Conversaciones de Cathie Wood: Ocho Perspectivas sobre las Grandes Ideas de 2026

Título Original: Grandes Ideas 2026: IA, Bitcoin, Nuclear, Robótica

Autor Original: Peter H. Diamandis, Fundador de la Fundación XPRIZE

Traducción Original: DeepTech TechFlow

Introducción: Este artículo, escrito por el experimentado inversor Peter Diamandis, resume su profunda conversación con la fundadora de ARK Invest, Cathie Wood (Hermana Wood) sobre el informe "Grandes Ideas 2026". El núcleo del artículo señala que estamos en un punto de inflexión tecnológico que ocurre una vez cada 125 años, donde la IA, la robótica, el almacenamiento de energía, la cadena de bloques y la secuenciación multi-ómicas están experimentando una convergencia exponencial sin precedentes.

El autor no solo reiteró el escenario optimista del Bitcoin de 1.5 millones de dólares, sino que también profundizó en temas como los centros de datos en el espacio, el renacimiento de la energía nuclear y cómo la conducción autónoma interrumpirá completamente la industria automotriz. Para los inversores de Web3 y los emprendedores tecnológicos, esta es una guía sobre cómo posicionar capital y acciones para los próximos cinco años.

Texto Completo Abajo:

Acabo de completar un impresionante episodio del podcast WTF con Cathie Wood, Fundadora y CEO de ARK Invest, profundizando en su informe "Grandes Ideas 2026".

Esta es la conversación que realmente merece atención. No el charloteo ansioso que escuchas en Davos, no la oscuridad apocalíptica que inunda los medios tradicionales. Esta es la dirección en la que los asignadores de capital más inteligentes de la Tierra están apostando: con dinero real, modelos reales y creencias firmes.

Si recuerdas el legendario "Informe de Tendencias de Internet" de Mary Meeker que se convirtió en la "Biblia" de una generación de inversores tecnológicos, las diapositivas de "Grandes Ideas" de Cathie han asumido ese papel. Pero con una diferencia clave: Meeker miró hacia atrás a lo que sucedió, mientras que Cathie utiliza la Ley de Wright para predecir los próximos cinco años.

Eso requiere valentía. Y ha demostrado consistentemente una precisión asombrosa.

Déjame desglosar las ocho ideas más importantes de nuestra conversación.

「Nota: Cathie fue miembro del profesorado de la Cumbre de Abundancia que fundé, y líderes como ella comparten ideas profundas años antes de que se conviertan en conocimiento general.」

1. El "Punto de Inflexión" del 7% de Crecimiento del PIB Global

Este es un número que te mantendrá despierto por la noche—por supuesto, de una manera positiva.

ARK espera que para 2030, el crecimiento real del PIB global alcance el 7%. Esto es más del doble del estancado 3% que hemos visto durante los últimos 125 años. Cathie cree que incluso este número es conservador.

Históricamente: de 1500 a 1900, la tasa de crecimiento del PIB global era de alrededor del 0.6%. Luego vinieron los ferrocarriles, los teléfonos, la electricidad y el motor de combustión interna, aumentando la tasa de crecimiento cinco veces durante el siguiente siglo y medio, alcanzando el 3%.

Ahora, tenemos cinco plataformas convergentes: Robótica, Almacenamiento de Energía, IA, Blockchain y Secuenciación Multiómica. Cada plataforma es exponencial por sí sola. Cuando se combinan, están creando industrias completamente nuevas a la velocidad de las máquinas.

Cuando recientemente le pregunté a Elon en el programa "Moonshots" sobre sus pensamientos al respecto, su opinión fue aún más radical: El PIB crecerá 5 veces en dos años y alcanzará un crecimiento de tres dígitos en diez años.

Los escépticos de Davos—el 80% de los no creyentes—siguen anclados en la experiencia lineal de 125 años. Tienen razón sobre el pasado, pero su juicio sobre el futuro será un error catastrófico.

2. Los centros de datos se están trasladando a la órbita

Hace seis meses, nadie hablaba sobre centros de datos en el espacio. Ahora, todos lo hacen.

Aquí está la clave: Elon planea fusionar SpaceX y xAI, no solo para cohetes o chatbots. Es para construir la infraestructura informática del siglo XXI en el lugar más adecuado—la órbita, donde los paneles solares son seis veces más eficientes que en la Tierra.

La curva de costos para cohetes reutilizables está cayendo en picado. La Ley de Wright se está cumpliendo como de costumbre: por cada duplicación de la producción, el costo disminuye en un porcentaje fijo. En el campo de la robótica industrial, los costos caen un 50% con cada duplicación.

