به اطلاع میرسانیم که محتوای اصلی به زبان انگلیسی است. برخی از محتوای ترجمهشده ما ممکن است با استفاده از ابزارهای خودکار تولید شده باشد و ممکن است کاملاً دقیق نباشد. در صورت وجود هرگونه تناقض، نسخه انگلیسی ملاک خواهد بود.آلتکوینهای مستعد برای سال ۲۰۲۶: درک «آلتکوین چیست» و ۶ پروژه مهم برای زیر نظر گرفتن
آلتکوین چیست
«آلتکوین چیست؟» در اکثر متون سئو، «آلتکوین» مخفف کوین جایگزین است — که عموماً به عنوان هر ارز دیجیتالی که بیتکوین نیست شناخته میشود، اگرچه دیدگاههای متفاوتی در مورد اینکه آیا اتریوم یک آلتکوین محسوب میشود یا باید جداگانه دستهبندی شود، وجود دارد.
تعاریف از منابع معتبر
CoinMarketCap بیان میکند که آلتکوین اصطلاحی است که هر ارز دیجیتالی که بیتکوین نیست را توصیف میکند، در حالی که به این بحث اشاره دارد: «برخی اتریوم را آلتکوین میدانند؛ برخی دیگر اتریوم را از گروه آلتکوینها حذف میکنند.»
CoinGecko آلتکوین را به عنوان نوعی ارز دیجیتال (یا گروهی از ارزهای دیجیتال) که به عنوان جایگزینی برای بیتکوین عمل میکند تعریف میکند، که بسیاری از آلتکوینها خود را در جنبههای خاصی «بهتر» از بیتکوین معرفی میکنند.
Coinbase (Learn) آلتکوینها را کوینهایی توصیف میکند که بیتکوین یا اتریوم نیستند (بسته به دستهبندی سند)، و تأکید میکند که هر آلتکوین اهداف و موارد استفاده خاص خود را دارد.
چشمانداز بازار آلتکوین ۲۰۲۴–۲۰۲۶
«بادهای موافق» کلان
چرخه بیتکوین زمینه را برای نقدینگی و احساسات بازار فراهم میکند: CoinMarketCap اشاره میکند که آخرین هاوینگ در ۱۹ آوریل ۲۰۲۴ رخ داد، نقطهعطفی که اغلب در چرخههای کریپتو ذکر میشود.
سرمایه نهادی: کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تأیید محصولات ETP/ETF اسپات بیتکوین را در ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ اعلام کرد که به گسترش دسترسی به بیتکوین برای سرمایهگذاران سنتی کمک کرد (اگرچه کیفیت/دوام جریانهای سرمایه همچنان به چرخه بستگی دارد).
نرخ بهره و FOMC: CoinGecko خلاصه میکند که تصمیمات نرخ بهره از طریق هزینههای فرصت، شرایط نقدینگی و قدرت دلار آمریکا بر کریپتو تأثیر میگذارد و دورههای اعلام FOMC اغلب نوسانات قابل توجهی ایجاد میکنند.
مقررات و «استانداردسازی» بازار
اروپا: ESMA، قانون MiCA را به عنوان یک چارچوب نظارتی واحد برای داراییهای دیجیتال (شفافیت، افشا، صدور مجوز/نظارت...) توصیف میکند که با هدف افزایش یکپارچگی بازار و محافظت از مصرفکنندگان است.
آمریکا: پیشنویس لوایح/پیشنهادات برای ساختار بازار (مانند قانون CLARITY) بر تعیین حوزه قضایی SEC/CFTC و ایجاد «قوانین جاده» به جای «نظارت از طریق اجرا» تمرکز دارد.
«روایتهایی» که بر آلتکوینهای مستعد تأثیر میگذارند
گزارش ۲۰۲۴ CoinGecko تأکید میکند که بازار تحت تأثیر ETFها و تغییر سیاستهای کلان است، در حالی که به انفجار میمکوینها و بحثهای مربوط به توکنومیک (شناوری پایین/FDV بالا) نیز اشاره میکند.
