El futuro de las criptomonedas: de activo especulativo a capa subyacente de Internet

Título del artículo original: Crypto is going mainstream—just not in the way you might think
Autor del artículo original: @binafisch
Traducción: Peggy, BlockBeats

Nota del editor:

criptomonedas se dirige hacia la adopción masiva, pero de una manera que puede ser completamente diferente a lo que imaginas. No aparecerá en forma de Bitcoin, Ethereum o Solana, ni estará dominada por NFT art o meme coin. En cambio, se está integrando silenciosamente en la infraestructura de las finanzas digitales y de Internet, convirtiéndose en una capa de comunicación segura entre aplicaciones, muy similar a la transición de HTTP a HTTPS.

Hoy en día, los volúmenes de transacciones de stablecoin se acercan a los de Visa y PayPal, y Web3 está entrando "sigilosamente" en la vida diaria. El futuro Layer 1 ya no será la "computadora mundial" sino la "base de datos mundial", proporcionando una fuente de datos compartida y confiable para millones de aplicaciones.

Este artículo te lleva profundamente a la lógica de esta transformación: ¿Por qué la interoperabilidad es clave? ¿Por qué se reestructurarán los modelos de negocio debido a la fusión de la IA y blockchain? ¿Y por qué el futuro de las finanzas sin fricciones no es una sola cadena gigante, sino una capa base universal?

A continuación se muestra el artículo original:

criptomonedas se dirige hacia la adopción masiva, solo que no de la manera que podrías imaginar.

No será como Bitcoin, Ethereum o Solana. No estará dominada por NFT art o meme coin, y es menos probable que sea la EVM (Ethereum Virtual Machine) o SVM (Solana Virtual Machine). Blockchain se integrará silenciosamente en la red, convirtiéndose en una capa de comunicación segura entre aplicaciones, muy similar a la transición de HTTP a HTTPS. El impacto será profundo, pero la experiencia para los usuarios y desarrolladores apenas cambiará. Esta transformación ya está en marcha.

Las stablecoins, esencialmente saldos fiduciarios en la blockchain, procesan actualmente un volumen de transacciones anual ajustado de alrededor de 90 billones de dólares, comparable a Visa y PayPal. Las stablecoins no son fundamentalmente diferentes de los dólares de PayPal; la diferencia radica en que la blockchain proporciona una capa de transporte más segura e interoperable. Después de más de una década, ETH no se ha utilizado ampliamente como moneda y es fácilmente reemplazable por stablecoins. El valor de ETH proviene de la demanda de espacio de bloque de Ethereum y el flujo de caja generado por los incentivos de staking. En Hyperliquid, el activo de trading más alto es la representación sintética de acciones e índices tradicionales, no los token cripto nativos.

La razón principal para integrar blockchain en las redes financieras existentes es la interoperabilidad. Hoy en día, un usuario de PayPal no puede pagar fácilmente a un usuario de LINE Pay. Si PayPal y LINE Pay funcionaran como cadenas como Base y Arbitrum, entonces los market makers como Across, Relay, Eco o deBridge podrían facilitar estas transferencias al instante. Los usuarios de PayPal no necesitan tener una cuenta de LINE, y los usuarios de LINE no necesitan tener una cuenta de PayPal. Blockchain permite la interoperabilidad y la integración sin permisos entre dichas aplicaciones.

Las discusiones recientes sobre Monad como el próximo gran ecosistema EVM destacan que el espacio cripto todavía se aferra a modelos mentales obsoletos. Si bien Monad cuenta con un sistema de consenso bien diseñado y un rendimiento sólido, estas características ya no son únicas. La finalidad rápida es ahora solo un requisito básico. La idea de que los desarrolladores migren masivamente y se bloqueen en un nuevo ecosistema singular no está respaldada por las experiencias de la última década. Las aplicaciones EVM pueden migrar fácilmente entre cadenas, mientras que Internet en general no se rearquitectará dentro de una sola máquina virtual.

El rol futuro de la Layer 1 descentralizada: base de datos mundial, no computadora mundial

O en términos cripto: la capa base de las cadenas Layer 2.

Las aplicaciones digitales modernas son inherentemente modulares. A nivel mundial, hay millones de aplicaciones web y móviles, cada una usando su propio framework de desarrollo, lenguaje de programación y arquitectura de servidor, y manteniendo una lista ordenada de transacciones que define su estado.

En términos cripto, cada aplicación ya es una app-chain. El problema es que estas app-chains carecen de una fuente segura, compartida y confiable. Consultar el estado de la aplicación requiere confiar en servidores centralizados que son susceptibles a fallas o ataques. Ethereum intentó inicialmente resolver este problema a través del modelo de computadora mundial: en este modelo, cada aplicación es un smart contract dentro de una sola máquina virtual, los validadores vuelven a ejecutar cada transacción, calculan el estado global y ejecutan un protocolo de consenso para llegar a un acuerdo. Ethereum actualiza el estado aproximadamente cada 15 minutos, momento en el cual las transacciones se consideran confirmadas.

Este enfoque tiene dos problemas principales: no es escalable y no proporciona suficiente personalización para aplicaciones del mundo real. La realización clave es que las aplicaciones no deberían ejecutarse en una sola máquina virtual global, sino que deberían continuar ejecutándose de forma independiente utilizando sus propios servidores y arquitectura mientras publican sus transacciones ordenadas en una base de datos descentralizada Layer 1. Los clientes Layer 2 pueden leer este registro ordenado y calcular de forma independiente el estado de la aplicación.

