¿Qué hacen las finanzas de Ondo? | La historia completa explicada

Misión principal de Ondo Finance

Ondo Finance es un protocolo financiero descentralizado (DeFi) centrado en cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales (TradFi) y el ecosistema de activos digitales. A partir de 2026, su función principal es la tokenización de activos del mundo real (RWA). Este proceso implica tomar productos financieros de nivel institución, como Tesoros, vincular corporativos y fondo del mercado monetario, y representándolos como token digitales en varias red blockchain

El objetivo de Ondo Finance es democratizar el acceso a instrumentos financieros de alta calidad que antes solo estaban disponibles para grandes inversores instituciones o individuos de alto patrimonio neto. Al mover estos activos a la blockchain, Ondo permite que los inversores globales Ganan rendimientos estables y de bajo riesgo en un entorno transparente y sin permisos. Esta integración de activos tradicionales con rendimiento en el espacio DeFi proporciona una alternativa más estable a los retornos, a menudo volátiles, que se encuentran en los mercados nativos de préstamos de criptomonedas.

activo dal

Los productos insignia de Ondo Finance son sus fondo de inversión token. Estos productos permiten que los usuarios holdeen token digitales que representan un reclamo sobre un activo financiero subyacente específico. Por ejemplo, uno de sus productos más destacados es el OUSG, que proporciona exposición líquida a agentes en short plazo en EE. Tesoros. Al holdear OUSG, los inversores pueden Ganar el rendimiento generado por la deuda respaldada por el gobierno, mientras mantienen la flexibilidad de un token digital.

Otro producto significativo es USDY, un billete token garantizado por la ley estadounidense en short plazo. Tesoros y depósitos bancarios a la vista. A diferencia de las stablecoin tradicionales, que tienen como objetivo mantenerse vinculadas a un dólar sin proporcionar interés al holder, USDY está diseñado para acumular valor a lo largo del tiempo en función del interés Ganar de la garantía subyacente. Esto la convierte en una opción popular para los usuarios que buscan una alternativa de "yield-bearing stablecoin" en el entorno actual del mercado de 2026.

Cómo funciona el protocolo

Ondo Finance opera a través de un marco legal y técnico estructurado para garantizar el cumplimiento y la seguridad. El proceso comienza con la creación de una entidad jurídica remota a la quiebra que posee los activos financieros físicos o tradicionales. Esta entidad emite entonces token en una blockchain, como Ethereum o Solana, que representan interés de propiedad o deuda sobre esos activo.

Para mantener la transparencia, Ondo utiliza custodios, auditores y administradores externos. Estas entidades verifican que los activos subyacentes existen y se gestionan correctamente. Para los usuarios, la experiencia es similar a interactuar con otros protocolo DeFi: pueden suscríbete token, transferencia entre billetera o utilizarlos como garantía en otras aplicaciones descentralizado. Esta infraestructura permite tradear y liquidación 24/7, una mejora significativa sobre los ciclos de liquidación tradicionales "T+2" que se encuentran en stock heredado y mercados de bonos.

El papel de la financiación de flujos

Para mejorar la utilidad de sus activos token, Ondo Finance lanzó Flux Finance, un protocolo de préstamos descentralizado. Flux fue desarrollado originalmente por el equipo de Ondo pero más tarde fue descentralizado para operar como una plataforma independiente. Permite a los usuarios prestar y pedir prestadas stablecoin contra RWA token como OUSG. Esto crea un mercado secundario en el que los inversores pueden ganar liquidez sin tener que vender sus posiciones productoras de rendimiento.

Por ejemplo, un inversor que holdea OUSG puede depositarlo en Flux Finance como garantía para pedir prestado USDC. Este USDC se puede utilizar entonces para otras oportunidades de inversión o necesidades operativas. Este enfoque de ecosistema garantiza que activos token no son solo representaciones digitales "estáticas", sino que son participantes activos en la economía DeFi más amplia. Los usuarios interesados en adquirir la liquidez necesaria para esas operaciones pueden encontrar diversas opciones en plataformas como WEEX, que facilita el exchange de activos digitales utilizados en esos protocolos.

Beneficios para los inversores globales

Una de las ventajas más significativas de Ondo Finance es la eliminación de barreras geográficas y operativas. En el mundo tradicional, comprar EE. Los bonos del Tesoro a menudo requieren una cuenta de corretaje en una jurisdicción específica, procesos de incorporación complejos y altos umbrales mínimos de inversión. Ondo lo simplifica al permitir que cualquier persona que tenga una billetera digital compatible e identidad verificada (cuando sea necesario) acceda a estos productos.

Además, el uso de smart contracts automatiza muchas de las tareas administrativas asociadas con la gestión de fondos, como la distribución de dividendos y el reequilibrio. Esto reduce los gastos generales, lo que puede generar mayores rendimientos netos para el usuario final. En el contexto de 2026, donde la transparencia on-chain tiene un gran valor, la capacidad de verificar el respaldo activo en tiempo real proporciona un nivel de seguridad que los sistemas tradicionales basados en papel no pueden igualar.

Gestión de Riesgos y Cumplimiento

Si bien Ondo Finance trae activos tradicionales a la blockchain, no ignora los requisitos regulatorios del mundo financiero. El protocolo implementa procedimientos estrictos de verificación de identidad (KYC) y prevención del lavado de dinero (AML) para sus ofertas principales. Esto garantiza que el protocolo siga cumpliendo con las regulaciones financieras mundiales, lo que resulta fundamental para atraer capital institución.

También hay riesgos inherentes involucrados, como vulnerabilidades smart contract o cambios regulatorios que podrían afectar la legalidad de los valores token. Ondo mitiga estos riesgos utilizando código auditado y trabajando en estrecha colaboración con expertos legales para navegar por el panorama evolutivo de la ley de activos digitales. Los inversores también deben considerar el riesgo de crédito de los activos subyacentes, aunque Ondo normalmente se centra en instrumentos de alta calidad de crédito como la deuda pública para minimizar esta exposición.

Comparación de tipos de activos

La siguiente tabla ilustra las diferencias entre los tipos primarios de activos gestionados o facilitados por Ondo Finance en el mercado actual.

Tipo de activo	Seguridad subyacente	Prestación principal	Usuario objetivo
OUSG	EE.UU. Tesoros	Rendimiento gubernamental de bajo riesgo	institución y acreditado
USDY	Tesoros y depósitos bancarios	Liquidez portadora de rendimiento	Minorista global y corporativo
OMMF	Fondos del mercado monetario	Alta liquidez y estabilidad	Usuarios de la gestión de efectivo

El futuro de la tokenización

A medida que avanzamos hacia 2026, Ondo Finance continúa ampliando su alcance al integrarse con más redes blockchain y diversificar su gama de productos. La tendencia de las finanzas "on-chain" se está acelerando, y Ondo está a la vanguardia de este movimiento. Al proporcionar un puente para que billones de dólares en activos tradicionales ingresen al espacio blockchain, el protocolo está ayudando a crear un sistema financiero global más eficiente, inclusivo y transparente.

La integración de estos activos en la pila DeFi también allana el camino para productos financieros más complejos, como derivados on-chain y gestión automatizada de tesorería para las DAO. A medida que la infraestructura madura, la distinción entre finanzas "cripto" y "tradicionales" continúa difuminándose, y Ondo Finance sirve como una pieza crítica de la fontanería subyacente para esta nueva era de exchange digital de valor.