با ورود به سال ۲۰۲۵، CoinGecko به اصلاح قابل توجهی در پایان ۲۰۲۵ اشاره میکند، اما حجم معاملات به دلیل نوسانات افزایش یافت و استیبلکوینها در طول سال رشد قدرتمندی داشتند — که منعکسکننده نیاز فزاینده به یک «پل» بین امور مالی سنتی و فعالیتهای درونزنجیرهای است.
برای مبتدیان، یک روش محبوب برای خواندن بازار آلتکوین، «فصل آلتکوین» است: CoinMarketCap دارای یک شاخص فصل آلتکوین است که بر اساس میزان عملکرد بهتر آلتکوینهای برتر نسبت به بیتکوین در ۹۰ روز گذشته است. این شاخصی است که وضعیت بازار را توصیف میکند، نه یک سیگنال خرید/فروش.
در مورد اصول بلندمدت، دادههای توسعهدهندگان یک پروکسی مهم است: Electric Capital یک داشبورد «دادههای توسعهدهندگان کریپتو» به عنوان منبعی برای ردیابی پویایی اکوسیستم (توسعهدهندگان فعال ماهانه، مخازن، کامیتها...) ارائه میدهد.
فهرست آلتکوینهای مستعد برای سال ۲۰۲۶ و جدول مقایسهای
معیارهای انتخاب (برای مبتدیان): اولویت دادن به پروژههای زیرساختی با ارزش بازار/نقدینگی بالا، مستندات فنی و نقشههای راه عمومی، سازمانهای توسعهدهنده شفاف و «ریسکهای اصلی» که به راحتی قابل توضیح هستند. (ارقام ارزش بازار زیر مربوط به تاریخ مرجع ۲ مارس ۲۰۲۶، طبق CoinMarketCap است و در معرض تغییر سریع قرار دارند.)
اتریوم (ETH) دارای ارزش بازاری در حدود ۲۳۶.۱ میلیارد دلار است و بزرگترین پلتفرم قرارداد هوشمند با اکوسیستم وسیع DeFi/NFT/L2 است. در مورد نقشه راه خود، اتریوم از جهتگیری «Surge/Scourge/…» متمرکز بر مقیاسپذیری و امنیت پیروی میکند؛ ارتقای Dencun، پروتکل EIP-4844 را برای حمایت از کاهش کارمزد برای L2ها فعال کرد. ریسکهای کلیدی شامل رقابت شدید بین L1/L2، پیچیدگی در طول ارتقاها و ریسکهای مربوط به MEV و مقررات است. منابع اصلی: CMC · نقشه راه · Dencun · وایتپیپر.
سولانا (SOL) دارای ارزش بازاری در حدود ۴۸.۰۱ میلیارد دلار است و یک L1 با عملکرد بالا است که با هدف dApps/DeFi/NFTها با تجربه سریع و کارمزدهای پایین ایجاد شده است. نکات فنی طبق وایتپیپر شامل معماری PoH + PoS برای کاهش سربار و هدفگذاری برای نهاییسازی سریع است. ریسکهای قابل توجه شامل سابقه قطعیها، بحثها در مورد سطح تمرکززدایی و مسائل مربوط به توکنومیک است. منابع اصلی: CMC · وایتپیپر · بنیاد سولانا.
چینلینک (LINK) دارای ارزش بازاری در حدود ۶.۲۰ میلیارد دلار است که زیرساخت اوراکلها و اتصال دادههای میانزنجیرهای را برای قراردادهای هوشمند فراهم میکند. نقشه راه با CCIP (قابلیت همکاری برای انتقال توکن و پیامرسانی) و چشمانداز Chainlink 2.0 با DONs (شبکههای اوراکل غیرمتمرکز) برجسته شده است. ریسکهای کلیدی شامل وابستگی به سطوح پذیرش، مدل امنیتی اوراکل و رقابت در فضای اوراکل/قابلیت همکاری است. منابع اصلی: CMC · اسناد CCIP · وایتپیپر Chainlink 2.0 · Chainlink (بنیانگذاران).
