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De 0 à 1 million de dollars : Cinq étapes pour surperformer le marché grâce au suivi des portefeuilles
Titre original: Passez de 0 $ à 1 M$ avec le suivi des portefeuilles.
Auteur original: @maxxexee, chercheur sur la chaîne
Traduction originale: AididiaoJP, Actualités prospectives
Les gens n'apprécient toujours pas les choses qui viennent gratuitement. Et aujourd'hui, je vais vous donner, sans retenue, des années de dur labeur, d'innombrables nuits blanches, un dévouement sans réserve, et les secrets que j'aimerais connaître plus tôt. Donc, assurez-vous d'en faire bon usage et ne soyez pas juste une autre personne qui gâche des opportunités.
Début
Avant de commencer, vous devez avoir les outils suivants prêts à l'emploi dès maintenant:
· Ray violet Wallet Tracking Bot
· MevX (pour Sniping Trades)
· Gmgn AIDEX Screener
· Playlist musicale exclusive pour vous faire entrer dans la zone
· Whale Watch par Moby (N'oubliez pas d'activer les notifications push)
Mindset Shaping | Vos pensées définissent qui vous êtes
Effet placebo
Quand je dis "Passez de 0 $ à un million de dollars grâce au suivi de portefeuille", le protagoniste n'est peut-être pas forcément moi mais peut-être vous, celui qui lit ce passage.
La science a prouvé que l'effet placebo démontre que le simple fait de « croire » seul peut déclencher des résultats réels et mesurables – modifiant votre performance, votre perception et votre prise de décision sans aucune cause externe directe. J'ai été témoin de cette loi en action à maintes reprises dans ma vie.
Je vous rappelle solennellement de prendre cela au sérieux.
Si vous manquez de patience, cherchez des raccourcis, agissez sans conviction, contentez-vous de rêves médiocres, manquez de discipline ou ne croyez tout simplement pas en vous-même, alors vous ne devriez pas être ici. Retournez jouer à ces jeux de tapis sur Pump.fun.
Je n'échange pas pour survivre. Je me pousse à plonger dans des systèmes qui peuvent faire de moi un meilleur trader afin que la survie et une meilleure qualité de vie deviennent naturellement des récompenses qui suivent.
Si vous négociez uniquement pour gagner de l'argent et survivre, l'immense pression est susceptible de vous faire s'écrouler. Mais si vous pouvez comprendre le système et voir le trading comme un sous-produit de la construction d'une vie meilleure, vos chances de succès seront beaucoup plus élevées.
Il y aura toujours des gens qui vous diront que ces stratégies sont toutes fausses, que tout est une arnaque et que seuls les initiés peuvent gagner. C'est généralement une excuse faite par ceux qui manquent de profondeur et d'estime de soi.
Écoutez-moi, quelqu'un qui a suivi/traité avec une baleine GRIFFAIN détenant plus de 40 millions de dollars en position interne. Mentir ne me sert à rien.
Le trading est un jeu. Le suivi des portefeuilles est un labyrinthe, où chaque portefeuille rentable prouve que quelqu'un a trouvé la sortie.
Commençons.
Première leçon pour débutants
Bienvenue dans cette "école maternelle" sans couches. Après l'échauffement, votre première vraie étude de cas est: identifier les jetons promus par des KOL ou des petits groupes organisés. Ceux-ci sont généralement visibles sur la liste des meilleurs gagnants en temps réel du Dex Screener.
DEX SCREENER: Voir chaque mouvement clairement
Lors de la vérification des jetons, je recommande vivement d'utiliser un ordinateur pour une vue la plus claire.
J'ai réglé le graphique sur une bougie de 1 minute et un laps de temps quotidien.
· La bougie de 1 minute peut montrer précisément le moment des achats et des ventes.
· Le calendrier quotidien illustre l'ensemble des performances du jeton depuis son émission : chaque pompe, chaque décharge et la phase secrète d'accumulation.
D'habitude, je garde la période de la bougie à 1 minute ou 5 minutes, et le laps de temps correspond à "l'âge" du jeton. Si le jeton a été émis il y a 2 jours, je l'ai réglé sur 2 jours; émis il y a 3 jours, réglé sur 3 jours. Ainsi, toutes les données historiques sont claires et rien n'est manqué.
