التحديات أمام Bitcoin كعملة احتياطية عالمية ومخاوف “راي داليو” بشأنها

الملخص الرئيسي:

• “راي داليو” يحتفظ حوالي بنسبة 1% من محفظته في Bitcoin لكنه يعبّر عن مخاوف تتعلق بتتبعها والتهديدات من الحوسبة الكمومية.
• يرى داليو أن Bitcoin ليست مرشحة جيدة لتكون عملة احتياطية عالمية بسبب قابليتها للتتبع وفجوات الأمان المحتملة التي قد تنشأ نتيجة للتقدم في الحوسبة الكمومية.
• يشير داليو إلى أن الاقتصاد الأمريكي يقترب من فقاعة مشابهة لتلك التي سبقت انهيار عام 1929 وانهيار فقاعة عام 2000.
• يشدد داليو على أهمية توزيع الاستثمارات بين Bitcoin والذهب، ويؤكد أن الذهب يتميز بكونه أصلاً يمكنك الاحتفاظ به جسديًا.

نظرة على التحديات التي تواجه Bitcoin

لا يزال “راي داليو”، مؤسس صندوق التحوط Bridgewater Associates، يمتلك حصة صغيرة من Bitcoin، لكنها لا تخلو من بعض المخاوف البارزة فيما يتعلق بمستقبلها كعملة احتياطية عالمية. على الرغم من أنه يخصص نسبة 1% من محفظته الاستثمارية لهذه العملة الرقمية، إلا أن داليو يرى أن Bitcoin تواجه عوائق هيكلية يجب معالجتها قبل أن تصبح منافسًا حقيقيًا في ميدان العملات الاحتياطية. وفقًا لداليو، يتمثل أحد التحديات البارزة في “قابلية تتبع” معاملات Bitcoin والشفافية المصاحبة لها. في عالم تتزايد فيه القيود التنظيمية، تعد القدرة على تتبع المعاملات سيفًا ذا حدين. فعلى الرغم من أنها تعزز الشفافية، فإنها قد تثير مخاوف بشأن الخصوصية واستخدام المخاطر المصاحبة لها في التمويلات غير المشروعة.

الحوسبة الكمومية والتهديدات الأمنية

يدعو داليو للانتباه إلى تقدم التكنولوجيا الكمومية كأحد المخاطر المحتملة على أمان النظام البيئي المتعلق بـ Bitcoin. فالتقدم في الحوسبة الكمومية يمكن أن يعرض التشفيرات الحالية لخطر الاختراق، مما يؤدي إلى تآكل الثقة في سلامة معاملات Bitcoin وحفظها. وعلى الرغم من أن هذه السيناريوهات قد تبدو بعيدة، إلا أن الاستعداد للتغيرات التقنية وتأثيرها المحتمل على حماية الأصول الرقمية يظل أمرًا مهمًا.

المشاكل الاقتصادية: تقلبات الفقاعات المالية

وفي إطار حديثه الأوسع عن الاقتصاد، يبرز داليو أن الولايات المتحدة قد تخوض في “فقاعة” اقتصادية مشابهة لتلك التي سبقت أزمات اقتصادية تاريخية، مثل فقاعة سوق الأسهم في 1929 وفقاعة الدوت كوم في العام 2000. يشير داليو إلى أن نظامه الخاص بتعقب الفقاعات، الذي يعتمد على بيانات متعمقة منذ عام 1900، يوضح علامات تشبه الفقاعات المالية. هذه العلامات تشمل تحذيرات بشأن الاعتماد على النفوذ المالي، وتركيز الثروات، وزيادة العرض النقدي.

“راي داليو” والمزيج المثالي للاستثمار

بينما يحذر داليو من التحديات المحتملة لـ Bitcoin، يوصي المستثمرين بتوزيع حصصهم الاستثمارية بين الأصول الرقمية والذهب. يصف الذهب بأنه يتمتع بالمزايا العملية بسبب قدرتك على الاحتفاظ به بشكل مادي، مما يجعله أكثر أمانًا من الناحية الفردية.

استراتيجية داليو لتحمل المخاطر وتقليلها

يشدد داليو على أنه ينبغي للمستثمرين النظر بجدية في تخصيص نسبة من محافظهم الذهبية والرقمية، موضحًا أن الخسارة الاقتصادية المحتملة قد تتجاوز الأرباح إذا لم يتخذوا تدابير توازن مناسبة. بالنسبة له، يُفضل الذهب كأصل ملموس لا يعتمد على خدمات الطرف الثالث.

الأسئلة الشائعة

ما هو رأي “راي داليو” بشأن عملة Bitcoin؟

راي داليو يحتفظ بنسبة صغيرة من محفظته في Bitcoin لكنه يشير إلى أن هناك تحديات هيكلية تتعلق بالأمان والتتبع تعوق تحولها إلى عملة احتياطية عالمية.

لماذا يعتبر داليو الذهب أكثر أمانًا مقارنة بـ Bitcoin؟

يعتبر “داليو” الذهب أكثر أمانًا لأنه يمكنك الاحتفاظ به ماديًا دون الاعتماد على أي طرف ثالث، مما يجعله أقل عرضة للمخاطر التقنية.

ما هي الفقاعة الاقتصادية التي يقلق منها داليو؟

يحذر “داليو” من أن الاقتصاد الأمريكي قد يواجه فقاعة تشبه تلك التي سبقت الأزمات المالية في 1929 و2000، مدفوعة بمثل الاتكالية الزائدة على النفوذ المالي وتركيز الثروات.

كيف يمكن لتقنية الحوسبة الكمومية أن تؤثر على أمان Bitcoin؟

يمكن لتقنيات الحوسبة الكمومية المتقدمة قد تكون قادرة على اختراق نظم التشفير المستخدمة لحماية معاملات Bitcoin، مما يشكل تهديدًا لأمانها.

هل يجب أن يخصص المستثمرون حصة من استثماراتهم لـ Bitcoin؟

رغم تعبير “داليو” عن بعض المخاوف، فإنه لا يزال يشجع على تخصيص نسبة صغيرة للاستثمار في Bitcoin كجزء من استراتيجية شاملة ومتنوعة للتقليل من المخاطر.