Ric Edelman investisiya portfellərində bitkoinə 40% qədər iştirak təklif edir

• Edelman risk profilinə görə bitkoinə 10% ilə 40% arasında iştirak ayırmağı təklif edir.
• Mütəxəssis 1% və ya 2% iştirakın kifayət etmədiyini iddia edir.

Dijital Aktivlər üzrə Maliyyə Peşəkarları Şurasının (DACFP) təsisçisi və mülkiyyət idarəçiliyi üzrə mütəxəssis Ric Edelman, 28 sentyabr bazar ertəsi günü maliyyə məsləhətçilərini müştərilərinin portfellərində bitkoin (BTC) iştirakını artırmağa çağırdı və 10% ilə 40% arasında iştirak ayırmağı təklif etdi.

Bu tövsiyə bu gün Nyu-Yorkda keçirilən Bitcoin Treasuries Konfransında onun çıxışı zamanı verilib.

Bu metodoloji təklif, 60/40 qaydasında müşahidə olunan pisləşməyə birbaşa cavab verir; bu, ənənəvi bir sxemdir ki, burada portfelin 60%-i korporativ səhmlərə, 40%-i isə dövlət borcuna yönəldilir ki, bu da sabitlik təmin edir.

Edelman, Barron's jurnalında ABŞ-ın birinci müstəqil məsləhətçisi olaraq dəfələrlə tanınmış bir şəxs olaraq, bu yanaşmanın indiki maliyyə tələblərinə uyğun olmadığını qeyd etdi.

Eyni zamanda, yeni strategiya, illər əvvəl öz sahəsi tərəfindən irəlilədilən qaydaların tənqidi bir nəzərdən keçirilməsini tələb edir. 2021-ci ildə dərc etdiyi Kriptovalyutalar Haqqında Həqiqət (The Truth About Crypto) kitabında yalnız 1% iştirakın olmasını təklif etdiyini xatırlayaraq, mütəxəssis --- eyni zamanda 200 milyard dollardan çox aktiv idarə edən Edelman Financial Engines şirkətinin təsisçisi --- <<bizim hamımızın, o cümlədən mənim də, günahkar olduğu bir ironiya elementi var>> dedi.

Bu mənada, ənənəvi modelin mərkəzi çatışmazlığı, indiki əhalinin artan ömür uzunluğunda dayanır; bu fenomen, daha uzun müddət ərzində yığılmış sərvətin tükənməməsi üçün daha yüksək gəlir tələb edir.

Portfellərdəki bu uyğunsuzluğun səbəblərini izah edərkən, mütəxəssis <<60/40 modeli pozulub; kitabımın mövzusu budur, və 60/40 modelinin niyə pozulduğunun səbəbi uzun ömürdür: biz daha uzun müddət yaşadığımız üçün daha çox aktivə ehtiyacımız var>> dedi.

Bu struktur çatışmazlığına cavab olaraq, DACFP tərəfindən dərc edilən texniki hesabat --- mülkiyyət məsləhətçilərinin sertifikasiyası üçün istinad təşkilatı --- risk toleransına əsaslanan tədricən seqmentləşdirməni irəliləyir. Metodologiya, mühafizəkar portfellərin 10% bitkoin, mülayimlərin 25% və aqressiv profillərin 40% iştirakını daxil etməsini müəyyən edir; bu nisbətlər aktivlərin idarə olunmasında adi praktikanı dəyişdirməyə yönəldilmişdir.

Eyni zamanda, bu qədər yüksək nisbətlərin formalaşdırılması, mütəxəssislərin özlərinin peşəkar inersiyasını pozmağı hədəfləyir. Bir çox məsləhətçinin biliklərini yeniləməkdə və ya marjinal tövsiyələr üçün reputasiyalarını riskə atmaqda çətinlik çəkdiyini qeyd edərək, mütəxəssis bir sual verdi:

Əgər biz bitkoinə 1% iştirakın müdafiəsini davam etdiririksə, inersiyaya malik olan --- ya da tembelliği, bunu belə adlandıra bilərik, çünki onlar uğurludurlar və müştəriləri xoşbəxtdir --- bir çox məsləhətçi belə deyə bilər: 'Niyə müştərimə tamamilə yeni bir şey təqdim etməyə çalışmalıyam ki, bu da siyasi cəhətdən mübahisəlidir və fırıldaqçılıq baxımından qaranlıq bir keçmişə malikdir, Mt. Gox-dan FTX-ə qədər? Müştəri ilə münasibətimi niyə riskə atmalıyam? 1% üçün yeni bir şey öyrənməkdə niyə əziyyət çəkməliyəm? Vaxtımı itirmək dəyərli deyil.

Ric Edelman, mülkiyyət idarəçiliyi üzrə mütəxəssis.

Edelman tərəfindən xatırlanan bu <<qaranlıq keçmiş>>, bazar tarixindəki ən dağıdıcı çökmələrə işarə edir: 2014-cü ildə Yaponiyanın Mt. Gox birjasının iflası və 2022-ci ildə istifadəçilərin pulları ilə bağlı milyardlarla dollar dəyərində fırıldaqçılıq, CriptoNoticias-ın məlumatına görə. Hər iki hadisə ənənəvi mülkiyyət idarəçiləri arasında davam edən reputasiya qorxusu yaratdı.

Buna görə də, BTC-ni ənənəvi maliyyə planlamasına inteqrasiya etməyə yönəlmiş mütəxəssis, əhəmiyyətli faizlərin irəliləməsinin mülkiyyət müzakirələrinin tonunu dəyişdirdiyini vurğuladı. Bu yanaşmanın sənaye üçün təsirini dərinləşdirərək, o, qeyd etdi:

Əgər mən minimum 10%-dən 40%-ə qədər olmalısan desəm, indi müzakirəni görməmək daha çətindir. Biz iştiraklarımızı artırmalıyıq, daha yüksək iştirak müdafiə etməliyik. Bizim tərəfimizdə riyaziyyat var. Bizim tərəfimizdə bazar gəliri var. İndi 1% və ya 2% iştirakın tamamilə kifayət olmadığını göstərərək sözlərdən əməliyyata keçməliyik.

Ric Edelman, mülkiyyət idarəçiliyi üzrə mütəxəssis.

Mütəxəssis əlavə etdi: <<Bu, ən azı 5% və ya 10% olmalıdır, və 10% və ya 20% üçün məntiqli bir mübahisə irəliləmək olar. Bu, diqqətimizi cəlb etməli olduğumuz metodologiyadır. Beləliklə, bu, məsləhətçilər icmasına və geniş mənada müştərilərinə diqqət çəkəcək>>.

Bu məzmun yalnız ümumi məlumat məqsədilə təqdim olunur və maliyyə, investisiya, hüquqi və ya vergi məsləhəti hesab edilməməlidir. Burada qeyd olunan hər hansı tədbir, mükafat, onlayn kampaniya və ya əlaqəli məlumat hər hansı kriptoaktivin alınması, satılması, treydinqi və ya digər əməliyyatların aparılması üçün tövsiyə, təşviq və ya dəvət kimi qiymətləndirilməməlidir. Kriptoaktivlər yüksək dəyişkənliyə malikdir və maliyyə itkisinə səbəb ola bilər. WEEX-in xidmətləri, məhsulları və əlaqəli tədbirlərinin əlçatanlığı regiondan asılı olaraq dəyişə bilər. İştirakınızın yerli qanunvericilik və tənzimləyici tələblərə uyğun olmasını təmin etmək sizin məsuliyyətinizdir.