Analyse de performance Utiliser EPSTEIN comme exemple
Deuxième étape: Interprétation des tableaux
Après avoir défini les critères de filtrage, nous commençons à observer le jeton. Je me concentre principalement sur deux types:
· Coinbase: Suivi des portefeuilles qui ont acheté à l'émission du jeton et ont tenu. Ce type est à haut risque, à forte volatilité, mais aussi à forte récompense potentielle.
· Pompe et vidange / Deuxième lancement / Front-Running: Les portefeuilles de suivi qui achètent des vieilles pièces réinitialisées ou au fond du gouffre (peut-être des détenteurs d'informations d'initiés ou des premiers participants à un événement spécifique) et qui se vendent à un pic.
Aujourd'hui, nous nous concentrons sur l'option 2, basée sur l'expérience passée, je crois que c'est plus prudent. Souvent, les KOLs ou les initiés vont secouer les investisseurs particuliers hésitants à travers une vente, accumuler suffisamment de jetons, puis faire grimper le prix, vous laissant derrière vous pour continuer à vous faire arnaquer sur Pump.fun.
En observant le graphique d'EPSTEIN, nous pouvons identifier 3-4 niveaux clés de support et de résistance, qui sont les domaines d'achat et de vente importants.
· Niveau de soutien - Acheter, pomper, chandeliers verts
· Niveau de résistance - Vendre, Dump, Chandeliers rouges
Votre suivi doit commencer par le bas absolu, juste à proximité de la résistance ou de la zone d'achat. Pourquoi ? Parce que cela représente le point où le jeton est déjà « mort », a été abandonné, et complètement fondu.
Quand quelqu'un entre à cette position, ce n'est jamais aléatoire. Soit ils ont des informations privilégiées, soit ils ont entendu des rumeurs, soit ils sont en tête d'un événement dont vous n'avez aucune idée.
Je sais des choses que tu ne connais pas.
Exemple réel : Smart Money Moves
Regardez EPSTEIN: Il a grimpé en flèche à 1 million de dollars le premier jour, puis, comme votre ex, vous a larguée, dégringolant à 100 000 dollars... Ne sois pas triste, c'est comme ça que le marché fonctionne. Risque élevé, forte volatilité, c'est pourquoi j'ai dit de ne pas toucher à de nouvelles pièces. Attendez d'avoir plus d'expérience.
Après le krach, il a oscillé autour d'un plafond boursier de 100 000 $, lentement accumulé jusqu'à atteindre 400 000 à 500 000 $, et finalement violemment bondi à 3,3 millions de dollars.
C'est des initiés qui manipulent ? De l'argent intelligent en cause ? Peut-être. Mais ce n'est pas important. Ce qui compte, c'est que certains portefeuilles achetés dans la fourchette inférieure de 100 000 $, se sont maintenus jusqu'à 500 000 $ (c'est notre point d'observation clé), puis l'ont vu bondir jusqu'à un plafond boursier de 3,3 millions de dollars. Bravo.
C'est un rendement 8x, pas étonnant, mais un bénéfice substantiel.
Certaines personnes courent toujours après la prochaine pièce miracle "de 5 000 $ à 1 million de dollars". Rappelez-vous, la qualité est bien supérieure à la quantité.
Je préfère investir 100 000 $ dans une opportunité 2,5x haute certitude pour gagner régulièrement que de risquer 100 000 $ sur une opportunité 10x incertaine et finir par tout perdre.
Votre tâche
Nous avons maintenant identifié un point d'intérêt clé – le domaine où une liquidité importante à l'achat a été absorbée avant une majoration. Votre prochaine tâche est de filtrer les portefeuilles qui ont acheté dans cette zone.
C'est un travail difficile parce que vous pourriez finir par vous sentir les yeux croisés, avoir mal à la tête, ou même entendre des choses. Je vous suggère de faire des pauses et de vous promener de temps en temps.