Sin embargo, Dave señaló un factor clave que la mayoría de los analistas pasan por alto: la restricción fundamental ya no son los lanzamientos de cohetes, sino la arena (utilizada en chips), el suministro de energía y la estructura de beneficios en la cadena de valor de las GPU. TSMC se lleva el 50%, NVIDIA se lleva el 80%. Elon está planeando en silencio construir su propia fábrica de chips para eludir todo esto.

Cuando combinas los costos de lanzamiento en caída, la producción de chips verticalmente integrada y la energía solar ilimitada, obtienes una ventaja informática que es difícil de comprender.

Esta fusión es masiva: Cohete + IA + Energía + Fabricación. Esto es lo que sucede cuando dejas de pensar en aislamiento y comienzas a pensar en sistemas.

III. La comoditización de la cognición

Este es el gráfico más importante de todo el informe "Grandes Ideas".

En el último año, el costo de la inferencia ha caído un 99%. Los costos de software han disminuido en un 91%: de $3.50 por millón de tokens a $0.32.

Piénsalo: el colapso en el costo de la inteligencia ha superado a cualquier tecnología en la historia humana.

La fiabilidad de la tarea del agente de IA ha aumentado cinco veces para 2025, de 6 minutos de operación autónoma fiable a 31 minutos. Aunque no es perfecto... una tasa de éxito del 80% significa que si fuera un empleado humano, lo habrías despedido hace mucho tiempo. Pero estamos en la parte más empinada de la curva.

Aquí es donde entra en juego la Paradoja de Jevons: cuando el precio de algo cae, la demanda por ello explota. No nos dirigimos hacia un futuro de menor uso de IA, sino hacia una era de inteligencia "tan barata que no tiene medidor".

Todo el mundo se pregunta: a medida que los precios tienden a cero, ¿pueden OpenAI, Anthropic y los laboratorios de élite mantener sus ingresos?

Los analistas de consumidores de Cathie ya han visto las grietas. OpenAI está planeando anuncios de $60 CPM—tres veces la tarifa de Facebook—mientras que Gemini puede permitirse construir a través del subsidio en efectivo de Google, manteniéndose estable y capturando cuota de mercado.

La carrera ha comenzado, y apenas ha comenzado.

IV. La Guerra Fría de IA entre EE. UU. y China

China ha tomado la delantera en el campo de la IA de código abierto. Y esto es algo en lo que los hemos "forzado".

Aquí está la situación: Debido a problemas de propiedad intelectual, una empresa estadounidense dejó de vender software a China. Como resultado, China construyó su propio sistema y abrió todo el código. DeepSeek, Qwen (Preguntas con Miles de Significados)... Estos modelos ahora pueden competir con los principales laboratorios estadounidenses de código cerrado.

DeepSeek es un recordatorio constante. Sam Altman y Huang Renxun reconocen su inteligente algoritmo, lo que brinda a los laboratorios estadounidenses la oportunidad de destilar estos conocimientos en sus propios modelos.

Pero hay una dinámica más profunda en juego aquí: Dentro de Anthropic y OpenAI, el número de personas realmente involucradas en la investigación de algoritmos centrales es extremadamente pequeño. Cuando cierras toda la investigación tras puertas cerradas, sofocas el flujo de ideas. Con 1.4 mil millones de personas en China experimentando continuamente en el ámbito de código abierto, el ritmo de la innovación será más rápido, incluso si parte de esa innovación conlleva riesgos.

Mientras tanto, China está invirtiendo el 40% de su PIB en lo que el presidente Xi llama "nuevas fuerzas productivas." Están construyendo simultáneamente 28 grandes reactores nucleares, mientras que Estados Unidos no ha construido ninguno. Sus ensayos clínicos en biotecnología también están superando a Occidente.

Esto no se trata de miedo, sino de competencia. La competencia hace que ambas partes sean mejores.

¿La buena noticia? El código abierto fluye en ambas direcciones. Lo que China construye, podemos usar; lo que nosotros construimos, ellos pueden usar. El ganador se decidirá en la capa de aplicación, y en todas las áreas excepto TikTok, Silicon Valley todavía domina la capa de aplicación.

5. La próxima gran carrera alcista para Bitcoin

Predicción de la carrera alcista de Cathie: Para 2030, cada Bitcoin alcanzará 1.5 millones de dólares.

