تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در WEEX: کدام یک برای شما مناسب است؟

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در WEEX: کدام یک برای شما مناسب است؟

قراردادهای معاملاتی اوراق بهادار در بازار ارزهای دیجیتال به اشکال مختلفی منعقد می‌شوند. این تنوع عمدتاً به دلیل سیاست‌های سفته‌بازی در بازارهای مالی کریپتو و همچنین موقعیت مالی سرمایه‌گذار است که او را به سمت انتخاب یکی از این نوع قراردادها سوق می‌دهد: معاملات اسپات یا معاملات فیوچرز.

منظور از قراردادهای معاملاتی دوطرفه چیست؟

این‌ها قراردادهایی هستند که رابطه قراردادی در آن‌ها بر پایه دو طرف اصلی استوار است: خریدار و فروشنده.

قراردادهای اسپات و معوق در چه دسته‌ای قرار می‌گیرند؟

هر دو نوع قرارداد اسپات و معوق در دسته قراردادهای معاملاتی دوطرفه قرار می‌گیرند، زیرا رابطه قراردادی اساساً بر پایه خریدار و فروشنده است و شخص ثالث تأثیرگذاری در قرارداد دخالت ندارد.

منظور از قرارداد اسپات یا معاملات اسپات چیست؟

این‌ها قراردادهایی هستند که در تاریخ مشخصی انجام می‌شوند و طرفین متعهد می‌شوند که آن‌ها را بلافاصله با انتقال مالکیت ارزهای دیجیتال درگیر در تراکنش، ظرف مدت کوتاهی که از ۴۸ ساعت پس از انعقاد معامله تجاوز نکند، اجرا کنند.

چرا به آن‌ها قراردادهای اسپات می‌گویند؟

زیرا مراحل انتقال مالکیت و پرداخت قیمت از لحظه انعقاد معامله و در مدت زمان مشخص شده آغاز می‌شود. قیمت‌های معامله از طریق مکانیسم‌های قیمت‌گذاری بازار تعیین می‌شوند، چه بر اساس بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار و چه پایین‌ترین قیمت مورد پذیرش فروشنده.

منظور از معاملات اسپات برای ارزهای دیجیتال چیست؟

معامله‌گر عزیز، در بازار معاملات اسپات، شما می‌توانید ارزهای دیجیتالی مانند BTC و ETH را با تحویل فوری خرید و فروش کنید.

ارزهای دیجیتال مستقیماً بین معامله‌گران در بازار ارز دیجیتال (خریدار و فروشنده) منتقل می‌شوند. در بازار اسپات، شما مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال را در اختیار دارید—که می‌توانید به راحتی در پلتفرم WEEX آن‌ها را بیابید—و از مزایای اقتصادی بسیاری مانند حق رأی در فورک‌های بنیادی یا شرکت در استیکینگ برخوردار هستید.

مزایای قراردادهای اسپات (معاملات اسپات) چیست؟

آنچه قراردادهای اسپات را متمایز می‌کند، سرعت و انعطاف‌پذیری در تکمیل معامله است، جایی که قیمت پرداخت شده و ارزهای دیجیتال موضوع معامله بلافاصله یا در مدت بسیار کوتاهی دریافت می‌شوند. لازم است سفارشات مشتریان در مورد معامله و موضوع آن دقیق‌تر باشد، مانند ضرورت مشخص کردن نوع و ماهیت دارایی، مقادیر مورد نیاز و ارائه شده، و ضرورت تعیین قیمتی که معامله در آن اجرا می‌شود.

با این حال، معامله‌گر عزیز، آگاه باشید که در قراردادهای اسپات، هیچ الزامی در مورد مقدار دارایی‌های درگیر در معامله وجود ندارد، در حالی که قیمت دارایی‌ها توسط قانون عرضه و تقاضا در چارچوب رقابت آزاد تعیین می‌شود.

هدف از معامله با قراردادهای اسپات چیست؟

سرمایه‌گذاران با خرید دارایی‌ها و نگهداری آن‌ها به قراردادهای اسپات روی می‌آورند، و هدف آن‌ها به شرح زیر است:

۱. به کارگیری سرمایه، تنوع‌بخشی به سبدهای مالی و بهره‌مندی از سود سهام و حقوق مربوط به این دارایی‌ها.