J'adore utiliser Dex Screener parce qu'il fournit des informations complètes: temps d'entrée du portefeuille, volume échangé, capitalisation boursière, et plus encore, vous donnant suffisamment de profondeur analytique.
Selon Dex Screener, la principale activité d'achat a eu lieu vers 2h15 le 1er février, avec un plafond boursier de l'ordre de 600 000 $ (notez que les fuseaux horaires peuvent varier).
Maintenant que vous savez quand et où l'activité a eu lieu, procédez comme suit :
Définissez vos critères de filtrage:
· Définissez la date à la date précise de l'événement (p. ex., le 2 février).
· Réglez la fenêtre horaire autour de l'événement (par exemple, 2:10-2:30).
· Ajoutez 20-30 minutes supplémentaires de chevauchement pour assurer une couverture complète.
· Filtrer le type de transaction à Acheter seulement.
Analyser Acheter des transactions
Une fois filtré, vous devrez survoler chaque transaction une par une. C'est fastidieux et stressant, comme un mineur qui cherche de l'or. En planant, vous pouvez voir qui a acheté, combien ils ont dépensé, quand ils ont acheté, et quel a été leur rendement éventuel.
Par exemple, un portefeuille commençant par « 26o » s'est acheté pour 415 $ et s'est finalement vendu avec un rendement de 5,6x. Cela peut faire pâle figure par rapport aux grosses transactions que nous suivons, mais c'est tout de même digne d'intérêt. Bien que cela ne puisse être considéré comme de l'argent d'initié ou intelligent, cela vaut la peine d'être ajouté à votre liste de surveillance.
Répétez ce processus en notant les adresses des portefeuilles dans un bloc-notes, organisez vos observations et examinez attentivement les modèles. Avec le temps, le bruit s'estompe, et les tendances vraiment significatives émergent naturellement.
Troisième étape : Tirer parti des "gains latents"
Cette stratégie est particulièrement adaptée aux nouvelles pièces ou jetons qui prennent lentement de l'ampleur. J'aime l'aborder dans une perspective psychologique. Les plus-values latentes désignent des bénéfices qui n'ont pas encore été réalisés sur papier, les porteurs choisissant de ne pas vendre en prévision d'une nouvelle appréciation de l'actif.
Étapes de l'opération:
· Trouvez une paire de pièces de taille intermédiaire (p. ex. 200 000 $, 500 000 $, 1 million de dollars).
· Recherchez des paires de pièces avec un temps d'émission entre 30 minutes et 1 heure (ou plus).
· Vérifier si le volume des transactions est raisonnablement compatible avec le plafond boursier. Un volume anormalement élevé ou irrégulier indique généralement que le jeton a été surexcité, avec une forte pression de vente à éviter.
· Si le jeton répond aux critères, allez dans la section "Top Trader", passez à la vue Gains latents, puis survolez pour afficher les détenteurs. Cela peut vous donner un aperçu de qui détient, combien, et leur état d'esprit... autant de signaux silencieux que la plupart des gens négligent.
Utiliser HITLER comme exemple
Ce palmarès peut paraître alléchant, rempli de records fous d'achat et de détention, mais croyez-moi, il y a souvent plus qu'il n'y paraît.
Nous répétons le même processus, notant soigneusement les adresses de portefeuille et les activités inhabituelles. Par exemple, quelqu'un n'a dépensé que 50 $ pour acheter sur HITLER, mais affiche 6000 $ de gains latents – pourquoi n'a-t-il pas encore vendu ? Que savent-ils ? C'est intrigant.
La seule façon de trouver des réponses est de les utiliser comme signaux et avantages, en construisant tranquillement votre propre profil d'observation.
Apprenez à filtrer les illusions de la stratégie. Tous ceux qui détiennent des gains latents ne sont pas de l'argent intelligent; certains sont simplement sans but, tenant sans plan. Ne confondez pas espoir aveugle et croyance forte.
Quatrième étape: MOBY's Whale Watching
Il s'agit d'un outil perspicace conçu spécifiquement pour suivre l'activité des baleines et financer les mouvements entre les différents jetons.
