Meta AI 'Muse', Apple App Store-un 30% komissiya strukturunu sarsıda bilər... "Xidmət biznesinə xəbərdarlıq işıqları"

[Blockmedia müxbiri Myung Jeong-seon] Meta Platforms-un süni intellekt (AI) agenti 'Muse' Apple App Store-un 30% komissiya strukturunu sarsıda biləcəyi proqnozları ortaya çıxıb. AI agentinin istifadəçiləri əvəz edərək məhsul axtarışı və satınalma etməsi genişləndikcə, mövcud App Store-dan kənar əməliyyatların artacağı düşünülür.

Milyarder investor Chamath Palihapitiya son vaxtlar "All-In" podkastında "Grokbot və ya Muse kimi AI agentləri App Store-un 30% gəlir bölüşdürmə strukturuna xəbərdarlıq edir" dedi.

Əsas məsələ, əməliyyatın subyektinin insanlardan AI agentlərinə keçmə ehtimalıdır. İndiyə qədər istifadəçilər App Store-dan tətbiq yükləyib tətbiq daxilində ödəniş edirdilər. Lakin AI agenti tətbiq olmadan istifadəçini əvəz edərək məhsulu seçib ödənişi həyata keçirərsə, Apple-in əvvəlki kimi əməliyyatın maksimum 30%-ni alması strukturu zəifləyə bilər.

Meta da 'komissiya biznesi' hədəfləyir... Muse əməliyyatlarından müəyyən faiz alacaq

Meta da AI agentlərini yalnız pulsuz paylama şəbəkəsi kimi istifadə etməyi planlaşdırmır.

Mark Zuckerberg, Meta Platforms-un baş icraçı direktoru (CEO), son müsahibəsində Muse-un uzunmüddətli biznes modeli ilə bağlı "hər əməliyyatdan çox kiçik bir faiz komissiya alaraq" yanaşmasını qeyd etdi.

Bu, Meta-nın Apple-in mövcud komissiya modelini aradan qaldırmaqdan daha çox, AI agentlərini mərkəzə alaraq yeni əməliyyat yolları yaratmaq və bu prosesdə komissiya əldə etmək strategiyası kimi başa düşülür.

Sənayedə, AI agentlərinin elektron ticarətin yeni qapısı olacağı halda platforma operatorları arasında komissiya rəqabətinin də artacağı gözlənilir. Əvvəlki dövrdə App Store və axtarış platformaları istifadəçilərin giriş nöqtələrini ələ almışdısa, gələcəkdə AI agentlərinin məhsul axtarışı və müqayisəli satınalma ödənişlərini bir yerdə həyata keçirməsi ehtimalı var.

Apple üçün, App Store-u da daxil olmaqla xidmət biznesinin gəlirliliyi yüksək olduğundan, bu cür dəyişikliklərin orta və uzunmüddətli yük ola biləcəyi düşünülür.

Apple marjası 38%-dən 47%-ə... xidmət biznesi gəlirliliyi artırır

Apple-in gəlirliliyi son bir neçə il ərzində davamlı olaraq yaxşılaşıb.

Apple-in satışların ümumi mənfəət marjası 2019-cu maliyyə ilində təxminən 38% səviyyəsindən 2025-ci maliyyə ilində təxminən 47%-ə yüksəlib. Bazar, App Store-u da daxil olmaqla yüksək marjlı xidmət biznesinin payının artmasının gəlirliliyin yaxşılaşmasına əhəmiyyətli dərəcədə töhfə verdiyini düşünür.

iPhone kimi avadanlıqlar istehsal və logistika xərcləri yaradır, lakin App Store və abunə xidmətləri nisbətən az əlavə xərclərlə yüksək marja əldə edə bilir.

Problem isə Apple-in səhmlərinin artıq bu gəlirliliyin əhəmiyyətli hissəsini əks etdirməsidir.

Apple-in gələcək 12 ay üçün proqnozlaşdırılan qiymət-qazanc nisbəti (PER) təxminən 37 dəfədir və son 5 il ərzindəki ən yüksək səviyyələrə yaxınlaşır. 5 illik ortalama təxminən 29 dəfə ilə müqayisədə də yüksəkdir.

İnvestorlar Apple-in xidmət biznesinin böyüməsi və yüksək gəlirliliyi ilə bağlı gözləntilərini səhmlərə əks etdirirlər. Buna görə də, AI agentlərinin App Store komissiya strukturunu bir hissəsini əhatə etməsi halında, nəticələrdən daha çox səhmlərin qiymətləndirilməsi əvvəlcə təzyiq altında qala bilər.

Apple də AI mərkəzli App Store-u yenidən qurur... platforma liderliyi rəqabəti başlaya bilər

Lakin qısa müddətdə Apple-in gəlir strukturunun ciddi şəkildə sarsılma ehtimalı məhduddur.

Muse hal-hazırda iPhone-da işlədiyi üçün Apple hələ də cihaz və əməliyyat sistemi kimi əsas paylama şəbəkəsini ələ keçirir. AI agenti tətbiq formasında təqdim edildiyi müddətcə Apple ekosistemini tamamilə yan keçmək çətindir.

Bloomberg-in Mark Gurman müxbiri, gələcək bir neçə il ərzində Apple-in AI və Siri mərkəzli App Store-u tamamilə yenidən qurma ehtimalını proqnozlaşdırır. Apple də AI agentləri dövrünə uyğun olaraq tətbiq axtarışı və istifadə üsulunu yenidən dizayn edə bilər.

Bazarın nəticə proqnozları hələ də möhkəmdir.

Bazar, Apple-in düzəliş edilmiş hər səhifə başına qazancının (EPS) 2025-ci maliyyə ilində 7.46 dollar, 2028-ci maliyyə ilində isə 10.83 dollar olacağını, yəni təxminən 45% artacağını gözləyir. Hal-hazırda proqnozlarda App Store komissiyasının ciddi şəkildə zədələnəcəyi fərziyyəsi əks olunmur.

Nəticədə, bazarın marağı AI agentlərinin App Store-u tamamilə əvəz edib-etməyəcəyindən daha çox, əməliyyatın 'qapısını' nə qədər ələ keçirə biləcəyinə yönəlir. Apple cihaz və əməliyyat sistemini ələ keçirib, Meta isə AI agentlərini yeni əməliyyat platforması kimi böyütməyə çalışır.

Qısa müddətdə Apple-in nəticələrinə təsiri məhdud ola bilər, lakin hal-hazırda qiymətləndirmə yüksək olduğundan, App Store-u mərkəzə alan xidmət böyüməsinin sualları artarsa, səhmlərin dəyişkənliyi arta bilər.

Bu məzmun yalnız ümumi məlumat məqsədilə təqdim olunur və maliyyə, investisiya, hüquqi və ya vergi məsləhəti hesab edilməməlidir. Burada qeyd olunan hər hansı tədbir, mükafat, onlayn kampaniya və ya əlaqəli məlumat hər hansı kriptoaktivin alınması, satılması, treydinqi və ya digər əməliyyatların aparılması üçün tövsiyə, təşviq və ya dəvət kimi qiymətləndirilməməlidir. Kriptoaktivlər yüksək dəyişkənliyə malikdir və maliyyə itkisinə səbəb ola bilər. WEEX-in xidmətləri, məhsulları və əlaqəli tədbirlərinin əlçatanlığı regiondan asılı olaraq dəyişə bilər. İştirakınızın yerli qanunvericilik və tənzimləyici tələblərə uyğun olmasını təmin etmək sizin məsuliyyətinizdir.