El argumento es el siguiente: El oro ha tenido un rendimiento excepcional en el último año, duplicándose en los últimos 24 meses. La historia muestra que el oro suele liderar a Bitcoin. Con la aceleración de la transferencia de riqueza intergeneracional, la generación más joven elegirá asignar a "oro digital" en lugar de lingotes de oro físicos.

El colapso repentino del 10 de octubre causado por la falla del software de Binance eliminó 28 mil millones de dólares en posiciones apalancadas. Este desapalancamiento se ha completado en su mayoría, y la pista está despejada.

Pero la percepción más profunda es sobre la devaluación contrastante. La mayoría de la gente entiende Bitcoin como una cobertura contra la inflación: matemáticamente limitado a 21 millones de monedas, con una tasa de crecimiento anual de solo 0.8%. ¿Pero qué hay de una cobertura contra la deflación?

Recuerda 2008-2009. Deflación desastrosa, colapsos de precios de activos, riesgos de contraparte por todas partes. En tal escenario, la propuesta de valor de Bitcoin no se trata de prevenir la impresión excesiva de dinero, sino de prevenir un colapso financiero sistémico. Sin riesgo de contraparte, no puede ser confiscado, no puede ser censurado.

A medida que crece la riqueza de los mercados emergentes, las personas están pasando de la mera subsistencia al ahorro, volviéndose cada vez más hacia Bitcoin. El Salvador es solo el comienzo, no el final.

VI. El renacimiento de la energía nuclear está aquí

Si hemos seguido la Ley de Wright para la energía nuclear desde la década de 1970 hasta hoy, los costos de electricidad en EE. UU. serían un 40% más bajos de lo que son ahora.

Piensa en eso: 40%.

¿Qué pasó? Después del incidente de Three Mile Island, EE. UU. y Japón comenzaron a sobreregular la energía nuclear. Los costos de construcción, que estaban disminuyendo constantemente en la curva de aprendizaje, de repente se invirtieron y comenzaron a aumentar. Lo matamos justo cuando la industria nuclear estaba alcanzando su ritmo.

Las matemáticas han cambiado ahora. Los centros de datos de IA necesitan energía de base, mucha de ella. Para 2030, la inversión acumulativa requerida para la infraestructura energética global será de 100 billones de dólares.

China está construyendo simultáneamente 28 grandes reactores nucleares. EE. UU. está reactivando fábricas selladas e invirtiendo en Reactores Modulares Pequeños (SMRs). La sorprendente línea de tiempo de depreciación en la nueva ley fiscal establece que si comienzas la construcción antes de 2028, puedes depreciar completamente la construcción en el primer año de operación.

La actividad económica es transformación de energía. Cualquiera que te diga lo contrario realmente te está diciendo que quiere volver a la Edad Media. La pregunta no es si usamos más energía, sino de dónde proviene la energía.

Nuclear, solar, solar orbital, fusión. Los necesitamos a todos.

VII. Los taxis autónomos destruirán la industria automotriz (conocida)

Mientras conducía en Santa Mónica, he estado contando los Waymos. Veo de 10 a 12 cada día ahora. ¿Qué pasa en cinco años? Anticipo que el 80% de los vehículos en la carretera serán autónomos.

Aquí hay un cálculo que debería aterrorizar a los fabricantes de automóviles tradicionales:

Hoy, Uber representa solo el 1% de todas las millas recorridas en la ciudad. Para atender este 1%, solo necesitas 140,000 vehículos. Ahora, ¿qué pasa con atender el 100% de las millas de la ciudad? Necesitas 24 millones.

Estados Unidos tiene actualmente 400 millones de vehículos y vende 15 millones de nuevos cada año. El aumento en la utilización de la capacidad que traen los robotaxis autónomos obliterará completamente nuestra noción de propiedad de automóviles personales.

Tesla ganará esta carrera... incluso superando a los competidores más cercanos.

¿Por qué? Integración vertical. Waymo depende de proveedores como Xpeng y Hyundai. Tienen menos de 3,000 vehículos en todo Estados Unidos. Cuando la demanda aumenta, su cadena de suministro se convierte en el cuello de botella.

Tesla ha construido la "máquina que construye la máquina." Cada parte se produce bajo un mismo techo. Elon entendió esto en su primer—o tal vez segundo—Plan Maestro, mientras que la industria automotriz tradicional todavía está tratando de ponerse al día.

¿Cuál es la diferencia de costo? A gran escala, el costo por milla de Tesla será de 20 centavos. El precio promedio de Uber durante la tarifa de aumento es de 2,80 $ por milla. Esta diferencia de precio traerá un flujo de efectivo explosivo a los operadores de transporte autónomo.