Este nuevo modelo es escalable y flexible, capaz de soportar grandes plataformas como PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity o Coinbase con ajustes moderados en su infraestructura. Estas aplicaciones no necesitan reescribirse para la EVM o SVM; solo necesitan publicar transacciones en una base de datos compartida y segura. Si la privacidad es crucial, pueden publicar transacciones cifradas y distribuir claves de descifrado a clientes específicos.

Principios subyacentes: cómo escala la base de datos mundial

Escalar la base de datos mundial es mucho más fácil que escalar la computadora mundial. La computadora mundial requiere que los validadores descarguen, validen y ejecuten cada transacción generada por cada aplicación en todo el mundo, lo cual es costoso en términos de computación y ancho de banda. El cuello de botella es que cada validador debe ejecutar completamente la función de transición de estado global.

En la base de datos mundial, los validadores solo necesitan garantizar la disponibilidad de datos, la consistencia del orden de los bloques y la irreversibilidad una vez que se alcanza la finalidad. No necesitan ejecutar ninguna lógica de aplicación, solo almacenar y propagar datos de una manera que asegure que los nodos honestos puedan reconstruir todo el conjunto de datos. Por lo tanto, los validadores ni siquiera necesitan recibir una copia completa de cada bloque de transacciones.

Erasure Coding hace esto posible. Por ejemplo, supongamos que un bloque de 1 MB se divide en 10 piezas usando erasure coding y se distribuye a 10 validadores, cada validador recibe aproximadamente una décima parte de los datos, pero cualquier conjunto de 7 validadores puede reconstruir todo el bloque. Esto significa que a medida que aumenta el número de aplicaciones, el número de validadores también puede aumentar, mientras que la carga de datos en cada validador permanece constante. Con 10 aplicaciones generando un bloque de 1 MB, hay 100 validadores, con cada validador procesando solo unos 10 KB de datos; con 100 aplicaciones y 1000 validadores, cada validador sigue procesando la misma cantidad de datos.

Los validadores aún necesitan ejecutar un protocolo de consenso, pero solo necesitan ponerse de acuerdo sobre el orden de los hashes de bloque, lo cual es mucho más fácil que lograr un consenso sobre los resultados de ejecución global. Como resultado, la capacidad de la base de datos mundial puede escalar con el número de validadores y aplicaciones sin sobrecargar a ningún validador con la ejecución global.

Interoperabilidad de bases de datos mundiales compartidas

Esta arquitectura trae un nuevo problema: la interoperabilidad entre cadenas Layer 2. Las aplicaciones en la misma máquina virtual pueden comunicarse de forma sincrónica, mientras que las aplicaciones que se ejecutan en diferentes L2 no pueden. Por ejemplo, con ERC20, si tengo USDC en Ethereum y tú tienes JPYC, puedo intercambiar USDC por JPYC en una sola transacción usando Uniswap y enviártelo porque USDC, JPYC y el contrato de Uniswap coordinan dentro de la misma máquina virtual.

Si PayPal, LINE y Uniswap operan cada uno como cadenas Layer 2 independientes, necesitamos un método de comunicación cross-chain seguro. Para pagar a un usuario de LINE desde una cuenta de PayPal, Uniswap (en su cadena independiente) necesita validar la transacción de PayPal, realizar múltiples swaps, iniciar la transacción de LINE, verificar la finalización y enviar la confirmación final de vuelta a PayPal. Aquí es donde entra en juego el paso de mensajes cross-chain de Layer 2.

Para lograr este proceso en tiempo real y de forma segura, se requieren dos elementos:

La cadena de destino debe tener el último hash de las transacciones ordenadas de la cadena de origen, generalmente una raíz de Merkle o una huella digital similar publicada en la base de datos Layer 1.

La cadena de destino debe ser capaz de verificar la integridad del mensaje sin volver a ejecutar todo el programa de la cadena de origen. Esto se puede lograr a través de pruebas sucintas o Entornos de Ejecución Confiables (TEE).

Las transacciones cross-chain en tiempo real requieren una Layer 1 que proporcione finalidad rápida y combine la generación de pruebas en tiempo real o la autenticación TEE.

Hacia una liquidez unificada y finanzas sin fricciones

Esto nos lleva de vuelta a una visión más grandiosa. Hoy en día, las finanzas digitales están fragmentadas por sistemas cerrados, lo que obliga a los usuarios y a la liquidez a concentrarse en unas pocas plataformas dominantes. Esta centralización restringe la innovación, dificultando que las nuevas aplicaciones financieras compitan en igualdad de condiciones. Imaginamos un mundo donde todas las aplicaciones de activos digitales estén conectadas a través de una capa fundamental compartida, permitiendo que la liquidez fluya libremente a través de las cadenas, pagos fluidos e interacciones seguras en tiempo real entre aplicaciones.

El paradigma Layer 2 permite que cualquier aplicación se convierta en una cadena Web3, con una Layer 1 de alta velocidad que sirve únicamente como base de datos mundial, permitiendo que estas cadenas se comuniquen en tiempo real e interoperen naturalmente como smart contracts en una sola cadena. Así es como nacen las finanzas sin fricciones: no confiando en una sola blockchain monolítica que intenta hacerlo todo, sino a través de una capa base común que permite una comunicación cross-chain segura y en tiempo real.

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