Data: Bitcoin and Ethereum options with a nominal value of $1.88 billion are set to expire

Laut Greeks.live zeigen die Daten zum Optionsverfall, dass 21.000 BTC-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,66, einem Max Pain Point von 78.500 $ und einem Nominalwert von 160 Millionen $; 129.000 ETH-Optionen laufen aus, mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,92, einem Max Pain Point von 2.200 $ und einem Nominalwert von 280 Millionen $.

Analysen deuten darauf hin, dass Bitcoin diese Woche eine eineinhalbmonatige Erholung beendet hat, die Marktunterstützung jedoch weiterhin stark bleibt. Der Markt ist relativ ruhig und verzeichnet eine geringe Aufmerksamkeit; diese Woche laufen weniger als 5 % der BTC-Optionen aus, und ähnlich verhält es sich bei den ETH-Optionen mit nur 5 %. Das Liefervolumen für BTC ist nicht groß, wobei der Max Pain Point nahe am aktuellen Preis liegt, was zu einem stärkeren Gamma-/Pin-Effekt nahe der Lieferung führt; das Liefervolumen für ETH beträgt nur die Hälfte der Vorwoche, und der aktuelle Preis liegt unter dem Max Pain Point. Der kurzzeitige Anstieg des Anteils von ETH-Optionen in diesem Monat ist beendet, und die kurzfristige implizite Volatilität dürfte nach der Lieferung sinken.

Aus den wichtigsten Optionsdaten geht hervor, dass der Skew leicht weiter zurückgeht, wobei die implizite Volatilität für wichtige Laufzeiten im Vergleich zur Vorwoche deutlich gesunken ist – stärker als die realisierte Volatilität – und die Volatilitätsrisikoprämie gestiegen ist. Die implizite Volatilität für wichtige Bitcoin-Laufzeiten ist unter 35 % gefallen, während die implizite Volatilität für wichtige ETH-Laufzeiten unter 50 % gesunken ist, mit noch niedrigeren Werten im kurzfristigen Bereich. Block-Trades sind primär strukturiert, wobei große Wale kontinuierlich kurzfristige, kostengünstige Absicherungspositionen aufbauen. Die Volatilitätserwartungen sind gering, was dazu führt, dass die gesamte Marktaktivität hinter den Erwartungen zurückbleibt.