Conseils d'utilisation:
Suivez quelques comptes de suivi des baleines fiables, activez les notifications push, puis observez patiemment pendant 1 à 2 semaines. Ne soyez pas impatient; les modèles ne se verront pas le premier jour.
Mon processus opérationnel:
Je scannerai tous les jetons alertés par l'Observance des baleines, en particulier ceux avec des capitalisations boursières réalistes (généralement inférieures à 1 million de dollars). Je regarde chacun d'eux, j'observe leur évolution des prix, la performance du marché et leurs antécédents.
Pour chaque jeton, je me demande:
· Pourquoi la baleine l'a-t-elle acheté ?
· Son histoire ou son récit tient-il la route ?
· Qui a acheté avant la baleine?
· Qui a suivi la baleine?
· Comment le jeton s'est-il comporté par la suite?
Si vous enregistrez ces questions tous les jours, un schéma se dessinera lentement. Ça prend du temps, mais c'est sûr que ça va apparaître.
J'ai découvert un schéma (hésitait à partager au début): Certains portefeuilles de baleines jouent le rôle d'un « vaisseau d'attention ».
Leur but n'est pas nécessairement un positionnement précoce, mais plutôt de susciter l'attention et le FOMO (peur de manquer). Généralement, il y aura un petit groupe de portefeuilles d'initiés entrant tranquillement en premier. Ensuite, la baleine adhère rapidement, ce qui augmente le volume et l'attention du marché.
La même logique s'applique aux marchés à contrats perpétuels du CEX. Un jeton high-market-cap est coté, comme PENGUIN (par exemple). Quelques petits portefeuilles accumuleront tranquillement des positions à l'avance pour cacher des traces ou créer des distractions. Une fois les positions réglées, la baleine entre, le volume monte, et les longs dans les contrats perpétuels commencent à profiter. Le bénéfice réel ne se situe pas nécessairement sur le marché au comptant, mais dans les opportunités créées par la volatilité au comptant pour d'autres marchés (comme les contrats à terme).
Une question à laquelle j'ai complètement réfléchi est:
Pourquoi les baleines achètent-elles toujours des jetons qui ont déjà pompé ? Des pièces anciennes, des pièces proches de leurs plus hauts historiques, des pièces avec des capitalisations boursières déjà élevées et difficiles à doubler.
Ce n'est que lorsque j'ai compris que l'appréciation des prix n'est pas la seule façon de tirer profit.
Votre travail en tant que trader consiste à trouver des failles, des systèmes défectueux ou des mécanismes cachés et à les exploiter. Si vous pouvez tracer les portefeuilles qui adhèrent toujours avant les actions des baleines, vous pouvez positionner tôt, configurer vos positions longues, gérer correctement l'effet de levier et laisser le système fonctionner pour vous. Une fois que vous avez identifié ce modèle, vous pouvez même lancer le prochain jeton cible potentiel de la baleine.
Ce n'est qu'une perspective parmi tant d'autres.
Je m'arrête là.
Soit on remet tout en question, soit on fait partie du troupeau.
Liste de contrôle du suivi des portefeuilles
Il s'agit de l'étape finale et la plus cruciale de tout le processus. Cette liste de contrôle vous dira si vous avez trouvé une mine d'or ou si vous avez perdu des mois dans les poubelles.
J'utilise GMGN AI pour l'analyse ultime.
Collez l'adresse du portefeuille dans GMGN et vérifiez soigneusement ce qui suit:
· Durée de détention
· Taux de victoire (veuillez utiliser avec prudence)
· Distribution moyenne de la valeur d'achat — Où ils entrent habituellement en termes de valeur marchande
· Registres de transactions et de transferts (Plus important que ce que la plupart des gens pensent)
· Combien suivent le même portefeuille
Le piège des "faux taux de victoire"
En me plongeant dans le suivi des portefeuilles, j'ai réalisé un point clé : regarder uniquement le taux de victoire n'a presque aucun sens ; ce ne sont que des données de surface.
