Le minage cloud expliqué : fonctionnement et risques à vérifier

Le minage cloud vend une idée simple : obtenir les récompenses du minage de Bitcoin sans machines, factures d’électricité ni bruit. Vous payez une entreprise, qui mine pour votre compte.

La vraie question est de savoir si cette promesse est tenue. Voici comment le minage cloud est censé fonctionner, les principaux types de contrats, ce que les autorités de régulation ont déclaré au sujet des offres frauduleuses et les risques à vérifier. Cet article est à visée éducative et ne recommande ni n’évalue aucun fournisseur.

Comment le minage cloud est censé fonctionner

Le minage nécessite du matériel et de l’électricité. Le livre blanc de Bitcoin décrit le coût du minage en temps CPU et en électricité, et l’article précédent de cette série explique comment les mineurs rivalisent pour ajouter des blocs et obtenir des récompenses. Avec le minage cloud, un fournisseur exploite les machines à votre place. Dans une affaire portée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en 2024, il était reproché à l’entreprise d’avoir déclaré aux investisseurs qu’elle achèterait, entretiendrait et exploiterait des machines de minage, puis leur distribuerait les bitcoins minés moyennant des frais.

Si les machines existent et fonctionnent, ce que vous recevez provient des récompenses de blocs et des frais réels, déduction faite des sommes facturées par le fournisseur. Le montant n’est donc pas fixe. Il varie en fonction de la difficulté de minage du réseau, du cours du Bitcoin et des coûts du fournisseur, notamment celui de l’électricité.

Types de contrats courants

Deux structures sont courantes. Dans le cadre d’une location de puissance de hachage, vous payez pour une part de puissance de calcul pendant une période déterminée et recevez une partie de ce que cette puissance produit. Dans le cadre d’un hébergement de machine, vous achetez une machine ou une part de machine que le fournisseur exploite pour vous, généralement moyennant des frais d’entretien ou d’hébergement.

Dans les deux cas, vous devez faire confiance au fournisseur, car vous ne pouvez pas voir les machines de l’extérieur. Dans une affaire de 2015, la SEC a décrit des contrats vendus comme des parts de puissance de calcul. Dans cette même affaire, les clients payaient des frais d’entretien pour la maintenance supposée du matériel. La SEC a estimé que ces contrats étaient des contrats d’investissement, ce qui importe parce que les règles relatives aux valeurs mobilières peuvent s’appliquer dans certains pays et varient d’un pays à l’autre.

Ce qu’ont déclaré et reproché les autorités de régulation

Les autorités américaines ont engagé plusieurs poursuites contre des opérateurs de systèmes de minage frauduleux. Dans l’affaire de 2015, la SEC a allégué que l’entreprise avait vendu bien plus de puissance de calcul qu’elle n’en possédait : la plupart des investisseurs avaient donc payé pour une part de puissance de calcul qui n’existait pas, et les rendements versés à certains investisseurs provenaient des ventes réalisées auprès d’autres investisseurs. Le fondateur a ensuite plaidé coupable aux accusations criminelles connexes. Dans l’affaire de 2024, la SEC a allégué que l’entreprise avait prétendu à tort avoir des contrats d’électricité avantageux et n’avait pas informé les nouveaux investisseurs qu’elle n’avait jamais acheté de machines pour certains investisseurs précédents. Il s’agit d’allégations des autorités de régulation, et non d’une description de tous les fournisseurs.

La SEC et la Commodity Futures Trading Commission ont également averti que les sites frauduleux d’investissement dans les cryptomonnaies présentent souvent des signaux d’alerte, notamment des promesses de rendements élevés garantis et l’affirmation que l’investissement comporte peu ou pas de risques. La SEC décrit un système de Ponzi comme un système qui verse aux investisseurs existants des rendements prétendus à partir des fonds apportés par de nouveaux investisseurs.

