QCP: Weihnachtswoche Liquiditätsrückgang, Kryptowährungsmarkt hält Range-Bound Trading aufrecht

BlockBeats News, 23. Dezember, QCP veröffentlichte seine tägliche Marktbeobachtung, die besagt, dass sich die Liquidität des Kryptowährungsmarktes mit dem nahenden Weihnachtsfeiertag deutlich abgeschwächt hat. Trotz des historischen Hochs des Goldpreises bewegt sich Bitcoin weiterhin in der Spanne. Die Daten zeigen, dass das offene Interesse der unbefristeten Kontrakte der großen Börsen BTC über Nacht um etwa 3 Milliarden US-Dollar zurückging, und ETH um etwa 2 Milliarden US-Dollar zurückging, was darauf hindeutet, dass der Markt aktiv Schulden abbaut anstatt sich neu zu positionieren.

Die Liquiditätskontraktion hat das Risiko eines bidirektionalen Drucks während der Ferienzeit erhöht. Historisch gesehen gibt es bei Bitcoin in der Weihnachtswoche in der Regel Kursschwankungen von 5% bis 7%, die oft mit dem konzentrierten Ablauf von Jahresendoptionen verbunden sind.

An diesem Freitag wird ein umfangreiches Auslaufen stattfinden, bei dem rund 300.000 BTC-Optionsverträge (etwa 23,7 Milliarden US-Dollar) und 446.000 IBIT-Optionsverträge auslaufen. Über 50 % der offenen Zinsverträge von Deribit konzentrieren sich auf das Ablaufdatum der Feiertage, wobei die Hauptstreikpreise bei 100.000 und 85.000 Dollar liegen und der größte Schmerzpunkt bei 95.000 Dollar liegt.

Aktuelle Daten zeigen einen Rückgang des offenen Interesses für Put-Optionen im Wert von 85.000 US-Dollar, während die Call-Optionen im Wert von 100.000 US-Dollar relativ stabil bleiben, was widerspiegelt, dass der Markt noch begrenzte bullische Erwartungen für die "Weihnachtsrally" hegt. Der Risikoumkehrindikator zeigt unterdessen eine leichte Entspannung der Marktstimmung im Vergleich zu den 30 Tagen zuvor, aber insgesamt immer noch leicht bärisch.

Die Analyse deutet darauf hin, dass neben Optionen Fondsflüsse auch Steuerverluste am Jahresende die kurzfristige Volatilität in einem Umfeld mit geringer Liquidität verstärken können. Aufgrund historischer Erfahrungen tendieren die Urlaubstrends jedoch dazu, sich nach Liquiditätserträgen im Januar wieder mittelfristig zu verhalten. Ohne einen klaren richtungsweisenden Durchbruch könnte der Kryptowährungsmarkt kurzfristig weiter reichen.