J'ai vu des taux de victoire aussi bas que 20% ou même plus bas, pourtant le portefeuille a toujours participé à des pompes organisées. Leur mode opératoire est le suivant: acheter dans un jeton avec un portefeuille, puis transférer le jeton dans un autre portefeuille pour la vente. C'est pourquoi parfois vous voyez des portefeuilles sur Dex Screeners avec des dossiers de vente mais pas d'enregistrements d'achat correspondants.
Une fois, j'ai suivi un portefeuille avec un taux de victoire extrêmement faible. Elle a acheté un jeton alors que la valeur marchande était d'environ 100 000 $, puis a transféré la plupart des jetons, ne laissant qu'une petite partie derrière elle. À première vue, il semblait qu'ils étaient coincés dans une position perdante. Cependant, en 30 minutes, la valeur marchande du jeton a atteint 9 millions de dollars. Quelques heures plus tard, le prix a chuté, mais les jetons de leur portefeuille d'origine sont restés intacts.
Si je n'avais pas fouillé dans les dossiers de transfert, j'aurais pensé qu'ils avaient perdu de l'argent. Ce qui n'était pas visible, c'est qu'ils vendaient les jetons via un autre portefeuille, dissimulant leur prise de bénéfices.
C'est la différence entre "voir" et "vraiment voir".
Ce jeu récompense la curiosité et la perspicacité, pas les raccourcis. Ne vous contentez pas de regarder la surface; creusez plus profondément, suivez les comportements et découvrez des modèles par vous-même.
L'avantage réside dans le "sale boulot" que la plupart des gens ne sont pas prêts à faire.
Étude de cas
Voici un portefeuille qui semble avoir un taux de victoire décent. Sur l'image, vous pouvez voir qu'il a une période de rétention solide, avec la plupart des achats de jetons dans la fourchette de 10 000 à 100 000 $ et quelques-uns dépassant 500 000 $. Cette position d'entrée semble tout à fait raisonnable.
Points clés à noter:
· La durée moyenne de détention est cruciale ici, plus importante que la plupart des gens ne le pensent. Une période de rétention plus longue signifie de la patience et de l'intention, ce qui indique que ce portefeuille n'a pas été mis en place pour attirer des adeptes ou s'engager dans des tirages de tapis rapides.
· L'analyse des transactions et des participations vous donne l'espace nécessaire pour observer le type de jetons qu'ils achètent, leur comportement pendant la volatilité et si leur point d'entrée correspond à la phase d'accumulation par les baleines.
· Je suis également très attentif au nombre de personnes qui suivent le même portefeuille. S'il y a trop de traceurs, je reste généralement dégagé. Parce qu'à ce stade, sa valeur a déjà été « diluée » — trop d'yeux regardent, trop d'imitateurs, faussant presque toujours le calendrier d'entrée et perturbant la structure de pompage originale.
Les trades qui suivent la foule apportent beaucoup de bruit sur le marché. Les gens FOMO dans des positions sans comprendre le contexte, paniquent facilement trop tôt, se surendettent et commencent à "fermer" le jeton au lieu de le laisser évoluer naturellement. Ce comportement ruine complètement la manipulation organisée et les tendances propres.
C'est pour ça que je ne suis pas la foule; j'étudie seulement les modèles comportementaux.
Ne soyez pas un suiveur, soyez un inspecteur.
Le simple fait d'avoir cette mentalité vous donne déjà une longueur d'avance.
À faire et à ne pas faire
· Ne pas: Quand vous voyez des initiés acheter, ne sautez pas immédiatement dedans. Observez d'abord, attendez un signal d'entrée clair.
· Faire : Avant d'engager des fonds, assurez-vous d'observer l'évolution des prix et la performance du marché.
· Si vous trouvez un portefeuille à fort potentiel de profit, ne le partagez pas publiquement. Une fois que l'avantage devient de notoriété publique, il devient inefficace.
· Ne dépensez jamais d'argent pour acheter des adresses dites "portefeuille à gain garanti" à d'autres. Le vendeur est soit un mendiant, soit un conteur, soit il essaie simplement de vous arnaquer.
· N'achetez jamais un montant qui dépasse celui des initiés. C'est de la cupidité, pas de la croyance.
· Ne vendez pas toute votre position en même temps pour prendre des bénéfices. Il faut le planifier et le faire par étapes.