آوالانچ (AVAX) دارای ارزش بازاری در حدود ۳.۹۱ میلیارد دلار است، یک L1 که از مدل شبکه L1s (سابقاً سابنتها) برای بهینهسازی استقرار زنجیره بر اساس تقاضا پشتیبانی میکند. موارد قابل توجه نقشه راه شامل Etna/Avalanche9000 است — ارتقای بزرگی که بر حاکمیت L1، کاهش هزینه و استانداردسازی پیامرسانی تأکید دارد. ریسکهای کلیدی شامل رقابت L1، ریسکهای پل و خطر تکهتکه شدن نقدینگی در اکوسیستم است. منابع اصلی: CMC · Etna/Avalanche9000 · وایتپیپرهای Ava Labs · تیم.
توکن اکوسیستم پالیگان (POL) دارای ارزش بازاری در حدود ۱.۱۴ میلیارد دلار است که به عنوان توکن برای اکوسیستم Polygon 2.0 (گس/استیکینگ و گسترش نقشها از طریق AggLayer) عمل میکند. نقشه راه/نقاط عطف کلیدی شامل انتقال MATIC → POL (09/2024) و اطلاعات مهاجرت است؛ PIP-17، توکن POL را به عنوان توکن ارتقا برای Polygon 2.0 توصیف میکند. ریسکهای کلیدی شامل رقابت L2، ریسکهای مهاجرت توکن و عوامل توکنومیک/انتشار است. منابع اصلی: CMC · MATIC→POL (Polygon) · PIP-17 · بنیانگذاران/منشأ.
آربیتروم (ARB) دارای ارزش بازاری در حدود ۰.۵۹۹ میلیارد دلار است، یک L2 آپتیمیستیک رولآپ اتریوم که بر مقیاسپذیری و کاهش کارمزد متمرکز است. در مورد نقشه راه/معماری، وایتپیپر Nitro مکانیسم سکوئنسر، پل و پیامرسانی L2↔L1 را توصیف میکند. ریسکهای کلیدی شامل آنلاک توکن/ارزشگذاری، رقابت L2 و ریسکهای «سکوئنسر»/سطوح تمرکز رولآپ است. منابع اصلی: CMC · وایتپیپر Nitro · Offchain Labs.
چرا این ۶ آلتکوین ممکن است تا سال ۲۰۲۶ «مستعد» باشند (از دیدگاه بنیادی)
ETH به دلیل باقی ماندن در مرکز قراردادهای هوشمند و عمل به عنوان «لایه امنیتی» برای بسیاری از L2ها متمایز است؛ نقشه راه رسمی و ارتقاهایی مانند Dencun مستقیماً مسائل کارمزد/مقیاسپذیری را از طریق L2ها هدف قرار میدهند.
SOL برای مبتدیانی که میخواهند «تز عملکرد» را درک کنند مناسب است: وایتپیپر بر PoH برای بهینهسازی ترتیب/زمانبندی در یک سیستم توزیعشده تأکید میکند، در حالی که بازار SOL را به عنوان یک L1 برای dApps با سرعت بالا (با ریسکهای قطعی) میبیند.
LINK «زیرساخت کمکی» برای قراردادهای هوشمند است: از دادههای اوراکل گرفته تا قابلیت همکاری (CCIP)، این یک مثال عالی از مورد استفاده ≠ L1/L2 است.
AVAX و POL و ARB گروه «زیرساخت مقیاسپذیری» هستند: Avalanche9000/Etna بر مدل L1s و کاهش هزینه تأکید دارد؛ Polygon 2.0/POL بر ارتقای توکن و قابلیت همکاری تأکید دارد؛ Arbitrum Nitro مکانیسم رولآپ/پل را به وضوح توصیف میکند — برای مبتدیان جهت تمرین خواندن مستندات اصلی بسیار مناسب است.
مثالهای گویا برای مبتدیان
سناریو برای ارزیابی «آلتکوینهای مستعد» قبل از خرید
کاربر A «آلتکوینهای مستعد برای ۲۰۲۶» را آنلاین میبیند و میخواهد یک بررسی سریع (۳۰–۴۵ دقیقه) انجام دهد:
ابتدا، A سایت CoinMarketCap را باز میکند تا ارزش بازار و رتبه را بررسی کند (اگر بیتجربه است از کوینهای خیلی کوچک اجتناب کند)، برای مثال ETH/SOL/LINK/AVAX/POL/ARB همگی صفحات آماری ارزش بازار واضحی دارند.