۲. سفته‌بازی روی قیمت‌ها با فروش مجدد هنگام بهبود قیمت بازار و بهره‌مندی از تفاوت قیمت خرید و فروش، با توجه به اینکه افزایش قیمت این دارایی‌ها در مقایسه با قراردادهای فیوچرز قابل توجه نیست.

۳. تلاش برای دستیابی به هر دو هدف با بهره‌مندی از بازدهی دارایی‌های نگهداری شده، که با سودها و حقوق مربوط به آن‌ها نشان داده می‌شود، علاوه بر سودهایی که قرار است از فروش آن‌ها هنگام بهبود قیمت در بازار حاصل شود.

مزایای "معاملات اسپات" چیست؟

الف. مالکیت مستقیم: شما مالک واقعی دارایی، مانند BTC خواهید بود و بر این اساس می‌توانید آن را به کیف پول خود برداشت کنید.

ب. ریسک پایین: این روش با قراردادهای فیوچرز تفاوت دارد زیرا ریسک لیکوئید شدن اجباری که در فیوچرز وجود دارد، در اینجا نیست؛ با این حال، ضرر تنها با کاهش قیمت دارایی که در اختیار دارید رخ می‌دهد.

ج. بدون اهرم: معامله فقط با استفاده از سرمایه شخصی شما انجام می‌شود که استفاده از آن را برای مبتدیان آسان‌تر می‌کند.

د. سادگی در اجرا: این روش برای مبتدیان مناسب است، زیرا می‌توانید با قیمت بازار برای تحویل فوری خرید کنید.

معاملات اسپات چگونه کار می‌کنند؟

هنگامی که یک ارز دیجیتال را در بازار اسپات خریداری می‌کنید، مبلغ از حساب شما کسر شده و بلافاصله ارز به کیف پول شما واریز می‌شود. این بازارها به صورت شبانه‌روزی فعالیت می‌کنند و ما این موضوع را در پلتفرم WEEX به طور مداوم مشاهده می‌کنیم.

ریسک‌های معاملات اسپات چیست؟

اگرچه این روش امن‌تر است—به‌ویژه برای مبتدیان—اما معامله‌گر همیشه در معرض نوسانات قیمت بازار قرار دارد، به‌ویژه با کاهش ارزش بازار دارایی.

دلیل ظهور قراردادهای فیوچرز در بازارهای مالی چیست؟

توسعه حوزه سرمایه‌گذاری، متخصصان مهندسی مالی را بر آن داشت تا ابزارهای مالی جدیدی را ابداع کنند که پاسخگوی خواسته‌های سرمایه‌گذاران باشد، از جمله مشتقات مالی، با هدف کنترل نوسانات آتی و ریسک‌های مختلفی که سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی با آن مواجه است. قراردادهای فیوچرز یکی از برجسته‌ترین مشتقات مالی هستند، زیرا به ویژه برای پوشش نیازهای پیمانکاران خارج از بازارهای مالی سازمان‌یافته طراحی شده‌اند.

چرا قراردادهای فیوچرز در حوزه بازارهای مالی محبوب هستند؟

این نوع قرارداد در بازارهای مالی سازمان‌یافته محبوب است زیرا ابزارهای مالی هستند که در ابتدای سرمایه‌گذاری نیازی به سرمایه کلان ندارند، علاوه بر این که عملکرد در آن‌ها اغلب به تاریخ‌های بعدی موکول می‌شود.

قراردادهای فیوچرز چه زمانی ظاهر شدند؟

"قراردادهای فوروارد" در اواخر قرن نوزدهم در مناطق کشاورزی ایالات متحده آمریکا ظاهر شدند، جایی که برای اولین بار برای محصولات کشاورزی استفاده شدند. هدف، مدیریت ریسک‌های قیمت تولید قبل از حرکت به سمت حوزه سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی مختلف در سطح جهانی برای مدیریت ریسک‌های نوسانات نرخ ارز و جریان‌های درآمدی و بدهی‌های آتی بود.

