Kalshi: توقعات أسواق التنبؤ تتفوق على إجماع وول ستريت في توقعات التضخم

أخبار BlockBeats، 22 ديسمبر، وفقاً لـ Coindesk، وجدت دراسة أجرتها منصة التنبؤ Kalshi أن أسواق التنبؤ تفوقت على توقعات إجماع وول ستريت في التنبؤ بالتضخم. على مدى فترة 25 شهراً، كان متوسط خطأ أسواق التنبؤ أقل بنسبة 40% من توقعات الإجماع.

تشير الدراسة إلى أن ميزة أسواق التنبؤ تكمن في تجميعها لمعلومات متنوعة من المتداولين بناءً على حوافز اقتصادية، مما يشكل تأثير "حكمة الجمهور"، مما يسمح لهم بالاستجابة بشكل أكثر حساسية للبيئات المتغيرة. تشير هذه النتائج إلى أن التوقعات القائمة على السوق يمكن أن تكون أداة تكميلية قيمة لصناع القرار المؤسسيين، خاصة في أوقات عدم اليقين المرتفع.

من خلال مقارنة توقعات التضخم على منصتها مع توقعات إجماع وول ستريت، وجدت Kalshi أن المتداولين في السوق، على مدى فترة مراقبة مدتها 25 شهراً، كانوا أكثر دقة من الاقتصاديين والمحللين التقليديين، وكانت هذه الميزة ملحوظة بشكل خاص خلال التقلبات الاقتصادية. على وجه التحديد، وجدت الدراسة أنه من فبراير 2023 إلى منتصف 2025، كان لدى تقديرات أسواق التنبؤ للتغير السنوي في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوسط خطأ أقل بنسبة 40% من توقعات الإجماع. عندما كانت هناك اختلافات كبيرة بين البيانات الفعلية والتوقعات، أصبحت ميزة أسواق التنبؤ أكثر وضوحاً، حيث تجاوزت دقتها توقعات الإجماع بنسبة تصل إلى 67%.