Aquí hay una fusión de la que nadie está hablando: millones de Ciber-taxis que también son motores de inferencia y unidades de almacenamiento de energía distribuidas moviéndose entre ciudades. No son solo coches; son centros de datos móviles y estabilizadores de red.

8. La entrega autónoma ya está aquí

Nos hemos centrado tanto en el transporte autónomo que hemos perdido la revolución de la entrega que está en marcha.

Zipline está mostrando sus músculos: completando 4 millones de entregas autónomas de drones por año. Comenzando con entregas médicas en Ruanda, redujeron la mortalidad materna por hemorragia interna en más del 50%. Ahora se están expandiendo globalmente.

En el suelo, veo docenas de robots Coco en Santa Mónica todos los días. Meituan, Starlink son lo mismo. Las calles se están llenando.

El suelo está abarrotado, pero el espacio aéreo está abierto y es tridimensional. El ruido será un problema importante, y quien invente un dron más silencioso tiene muchas posibilidades de ganar un mercado masivo.

El transporte autónomo es el siguiente. Las rutas de larga distancia son ideales para la automatización: predecibles, principalmente en autopistas, de alto volumen. Las carencias de conductores no son un error, sino una señal del mercado: la automatización es inevitable.

Lo que esto significa para ti

Si eres un emprendedor o inversor, aquí está la clave:

1. Deja de pensar en silos. Las mayores oportunidades están en la fusión: IA + robótica + energía + espacio. Si tu análisis se limita a una industria específica, ya estás atrasado.

2. La Ley de Wright supera la Ley de Moore. Las predicciones basadas en el tiempo han terminado. Las predicciones basadas en el rendimiento son todo. Con cada duplicación de las unidades acumuladas producidas, los costos disminuyen a una tasa fija. Esa es la fórmula.

3. La deflación se acerca — La parte buena. A medida que los precios caen, la demanda explota. Posiciónate para el crecimiento empresarial, no para preservar los márgenes de beneficio.

4. El PIB se está volviendo irrelevante. El verdadero progreso se está volviendo cada vez más invisible bajo métricas tradicionales. El Ingreso Nacional Bruto (INB) puede ser más preciso. La productividad está siendo sistemáticamente subestimada.

5. La competencia con China es algo bueno. Deja de tener miedo, comienza a aprender. El código abierto es bidireccional, el ganador se determina por la velocidad de ejecución de la capa de aplicación.

6. La energía es la nueva restricción. Cada tecnología de orden de magnitud depende de la electricidad. Invierte en consecuencia: nuclear, solar, almacenamiento, infraestructura de red.

7. ‘Conduce Todo’ Ha Llegado. No ‘está por venir’, sino ‘ha llegado’. Si tu modelo de negocio asume que los humanos son los únicos conductores, entregadores u operadores, solo tienes de 3 a 5 años para adaptarte.

Resumen

No estamos en un ciclo empresarial normal. Estamos en un punto de inflexión que ocurre aproximadamente cada 125 años.

La última vez que la tecnología trajo un crecimiento exponencial del PIB fue durante la Revolución Industrial. Los ferrocarriles, la electricidad, los motores de combustión interna nos llevaron de un crecimiento del 0.6% al 3%.

Esta vez, es la convergencia de cinco plataformas. Robótica, almacenamiento de energía, IA, blockchain y genómica. Cada uno es exponencial y todos se refuerzan entre sí.

La mayoría de los inversores todavía están anclados en el ‘sesgo de causa próxima’ — el 3% de crecimiento visto durante 125 años. La mayoría de los tomadores de decisiones están midiendo con métricas desactualizadas. La mayoría de los analistas todavía están atrapados en esas islas industriales borrosas y convergentes en tiempo real.

La oportunidad no está en prever el futuro, sino en construirlo.

Cathie y el equipo de ARK han soportado escepticismo durante años, prediciendo cosas que parecían locuras antes de que sucedieran. $100,000 Bitcoin, $400 Tesla, agentes de IA escribiendo código.

Su objetivo propuesto de un retorno anualizado del 35% durante los próximos cinco años a partir de la innovación disruptiva suena muy agresivo. Pero si incluso la mitad de lo que estamos discutiendo se hace realidad, este objetivo puede parecer conservador.

El problema no es si este futuro llegará, sino si ya estás en él... o mirando desde la línea de banda.

Elijo participar en la construcción.

Entrando en un futuro abundante.

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