منظور از قراردادهای فیوچرز چیست؟

مفهوم قراردادهای فیوچرز در امور مالی: صندوق بین‌المللی پول، قرارداد فیوچرز را به عنوان توافق‌نامه‌ای بین دو طرف برای تحویل دارایی پایه، اعم از واقعی یا مالی، در مقادیر مشخص و با قیمت قرارداد توافق شده در یک تاریخ خاص تعریف کرده است.

از این تعریف قبلی قراردادهای فیوچرز چه می‌توان آموخت؟

از این تعریف مشخص می‌شود که این قرارداد منجر به مالکیت، تصرف، تحویل یا دریافت نمی‌شود. قیمت و کالا به روز تسویه موکول می‌شوند، به این معنی که قرارداد اثرات فوری ندارد، بلکه به روز تسویه موکول می‌شوند که معمولاً به صورت نقدی است و نه تحویل فیزیکی.

دو نوع قیمت در قراردادهای فیوچرز وجود دارد: "قیمت اعمال" (Strike price) و "قیمت فوروارد" (Forward price).

تفاوت بین دو نوع قیمت در قراردادهای فیوچرز چیست؟

نوع ۱: "قیمت اعمال" (Strike price)

این قیمتی است که برای اجرای قیمت فوروارد توافق شده است و بین طرفین بر اساس عرضه و تقاضا و میزان دیدگاه هر طرف برای بهره‌مندی از این قیمت در آینده تعیین می‌شود و از تاریخ انعقاد قرارداد تا تاریخ اجرای آن تغییر نمی‌کند.

نوع ۲: "قیمت فوروارد" (Forward price)

این قیمت ارز یا دارایی موضوع قرارداد فیوچرز در آینده است و این قیمت با گذشت زمان و تغییر قیمت‌های بازار تغییر می‌کند.

می‌توان گفت که قیمت اعمال پیش‌بینی قیمت فوروارد در تاریخ انعقاد قرارداد است، اما شرطی نیست که آن‌ها در تاریخ اجرا برابر باشند.

عناصر یک قرارداد فیوچرز چیست؟

یک قرارداد فیوچرز از عناصر اساسی تشکیل شده است که بدون آن‌ها نمی‌تواند وجود داشته باشد، که توسط طرف اول (خریدار قرارداد)، یعنی طرفی که مبلغ توافق شده در قرارداد را به طرف دوم در ازای دریافت دارایی پایه می‌پردازد، نمایندگی می‌شود. این امر در تاریخ اجرای مشخص شده در قرارداد انجام می‌شود و هر دو طرف طبق خواسته‌ها و نیازهای خود وارد مذاکره در مورد شرایط خاص می‌شوند.

علاوه بر طرف دوم (فروشنده قرارداد)، که طرفی است که متعهد به ارائه دارایی پایه در تاریخ توافق شده و مشخص شده در قرارداد در ازای دریافت مبلغ توافق شده از طرف دیگر (خریدار) است.

قراردادهای فیوچرز مستقیماً و بدون واسطه، چه در یک بازار مالی سازمان‌یافته و چه در یک بازار مالی غیرمتمرکز، مذاکره می‌شوند و هر دو طرف ملزم به رعایت تعهدات خود هستند.

آنچه پلتفرم WEEX را متمایز می‌کند این است که یکی از پلتفرم‌های پیشرو در معاملات ارزهای دیجیتال است، زیرا عمدتاً بر قراردادهای فیوچرز (USDT-M) و معاملات اسپات تمرکز دارد. این پلتفرم دارای رابط کاربری آسان، کپی تریدینگ است و نرخ‌های تأمین مالی رقابتی بی‌نظیری ارائه می‌دهد. پلتفرم WEEX همچنین معاملات سریع و ایمن را با پشتیبانی کامل از آلت‌کوین‌ها، علاوه بر عدم نیاز به احراز هویت اجباری (KYC) ارائه می‌دهد.