سپس، A ۱ منبع «سند اصلی» را میخواند: وایتپیپر/نقشه راه/اسناد. برای مثال: اتریوم نقشه راه رسمی دارد؛ سولانا وایتپیپر دارد؛ چینلینک اسناد CCIP دارد؛ آربیتروم وایتپیپر Nitro دارد؛ پالیگان پست وبلاگ مهاجرت + PIP-17 دارد؛ آوالانچ مستندات Etna/Avalanche9000 دارد.
در نهایت، A برای هر پروژه ۱ ریسک «غیرقابل چشمپوشی» را یادداشت میکند (مثلاً SOL ریسک قطعی دارد؛ L2ها ریسکهای مربوط به وابستگی سکوئنسر/طراحی رولآپ دارند؛ مهاجرت توکنها ریسکهای عملیاتی دارد).
سناریو برای «سرمایهگذاری آزمایشی» بدون ریسک بیش از حد
کاربر B میخواهد شروع کند اما از نوسانات میترسد. B میتواند انتخاب کند که «با مقدار کمی پول یاد بگیرد» (بودجه یادگیری)، آن را به جای ورود یکباره، به چندین ورودی تقسیم کند، در حالی که عوامل کلان مانند تقویم FOMC (مستعد نوسان) و «شاخص فصل آلتکوین» را به عنوان یک شاخص زمینهای نظارت میکند.
برای جلوگیری از ریسکهای فنی، B صرافیهای رسمی/مستندات آموزشی را در اولویت قرار میدهد و از اصل «تحقیق خودت را انجام بده» (DYOR) که صرافیهای بزرگ نیز توصیه میکنند، پیروی میکند.
مقالههای مرتبط از WEEX
- مزایا و معایب سرمایهگذاری در کریپتو برای مبتدیان | ویکی کریپتو WEEX
- سیاستهای مالیاتی کریپتو در کشورهای منتخب: آمریکا، اتحادیه اروپا، ژاپن، کره جنوبی و ویتنام
- کریپتو USOR چیست؟ بررسی پروژه نفت آمریکا (USOR) برای مبتدیان | ویکی کریپتو WEEX
ایجاد حساب معاملاتی کریپتو در WEEX
WEEX ارائه میدهد:
- یک رابط کاربری ساده و کاربرپسند، حتی برای کسانی که هرگز سرمایهگذاری نکردهاند.
- پشتیبانی مشتری ۲۴/۷ به زبان ویتنامی، پاسخگویی سریع به تمام سوالات.
- یک سیستم امنیتی چند لایه، اطمینان از اینکه داراییهای شما همیشه امن هستند.
- یک پایگاه دانش عمیق در مورد سرمایهگذاری، کمک به شما برای ردیابی روندهای بازار و تصمیمگیری دقیق.
WEEX انتخاب ایدهآلی است اگر به دنبال یک پلتفرم معتبر برای شروع سفر سرمایهگذاری کریپتو و کشف پروژههای مستعد هوش مصنوعی هستید.
سلب مسئولیت:
WEEX و شرکتهای وابسته به آن خدمات صرافی دارایی دیجیتال، از جمله معاملات مشتقات و مارجین را تنها در جایی که قانونی است و برای کاربران واجد شرایط ارائه میدهند. تمام محتوا اطلاعات عمومی است، نه توصیه مالی — لطفاً قبل از معامله از مشاوره مستقل استفاده کنید. معامله ارز دیجیتال دارای ریسک بالایی است و میتواند منجر به ضرر کامل شود. با استفاده از خدمات WEEX، شما تمام ریسکها و شرایط مربوطه را میپذیرید. هرگز بیش از آنچه میتوانید از دست بدهید، سرمایهگذاری نکنید. برای جزئیات به شرایط استفاده و بیانیه هشدار ریسک معاملات آتی ما مراجعه کنید.
