چرخه 4 ساله Bitcoin شکسته است: آنچه که داده‌ها ثابت می‌کنند

نکات کلیدی

• داده‌ها نشان می‌دهند که ساختار ریسک/بازده Bitcoin تغییر کرده و بازده سالانه به طور متوسط کاهش یافته است.
• پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت برای Bitcoin نیرومند باقی می‌مانند اما چرخه‌های شدید قبلی مشاهده نمی‌شوند.
• نوسانات کمتری مشاهده می‌شود که نشان دهنده پایداری بیشتر قیمت‌ها در آینده است.
• تأیید اوراق قابل معامله (ETF) Bitcoin در ایالات متحده چرخه‌های بیت‌کوین را تغییر داده و به افت و خیزهای قبلی خاتمه داده است.
• بیت‌کوین به عنوان یک شبکه و دارایی، طی 15 سال اخیر ثروت بیشتری نسبت به هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری ایجاد کرده است.

تجزیه و تحلیل چرخه شکسته 4 ساله Bitcoin

برای بسیاری از علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال، چرخه 4 ساله Bitcoin به عنوان یک راهنما برای پیش‌بینی روند آینده بازار محسوب می‌شود. این چرخه که به واسطه‌ها به طور محدود به کاهش پاداش استخراج (halving) هر 210,000 بلاک مرتبط بوده، تاکنون به خوبی کار کرده و باعث شده است تا دوره‌های نزول، ترمیم و سپس رشد اقتصادی اتفاق بیفتد. اما امروزه، داده‌ها نشان می‌دهند که این چرخه به نوعی شکسته شده است.

تغییرات در ساختار بازده‌ها

در گذشته، Bitcoin شاهد دوره‌هایی از رشد بیش از حد سریع و سپس افت شدید به نام “زمستان کریپتو” بوده است. با این حال، در جدیدترین چرخه، بازده‌های سالانه به طور پیوسته کاهش یافته بدون اینکه اوج مشخصی مشاهده شود. به طور مثال، قیمت برای سال‌های 2022 تا 2025 تقریباً ثابت باقی مانده است.

تحلیل‌گران با محاسبه نسبت دیمان (Diaman Ratio) و بررسی سری‌های تاریخی روزانه به این نتیجه رسیده‌اند که رشد قیمت Bitcoin دیگر بیش از حد سریع نیست، و این موضوع نشان می‌دهد که این دارایی وارد دوره‌های حبابی سنتی نمی‌شود.

کاهش نوسانات و پایداری بیشتر

یکی از نشانه‌های تغییر چرخه‌ها، کاهش نوسانات است. ابتدا، نوسانات سالانه Bitcoin در اوایل دوره‌های توسعه آن بیش از 140% بود، اما اخیراً به حدود 50% کاهش یافته است. این کاهش نوسانات به معنی ثبات بیشتر قیمت و کنترل مخاطر بیشتر است. با وجود پایین آمدن بازده مورد انتظار، به سرمایه‌گذاران سیگنالی از آینده پایدارتر می‌دهد.

نقش تأیید ETF و BlackRock

تأیید اوراق قابل معامله (ETF) در ایالات متحده، از جمله موفقیت ETF متعلق به BlackRock، که در کمتر از سه سال با بیش از 100 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت به رشد یافته، باعث تغییرات مهمی در چرخه‌های Bitcoin شده است. این پیشرفت ممکن است به دوره‌های جدیدی از رشد و ثبات منجر شود، که در گذشته شاهدش نبودیم.

تاثیرات این تغییر بر Weex

به عنوان یکی از برترین پلتفرم‌های معاملاتی، Weex می‌تواند از تغییرات بازار بهره‌برداری کند. افزایش پایداری Bitcoin و تغییرات در چرخه‌های بازار، فرصتی را برای Weex فراهم می‌کند تا خدمات متنوع‌تری به کاربران ارائه دهد و با جلب اعتماد بیشتری از سوی شرکت‌کنندگان بازار، بر جایگاه خود در این بازار پویا تأکید کند.

نتیجه‌گیری

علیرغم اینکه چرخه 4 ساله به عنوان یک استاندارد برای تحلیل بازار بیت‌کوین در نظر گرفته شده بود، داده‌های جدید نشان می‌دهند که این چرخه تغییر کرده است. کاهش نوسانات و بازده‌ها، همراه با تغییر در ساختار بازار و تأیید ETF، ممکن است پیش‌زمینه‌ای برای رشد پایدارتر و مطمئن‌تر بود. Bitcoin هنوز هم یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، اما سرمایه‌گذاران باید به تغییرات اخیر چرخه‌ها توجه داشته باشند.

سوالات متداول

آیا چرخه‌های 4 ساله Bitcoin دیگر کار نمی‌کنند؟

چنین به نظر می‌رسد که چرخه‌های 4 ساله Bitcoin به کلیش تبدیل می‌شوند. آیا این قبل از زمان نیست؟ که دوران‌های زمستان کریپتو به پایان رسیده‌اند؟ داده‌ها نشان می‌دهند که در جدیدترین چرخه چنین تغییراتی رخ داده‌اند و به نظر می‌رسد ساختار بازار تغییر کرده است.

آیا تأیید Ethereum ETF هم چنین تأثیری خواهد داشت؟

تأیید ETF برای سایر ارزهای دیجیتال می‌تواند تأثیر زیادی داشته باشد. برای مثال، اگر ETF Ethereum تأیید شود، می‌تواند به تقویت موقعیت بازار آن کمک کند؛ مشابه Bitcoin.

چرا نوسانات Bitcoin کاهش یافته است؟

کاهش نوسانات به دلیل افزایش پذیرش عمومی و تأیید قانونی رسیده و به افزایش ثبات قیمت‌ها کمک کرده است. افزایش سرمایه‌گذاری نهادی هم عامل مهمی در این روند بوده است.

چگونه می‌توانم از فرصت‌های جدید بازار بیت‌کوین بهره‌برداری کنم؟

بهره‌برداری از فرصت‌های بازار بیت‌کوین نیازمند پیگیری دقیق تحولات بازار و تغییرات چرخه‌هاست. پلتفرم‌هایی مانند Weex فرصت‌هایی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا از نوسانات کمتر در بازار بیت‌کوین بهره‌مند شوند.

آیا بیت‌کوین هنوز گزینه‌ی مناسبی برای سرمایه‌گذاری است؟

با وجود اینکه بازده‌ها به طور متوسط کاهش یافته‌اند، Bitcoin به عنوان یک دارایی با پتانسیل بالا باقی مانده است. سرمایه‌گذاران با درک تغییرات بازار و اتخاذ استراتژی‌های مناسب می‌توانند از فرصت‌های این بازار بهره‌برداری کنند.