سود یا زیان در قراردادهای فیوچرز چگونه تعیین می‌شود؟

سود یا زیان در یک قرارداد فیوچرز از طریق رابطه بین قیمت فوروارد دارایی، یا آنچه "قیمت اسپات" نامیده می‌شود، و "قیمت اعمال" توافق شده تحت قرارداد بین طرفین تعیین می‌شود. هنگامی که قیمت دارایی در تاریخ اجرای قرارداد افزایش می‌یابد، به این معنی که بالاتر از قیمت توافق شده در قرارداد (قیمت اعمال) می‌شود، این منجر به سود برای خریدار و برعکس، نشان‌دهنده زیان برای فروشنده است. هنگامی که عکس این اتفاق می‌افتد، فروشنده سود می‌کند که برعکس آن زیان برای خریدار است.

انواع قراردادهای فیوچرز چیست؟

انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز وجود دارد، اما معروف‌ترین آن‌ها عبارتند از:

الف. قراردادهای فیوچرز ارز (موضوع مقاله ما).

ب. قراردادهای فیوچرز نرخ بهره.

اهمیت قراردادهای فیوچرز ارز چیست؟

اهمیت قراردادهای فیوچرز در این است که ابزاری برای مدیریت ریسک‌هایی هستند که نرخ‌های ارز در معرض آن قرار دارند و برای تثبیت نرخ ارز برای تراکنش‌ها در تاریخ سررسید آن‌ها عمل می‌کنند.

بهترین راه برای مدیریت ریسک‌های نرخ ارز، استفاده از قراردادهای فیوچرز است و قراردادهای فیوچرز برای کاهش ریسک نوسانات نرخ ارز با انعقاد قراردادهای فیوچرز برای نرخ‌های ارز در بازارهای جهانی استفاده می‌شوند.

چگونه قراردادهای فیوچرز را در پلتفرم WEEX معامله کنیم؟

پس از ثبت‌نام در پلتفرم WEEX با ایجاد حساب کاربری خود و فعال‌سازی احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA)، فقط باید مراحل زیر را برای معامله قراردادهای فیوچرز دنبال کنید:

۱. وارد حساب کاربری خود در پلتفرم WEEX شوید

اگر در پلتفرم WEEX حساب دارید، مستقیماً از داشبوردی که در مقابل شما روی صفحه ظاهر می‌شود، وارد بخش معاملات فیوچرز شوید. اگر هنوز حساب ندارید، از طریق پلتفرم WEEX یک حساب برای خود ایجاد کنید و مراحل موجود در راهنمای پلتفرم WEEX در مورد راه‌اندازی حساب در پلتفرم WEEX را دنبال کنید. پس از تأیید آن، از داشبورد به بخش معاملات فیوچرز بروید.

۲. آشنایی با رابط فیوچرز موجود در پلتفرم WEEX

پس از ورود به بخش معاملات فیوچرز از داشبورد، رابط کاربری پیشرفته‌تری نسبت به رابط معاملات اسپات خواهید یافت و این رابط شامل موارد زیر است:

الف. دفتر سفارشات (Order Book): تمام سفارشات خرید و فروش فعال برای قرارداد فیوچرز انتخابی شما در اینجا ثبت می‌شود.

ب. جزئیات موقعیت (Position Details): موقعیت‌های فیوچرز باز شما، از جمله اهرم، مارجین و سود یا زیان تحقق‌نیافته را نمایش می‌دهد.

ج. جفت معاملاتی: برای انتخاب بین جفت معاملاتی فیوچرز، به عنوان مثال، BTC/USDT.

د. نمودارها و تحلیل: به نمودارهای قیمت فعلی و شاخص‌ها برای هدایت تصمیمات شما در بازار اشاره دارد.

۳. انتخاب قرارداد فیوچرز و جفت معاملاتی

برای انتخاب جفت فیوچرز مورد نظر برای معامله، مانند BTC/USDT فیوچرز، روی جفت مورد نظر خود کلیک کنید تا به گزینه‌های معاملاتی دسترسی پیدا کنید.

۴. تنظیم اهرم و مشخص کردن نوع سفارش

یکی از مزایای معاملات فیوچرز از طریق پلتفرم WEEX این است که امکان استفاده از اهرم را فراهم می‌کند که به شما، معامله‌گر عزیز، اجازه می‌دهد موقعیت‌های بزرگ را با سرمایه کم مدیریت کنید. با این حال، ریسک‌ها را افزایش می‌دهد.

