WEEX exklusiv: NT legt zu, PCE gibt diese Woche den Ton an | WEEX TradFi-Tagesbrief (28.09.2026)

Zusammenfassung zum Auftakt

1. Bitcoin wurde zuletzt nahe 84.500 $ und Ethereum bei etwa 2.670 $–2.695 $ gehandelt; die eingepreisten hohen Zinsen bremsen einen Ausbruch.
2. Quant (QNT) legte innerhalb von 24 Stunden um etwa 55% zu, nachdem eine Partnerschaft für On-Chain-Geld mit einer Clearingstelle bekannt wurde.
3. Der RWA-Sektor führte den Markt an; TEL, SKY, CHR und ONDO entwickelten sich stark.
4. Die drei großen Indizes stiegen am 25.09 ET, doch die Rendite 10-jähriger Anleihen liegt bei etwa 5,15% und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober bei etwa 64%–66%.
5. Im Mittelpunkt der Woche stehen der PCE-Bericht am 30.09 ET und Micron (MU) nach Börsenschluss.

1. Höhepunkte am Kryptomarkt

1) Bitcoin hält sich nahe 84.500 $ in einer Spanne, belastet durch die eingepreisten hohen Zinsen
Bitcoin wurde nach einer ruhigen Seitwärtsbewegung am Wochenende zuletzt nahe 84.500 $ gehandelt; Ethereum notierte bei etwa 2.670 $–2.695 $. Nach der Zinserhöhung am 16.09 hoben Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf etwa 64%–66% an. Bei einer Rendite 10-jähriger Anleihen von etwa 5,15% fällt es Risikoanlagen schwer, zusätzliche Hebelwirkung aufzubauen. Spot-ETFs verzeichneten vergangene Woche weiterhin Zuflüsse, doch der Kurs hat die Gewinne seit dem Hoch vom 21.09 nahe 87.400 $ wieder abgegeben. Als Nächstes wird entscheidend sein, ob der PCE-Bericht am 30.09 ET die Zinserwartungen abschwächt.
Beobachtungsliste: BTC, ETH
Spot: BTC / ETH
Futures: BTC / ETH

2) Quant (QNT) steigt innerhalb von 24 Stunden um etwa 55%, während ein Deal für On-Chain-Geld mit einer Clearingstelle eingepreist wird

Am 24.09 erklärte Quant, dass das Unternehmen Interoperabilitäts-, Orchestrierungs- und Transaktionsverwaltungsebenen für das On-Chain-Geldprogramm von The Clearing House bereitstellen und eine Verbindung zu Fiat-Zahlungssystemen wie RTP und CHIPS herstellen werde. Der Zugang für teilnehmende Institutionen wird für die erste Hälfte des Jahres 2027 erwartet. Die Märkte werteten dies als Infrastruktur für die Abwicklung tokenisierter Einlagen im Bankensystem. QNT legte innerhalb von 24 Stunden um etwa 55% zu, und die Zahl aktiver On-Chain-Adressen stieg. Der Start ist erst für 2027 vorgesehen, daher ist die kurzfristige Kursbewegung weiterhin ereignisgetrieben.
Beobachtungsliste: QNT
Spot: QNT
Futures: QNT

3) RWA-Sektor führt; TEL, SKY, CHR und ONDO stechen hervor
Token von Protokollen für Real-World-Assets verzeichneten Zuflüsse; TEL, SKY, CHR und ONDO gehörten zu den Spitzenreitern. Die Erzählung rund um tokenisierte Bankeinlagen und Interoperabilität bei der Abwicklung griff auf andere Bereiche über. Kapital verlagerte sich von reinen On-Chain-Anwendungen hin zur Tokenisierung von Vermögenswerten mit Anbindung an die Fiat-Abwicklung. Die Kursgewinne beruhen stärker auf Narrativ und Umschlag als auf tatsächlich realisiertem Umfang. Sollte BTC unter 83.000 $ fallen, könnten auch die zuletzt eingestiegenen Anleger ihre Gewinne wieder abgeben.
Beobachtungsliste: SKY, ONDO
Spot: SKY / ONDO
Futures: SKY / ONDO

2. Höhepunkte am Markt

1) Rendite 10-jähriger Anleihen nahe 5,15%; Zinspfad bestimmt die Preisbildung
Die Indizes schlossen am 25.09 ET höher, doch die Rendite 10-jähriger Anleihen liegt bei etwa 5,15% und die 30-jährige bei etwa 5,5% – nahe dem höchsten Stand seit 2007. Ein stärker als erwarteter PMI sowie restriktive Äußerungen von Amtsträgern hoben die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf etwa 64%–66% an. Aktien werden weiterhin von Technologie- und KI-Aktien gestützt, doch die Bewertungen reagieren stärker auf Zinsänderungen. Die Märkte haben die Preisbildung dem PCE-Bericht am 30.09 ET und den Arbeitsmarktdaten am 02.10 überlassen.
Beobachtungsliste: SPY, QQQ, TLT
Spot: SPY / QQQ / TLT
Futures: SPY / QQQ / TLT

2) Halbleiter und IT entwickeln sich dank anhaltendem KI-Trend überdurchschnittlich
Am Freitag ET legte die Informationstechnologie um etwa 0,9% und der Halbleitersektor um etwa 1,0% zu. Der Nasdaq lag in der Woche etwa 2% im Plus und bewegte sich am Wochenende leicht schwankend seitwärts. Metas Muse-Agent belebte den Handel mit KI-Anwendungen wieder, und trotz der hohen Zinsen konzentriert sich das Kapital weiterhin auf Rechenleistung und Speicher. Micron veröffentlicht seine Ergebnisse nach Börsenschluss am 30.09 ET; der Speicherzyklus und die Investitionsprognose entscheiden darüber, ob der Sektor seine Gewinne ausbauen kann.
Beobachtungsliste: META, MU
Spot: META / MU
Futures: META / MU

3) Energiesektor hinkt hinterher, da Öl von seinen Höchstständen zurückgeht
Der Energiesektor verlor am Freitag etwa 0,9% und bewegte sich am Wochenende schwankend seitwärts. WTI wurde zuletzt nahe 93,3 $ und Brent nahe 98,3 $ gehandelt. Die wachsenden Erwartungen an Gespräche über die Passage durch die Straße von Hormus bauten einen Teil der Angebotsprämie ab und belasteten Energieaktien. Niedrigere Ölpreise tragen dazu bei, die Inflationserwartungen zu dämpfen, sind kurzfristig jedoch negativ für Energieaktien. Sollten die Gespräche scheitern, kann die Prämie wieder steigen.
Beobachtungsliste: XLE, CRUDEOIL
Spot: CRUDEOIL
Futures: XLE / BZ / CL

3. Ausblick auf heute

Makrodaten und Unternehmensberichte fallen diese Woche zeitlich stark zusammen. Anleger werden sich auf die Hartnäckigkeit der Inflation, den Arbeitsmarkt und Prognosen zum Speicherzyklus konzentrieren. Für heute gibt es keinen wichtigen anstehenden Termin, auf den wir vorausblicken.