Análisis: La caída del mercado de criptomonedas y el impacto del Banco de Japón

BlockBeats News, 2 de diciembre, Bitcoin cayó brevemente por debajo de los $84,000, desplomándose más de un 8% en un momento dado, y la capitalización de mercado total de las criptomonedas cayó por debajo de los $3 billones. En las últimas 24 horas, hubo $974 millones en liquidaciones totales en toda la red, con posiciones largas liquidadas que representaron $851 millones de esa cantidad, provocando que más de 260,000 personas fueran liquidadas. En respuesta a esta caída del mercado de criptomonedas, Arthur Hayes declaró que la razón fue la insinuación del Banco de Japón sobre una posible subida de tipos de interés en diciembre. El tipo de cambio USD/JPY fluctuó en el rango de 155-160, lo que indica una postura agresiva por parte del Banco de Japón. Maclane Wilkison, cofundador de Threshold Network, declaró: "La señal del Banco de Japón sobre una posible subida de tipos de interés ha endurecido las expectativas de liquidez global y ha sacudido los activos de riesgo".

Además, el CEO de Strategy, Phong Le, mencionó que solo cuando el precio de las acciones de una empresa cae por debajo de su valor liquidativo y no puede asegurar nuevos fondos, considerarían vender Bitcoin. Han surgido preocupaciones en el mercado de que, debido al debilitamiento del precio de Bitcoin, Strategy podría verse obligada a vender monedas ya que carecen de efectivo para pagar dividendos.

Anteriormente, S&P Global Ratings rebajó la calificación de estabilidad de la stablecoin USDT de Tether de "Restricted" a "Weak" y advirtió que una caída en el precio de Bitcoin podría llevar a que la stablecoin enfrente un riesgo de subcolateralización. Arthur Hayes, en una publicación, mencionó que si la "posición de Oro + BTC" cayera aproximadamente un 30%, eliminaría su capital social, dejando a USDT teóricamente insolvente. En respuesta a esto, el CEO de Tether, Paolo Ardoino, abordó el "Tether FUD" y declaró que el capital social del grupo es cercano a los $30 mil millones. El análisis de S&P no consideró el capital social adicional del grupo, ni tuvo en cuenta los aproximadamente $500 millones en ganancias netas mensuales provenientes únicamente de los rendimientos del Tesoro de EE. UU.

Boris Revsin, socio general y director gerente de Tribe Capital, describió esto como un "lavado de apalancamiento" que provocó una reacción en cadena en todo el mercado. Simultáneamente, el entorno macroeconómico se ha vuelto menos amigable: las expectativas de recortes de tasas a corto plazo se han desvanecido, la inflación sigue siendo persistente, el mercado laboral se está debilitando, los riesgos geopolíticos están aumentando y la presión sobre el consumidor está creciendo. Estos factores han llevado a un desempeño débil en la mayoría de los activos de riesgo durante los últimos dos meses. William Stern, fundador de Cardiff, declaró: "A poco más de una semana para la reunión de la Fed, los datos de inflación siguen sin estar claros. Los inversores institucionales están reduciendo activamente el riesgo. Son reacios a mantener activos altamente volátiles como Bitcoin para evitar que Powell haga declaraciones agresivas".