چگونه اهرم را پیکربندی کنیم؟

برای انتخاب اهرم، سطح اهرم را بر اساس تحمل ریسک خود انتخاب کنید، زیرا پلتفرم WEEX گزینه‌های اهرم متعددی را برای جفت‌های مختلف و متنوع ارائه می‌دهد.

چگونه نوع سفارش را مشخص کنیم؟

الف. سفارش بازار (Market Order): اجرا بلافاصله با قیمت فعلی بازار انجام می‌شود.

ب. سفارش لیمیت (Limit Order): اجرا فقط با قیمتی که شما، معامله‌گر عزیز، مشخص کرده‌اید انجام می‌شود.

با این حال، مراقب باشید: اهرم ریسک لیکوئید شدن را به همراه دارد، به‌ویژه اگر بازار به طور قابل توجهی علیه شما حرکت کند. موقعیت شما ممکن است بسته شود و سرمایه اولیه شما را از بین ببرد.

۵. افزودن سفارش فیوچرز خود

پس از تنظیم اهرم و مشخص کردن نوع سفارش، باید سفارش فیوچرز خود را با موارد زیر پیگیری کنید:

الف. مشخص کردن مقدار: این به معنای وارد کردن مقدار دارایی است که می‌خواهید معامله کنید، معامله‌گر عزیز.

ب. تأیید جزئیات: باید مقدار، اهرم و نوع سفارش را تأیید کنید.

ج. انتخاب خرید یا فروش: برای خرید یک موقعیت لانگ (Long)، روی خرید کلیک کنید؛ یعنی شرط‌بندی روی افزایش قیمت. برای فروش یک موقعیت شورت (Short)، روی فروش کلیک کنید؛ یعنی شرط‌بندی روی کاهش قیمت.

۶. نظارت بر موقعیت فیوچرز خود

موقعیت خود را به خوبی نظارت کنید؛ این کار پس از افزودن سفارش ضروری است. بخش اطلاعات موقعیت موارد زیر را به شما نشان می‌دهد:

الف. سود/زیان: به‌روزرسانی‌هایی در مورد سود یا زیان تحقق‌نیافته شما ارائه می‌دهد.

ب. وضعیت مارجین: برای جلوگیری از لیکوئید شدن یا مارجین کال، باید مارجین خود را نظارت کنید.

ج. حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit): برای حد ضرر و حد سود، باید این سفارشات را تنظیم کنید تا خروج خودکار انجام شده و ریسک‌ها کنترل شوند.

۷. بستن و تعیین موقعیت خود

قبل از خروج از موقعیت خود، باید آماده باشید و موارد زیر را انجام دهید:

الف. دسترسی به اطلاعات موقعیت: قرارداد فیوچرز مورد نظر برای بستن را انتخاب کنید.

ب. انتخاب بستن: روی بستن موقعیت کلیک کنید و پلتفرم WEEX معامله را با قیمت فعلی بازار تکمیل خواهد کرد.

درنگ نکنید و همین حالا معاملات فیوچرز را از طریق پلتفرم WEEX شروع کنید؛ این پلتفرم درهایی را برای سود بردن از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال با انعطاف‌پذیری بیشتر به روی شما می‌گشاید.

سؤالات متداول؟

- تفاوت بین معاملات اسپات و معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات: تراکنش‌ها بلافاصله با قیمت‌های فعلی اجرا می‌شوند.

معاملات فیوچرز: توافق برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمت مشخص در تاریخ آینده. این نقطه مقابل معاملات اسپات است.

- قراردادهای فیوچرز چه مزایایی ارائه می‌دهند؟

قراردادهای فیوچرز امکان شرط‌بندی روی جهت قیمت را فراهم می‌کنند و انعطاف‌پذیری برای سود بردن از بازارهای صعودی یا نزولی را ارائه می‌دهند.

