛ قدمت Grayscale التخزين في ETP الخاص بها في أكتوبر، وأطلقت BlackRock منتجًا مدرجًا في NASDAQ للإيثيريوم مع آليات تخزين في مارس، مسجلة حجم تداول قدره 15.5 مليون دولار في يومها الأول.

ذكر دانكان موير أن 21 شيرز ستقوم بتقييم المنتجات الجديدة بناءً على البحث الداخلي، وطلب العملاء، واتجاهات السوق، مشيرًا إلى ETP الخاص بها للبيتكوين والذهب كمثال، والذي يعمل منذ أربع سنوات وتم إدراجه مؤخرًا في لندن.

وينترميوت: عادت BTC إلى 70,000 دولار، وسجلت ETH رقمًا قياسيًا لتدفقات صناديق ETF الأسبوعية

وفقًا لتقرير وينترميوت الأسبوعي عن السوق، بعد أن أعلن ترامب عن تعليق لمدة خمسة أيام للإضرابات على البنية التحتية للطاقة في إيران، تراجعت علاوات المخاطر الجيوسياسية، وانتعشت BTC من أدنى مستوى لها عند 68,000 دولار لتعود فوق 70,000 دولار، بينما انخفضت أسعار النفط الخام برنت بشكل كبير. حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند 3.50%-3.75% خلال هذا الاجتماع، مع إظهار الرسم البياني للنقاط أن 14 من أصل 19 مسؤولًا يتوقعون عدم حدوث أي تخفيض في الأسعار أو تخفيض واحد فقط في عام 2026، وقد استبعد السوق تمامًا توقعات تخفيض الأسعار قبل الخريف.

هذا الأسبوع، انخفضت BTC بشكل عام بنحو 3.4%، حيث أدى اجتماع FOMC إلى تدفقات خارجة من صناديق ETF بقيمة 708 مليون دولار في يوم واحد، وهو أكبر تدفق خارجي في يوم واحد منذ ما يقرب من شهرين؛ وسجل الذهب أسوأ أداء أسبوعي له منذ عام 1983، مع انخفاض يزيد عن 10%. أداء ETH كان جيدًا نسبيًا، مع تدفق صافي قدره 160.8 مليون دولار إلى صناديق ETF في أسبوع واحد، مسجلاً رقمًا قياسيًا تاريخيًا.

أشار وينترميوت إلى أنه إذا تم تطبيع النقل عبر مضيق هرمز واستمرت المفاوضات الدبلوماسية في التقدم، فمن المتوقع أن تتحدى BTC نطاق المقاومة من 74,000 إلى 76,000 دولار، مع سيناريو متفائل للغاية قد يصل إلى 80,000 دولار؛ إذا انهارت المفاوضات واستمرت قيود النقل، قد تعيد BTC اختبار مستوى الدعم المتوسط عند 60,000 دولار.