· Une fois que vous confirmez un portefeuille de haute qualité, activez-le sur le robot de suivi du portefeuille, puis attendez les alertes de commerce.
· Si, comme moi, vous êtes à la fois préparé et chanceux, vous pourriez éventuellement saisir ces excellentes opportunités de « transformer la 5K en 500K ». Ces opportunités existent, mais elles proviennent généralement du ciblage précis des jetons nouvellement émis.
Conclusion
Ce guide se termine ici
La prochaine fois que vous envierez ces commerçants "Degen" conduisant des voitures de luxe et vivant en grand, rappelez-vous: ils savent ce que vous ne savez pas, et ils fournissent l'effort que vous ne voyez pas.
Si vous avez lu jusqu'ici, je vous souhaite discipline et force HODL dans votre voyage de suivi de portefeuille.
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La Banque centrale de Chine et les huit autres départements : dernier point de réglementation : Attention particulière au risque des actifs tokenisés RWA
Avant-propos : Aujourd'hui, le site Web de la Banque populaire de Chine a publié l'"Avis de la Banque populaire de Chine, de la Commission nationale du développement et de la réforme, du Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, du Ministère de la Sécurité publique, de l'Administration d'État pour la réglementation du marché, de la Commission de réglementation bancaire et d'assurance de Chine, de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Chine, de l'Administration d'État des changes sur la prévention et le traitement des risques liés aux devises virtuelles et autres (Yinfa [2026] No. 42)", les dernières exigences réglementaires des huit départements, y compris la banque centrale, qui sont essentiellement conformes aux exigences réglementaires des années récentes. Le principal objectif de la réglementation est sur les activités spéculatives telles que le trading de devises virtuelles, les échanges, les ICO, les services de plateformes à l'étranger, et cette fois, la surveillance réglementaire des RWA a été ajoutée, interdisant explicitement la tokenisation des RWA, des stablecoins (en particulier ceux indexés sur le RMB). Voici le texte intégral :
Aux gouvernements populaires de toutes les provinces, régions autonomes et municipalités directement sous le gouvernement central, au Corps de production et de construction du Xinjiang :
Récemment, il y a eu des activités spéculatives liées à la devise virtuelle et à la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), perturbant l'ordre économique et financier et mettant en péril la sécurité des biens du peuple. Afin de prévenir et de traiter davantage les risques liés à la devise virtuelle et à la tokenisation des actifs du monde réel, de protéger efficacement la sécurité nationale et la stabilité sociale, conformément à la "Loi de la République populaire de Chine sur la Banque populaire de Chine", "Loi de la République populaire de Chine sur les banques commerciales", "Loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine", "Loi de la République populaire de Chine sur les fonds d'investissement en valeurs mobilières", "Loi de la République populaire de Chine sur les contrats à terme et les dérivés", "Loi sur la cybersécurité de la République populaire de Chine", "Règlement de la République populaire de Chine sur l'administration du renminbi", "Règlement sur la prévention et le traitement de la collecte de fonds illégale", "Règlement de la République populaire de Chine sur l'administration des changes", "Règlement sur les télécommunications de la République populaire de Chine", et d'autres dispositions, après avoir atteint un consensus avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême et le Parquet populaire suprême, et avec l'approbation du Conseil d'État, les questions pertinentes sont notifiées comme suit :
(I) La devise virtuelle ne possède pas le statut légal équivalent à celui de la monnaie fiduciaire. Les devises virtuelles telles que Bitcoin, Ether, Tether, etc., ont les principales caractéristiques d'être émises par des autorités non monétaires, utilisant la technologie de cryptage et le registre distribué ou une technologie similaire, existant sous forme numérique, etc. Elles n'ont pas le statut de monnaie légale, ne doivent pas et ne peuvent pas être échangées et utilisées comme monnaie sur le marché.