- سرمایه‌گذار چه زمانی بین معاملات اسپات و فیوچرز انتخاب می‌کند؟

یک سرمایه‌گذار ممکن است برای اجرای قرارداد در مدت کوتاه به منظور به کارگیری پس‌انداز خود به قراردادهای اسپات روی آورد.

یا اگر به دنبال دستیابی به مزایا طبق الزامات و داده‌هایی است که به آن‌ها تکیه می‌کند، می‌تواند اجرای آن را به تاریخ بعدی موکول کند، که این چیزی است که در قراردادهای معاملات فیوچرز می‌یابیم.

- تفاوت بین معاملات اسپات و معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات: اجرای فوری، معامله‌گر مالکیت واقعی دارد و ریسک‌ها کمتر هستند.

معاملات فیوچرز: توافق بر سر قیمت آینده است، یعنی بعداً. معامله‌گر حق مالکیت دارایی را ندارد و ریسک‌ها به دلیل اهرم بسیار بالا هستند.

- اهمیت اهرم در معاملات فیوچرز چیست؟

اهرم باعث می‌شود معاملات فیوچرز در نحوه مدیریت کارآمد سرمایه بسیار مؤثر باشند. از طریق قراردادهای فیوچرز، شما، معامله‌گر عزیز، می‌توانید یک موقعیت برای یک قرارداد فیوچرز BTC با بخش کوچکی از ارزش بازار آن باز کنید.

- تأثیر نداشتن اهرم در بازار معاملات اسپات چیست؟

معاملات اسپات اهرم ارائه نمی‌دهند. به عنوان مثال، هنگام خرید یک BTC در بازار معاملات اسپات، به هزاران دلار نیاز دارید. با فرض اینکه ۱,۰۰۰ USDT در دسترس دارید، نمی‌توانید خرید را جز در حد ۱,۰۰۰ USDT از BTC انجام دهید.

- تفاوت بین قیمت‌های فیوچرز در مقابل قیمت‌های معاملات اسپات چیست؟

خریدار و فروشنده قیمت‌های ارز دیجیتال را از طریق یک فرآیند عرضه و تقاضای اقتصادی تعیین می‌کنند. قیمت اسپات، قیمت رایج برای تمام تراکنش‌ها در بازار معاملات اسپات است. از سوی دیگر، قیمت قرارداد فیوچرز به قیمت اسپات رایج به اضافه پرمیوم فیوچرز بستگی دارد. پرمیوم فیوچرز می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

- پرمیوم‌های مثبت و منفی در قراردادهای فیوچرز چه چیزی را نشان می‌دهند؟

پرمیوم مثبت نشان می‌دهد که قیمت قرارداد فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات است، در حالی که پرمیوم منفی نشان می‌دهد که قیمت قرارداد فیوچرز پایین‌تر از قیمت اسپات است. همچنین، تغییرات در عرضه و تقاضا منجر به نوسانات در قیمت قرارداد فیوچرز می‌شود.

و اکنون، معامله‌گر عزیز، پس از ارائه گشت و گذاری بین معاملات اسپات و معاملات فیوچرز و شفاف‌سازی تفاوت بین آن‌ها، می‌توانید آنچه را که برای شما مناسب‌تر است بر اساس تجربه خود در معامله در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنید و آنچه را که برای شما مناسب است، چه مبتدی باشید و چه تجربه گسترده‌ای داشته باشید، انتخاب کنید.

سلب مسئولیت:

پلتفرم WEEX و شرکت‌های وابسته به آن خدمات معاملاتی دارایی‌های دیجیتال، از جمله مشتقات و معاملات مارجین را تنها در جایی که برای کاربران واجد شرایط قانونی است، ارائه می‌دهند. تمام محتوا اطلاعات عمومی است، نه توصیه مالی—لطفاً قبل از معامله به دنبال مشاوره مستقل باشید. معاملات ارز دیجیتال شامل ریسک‌های بالایی است و ممکن است منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. با استفاده از خدمات WEEX، شما تمام ریسک‌ها و شرایط مربوطه را می‌پذیرید.

هرگز بیش از آنچه می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری نکنید. برای جزئیات بیشتر، شرایط استفاده و افشای ریسک ما را مرور کنید.