Risques à vérifier

La première question est de savoir si les machines existent et qui les exploite, ce que vous ne pouvez généralement pas vérifier vous-même. La deuxième concerne les promesses faites. La production de minage n’est pas fixe : une promesse de rendements quotidiens fixes ne peut donc pas être étayée par l’activité décrite, et la FTC indique que seuls les escrocs garantissent des profits. Examinez également les conditions du contrat, notamment les frais, la durée, le calcul des versements, la possibilité de retirer vos fonds et ce qu’il advient de votre rendement si la difficulté augmente ou si le cours baisse. Les rendements peuvent devenir inférieurs aux frais.

Examinez aussi la provenance des versements et la façon dont l’offre vous a été présentée. Les récompenses pour le recrutement d’autres personnes qui dépassent celles du minage lui-même, les pressions pour passer à une offre supérieure et les petits versements initiaux suivis de demandes d’argent supplémentaire sont des signaux qui doivent vous inciter à vous arrêter. Les conseils de sécurité d’Ethereum mettent en garde contre les offres non sollicitées proposant de rejoindre un pool de minage pour obtenir des rendements importants, où de petits gains initiaux servent à attirer des investissements plus importants. Les règles applicables aux contrats de minage varient également d’un pays à l’autre : la réglementation locale est donc importante.

Rappel de WEEX : les rendements garantis du minage sont un signal d’alerte

WEEX rappelle aux utilisateurs que personne ne peut promettre des rendements fixes issus du minage. Méfiez-vous des offres non sollicitées, des pressions visant à vous faire recruter d’autres personnes et des sites présentés par quelqu’un que vous avez rencontré en ligne. N’envoyez jamais de cryptomonnaies à un fournisseur que vous ne pouvez pas vérifier et ne communiquez jamais votre phrase de récupération ni votre code de vérification. Tout investissement comporte un risque de perte. Rien dans cet article ne constitue un conseil financier.

Conclusion

Le minage cloud consiste à payer un fournisseur pour qu’il mine à votre place. Ce que vous recevez dépend de la production réelle du minage, qui varie en fonction de la difficulté, du cours et des coûts. Les autorités de régulation ont poursuivi des opérateurs de systèmes qui vendaient de la puissance de calcul inexistante ou versaient des rendements grâce à l’argent de nouveaux clients ; un site d’apparence professionnelle ne prouve rien. Il importe davantage de vérifier qui exploite les machines, ce que prévoit le contrat et d’où proviennent les versements que de se fier à une quelconque promesse de rendement.

FAQ

1. Qu’est-ce que le minage cloud ?
Il s’agit d’un accord dans le cadre duquel vous payez une entreprise qui exploite des machines de minage pour miner à votre place et vous reverser une part de ce qui est miné, au lieu d’exploiter vous-même le matériel.

2. Le minage cloud est-il légitime ?
Cela dépend du fournisseur, et vous ne pouvez généralement pas vérifier de l’extérieur si les machines existent. Des autorités américaines ont poursuivi des opérateurs de systèmes frauduleux ; il ne faut donc pas présumer de leur légitimité. Cet article n’évalue aucun fournisseur.

3. Le minage cloud peut-il garantir des rendements quotidiens ?
Non. La production de minage dépend de la difficulté du réseau, du cours du Bitcoin et des coûts, et varie donc. La FTC indique que seuls les escrocs garantissent des profits.

4. Comment un système de minage cloud peut-il se révéler être un système de Ponzi ?
Lorsque les rendements sont versés à partir de l’argent de nouveaux clients plutôt que des activités de minage. La SEC décrit un système de Ponzi en ces termes et l’a allégué dans une affaire de 2015.

5. Que dois-je vérifier avant de payer un contrat ?
Qui exploite les machines, ce que le contrat prévoit concernant les frais, la durée et les retraits, la provenance des versements, la façon dont l’offre vous a été présentée et les règles en vigueur dans votre pays. Si une réponse n’est pas claire, arrêtez-vous.