Les activités commerciales liées à la devise virtuelle sont classées comme des activités financières illégales. L'échange de monnaie fiduciaire et de devise virtuelle sur le territoire, l'échange de devises virtuelles, agissant en tant que contrepartie centrale dans l'achat et la vente de devises virtuelles, fournissant des services d'intermédiation d'information et de tarification pour les transactions de devises virtuelles, le financement par émission de jetons, et le trading de produits financiers liés aux devises virtuelles, etc., relèvent d'activités financières illégales, telles que l'émission illégale présumée de bons de jetons, l'émission publique non autorisée de valeurs mobilières, l'exploitation illégale d'activités de valeurs mobilières et de contrats à terme, la collecte de fonds illégale, etc., sont strictement interdites et résolument bannies conformément à la loi. Les entités et individus étrangers ne sont pas autorisés à fournir des services liés aux devises virtuelles aux entités domestiques sous quelque forme que ce soit.
Un stablecoin indexé sur une monnaie fiduciaire remplit indirectement certaines fonctions de la monnaie fiduciaire en circulation. Sans le consentement des autorités compétentes conformément à la loi et aux règlements, aucune entité ou individu domestique ou étranger n'est autorisé à émettre un stablecoin indexé sur le RMB à l'étranger.
（II）La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à l'utilisation de la technologie de cryptage et du registre distribué ou de technologies similaires pour transformer les droits de propriété, les droits de revenu, etc., des actifs en jetons (tokens) ou d'autres intérêts ou certificats obligataires ayant des caractéristiques de jetons (token), et effectuer des activités d'émission et de trading.
S'engager dans la tokenisation d'actifs réels sur le territoire national, ainsi que fournir des services intermédiaires, des services de technologie de l'information, etc., qui sont soupçonnés d'émission illégale de bons de token, d'offre publique non autorisée de titres, d'exploitation illégale d'activités de titres et de contrats à terme, de collecte de fonds illégale et d'autres activités financières illégales, sera interdit ; sauf pour les activités commerciales pertinentes menées avec l'approbation des autorités compétentes conformément à la loi et aux règlements et reposant sur des infrastructures financières spécifiques. Les entités et individus étrangers ne sont pas autorisés à fournir illégalement des services liés à la tokenisation d'actifs réels aux entités nationales sous quelque forme que ce soit.
(III) Coordination inter-agences. La Banque populaire de Chine, avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, l'Administration d'État des changes, et d'autres départements, améliorera le mécanisme de travail, renforcera la coordination avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême, et le Parquet populaire suprême, coordonnera les efforts, et guidera globalement les régions pour mener à bien la prévention des risques et l'élimination des activités financières illégales liées aux monnaies virtuelles.
La Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, l'Administration d'État des changes, et d'autres départements, améliorera le mécanisme de travail, renforcera la coordination avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême, et le Parquet populaire suprême, coordonnera les efforts, et guidera globalement les régions pour mener à bien la prévention des risques et l'élimination des activités financières illégales liées à la tokenisation d'actifs réels.
(IV) Renforcement de la mise en œuvre locale. Les gouvernements populaires au niveau provincial sont globalement responsables de la prévention et de l'élimination des risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels dans leurs régions administratives respectives. Le département dirigeant spécifique est le département de régulation financière local, avec la participation des branches et des institutions déléguées du département de régulation financière du Conseil d'État, des régulateurs des télécommunications, de la sécurité publique, de la supervision du marché, et d'autres départements, en coordination avec les départements du cyberespace, les tribunaux, et les parquets, pour améliorer la normalisation du mécanisme de travail, se connecter efficacement avec les mécanismes de travail pertinents des départements centraux, former un modèle de travail coopératif et coordonné entre les gouvernements centraux et locaux, prévenir efficacement et traiter correctement les risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, et maintenir l'ordre économique et financier et la stabilité sociale.
(5) Surveillance des risques renforcée. La Banque populaire de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, l'Administration d'État des changes, l'Administration du cyberespace de Chine, et d'autres départements continuent d'améliorer les techniques de surveillance et le soutien système, renforcent l'analyse et le partage des données inter-départementales, établissent des mécanismes de partage d'informations et de validation croisée solides, et saisissent rapidement la situation des risques des activités liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels. Les gouvernements locaux à tous les niveaux exploitent pleinement le rôle des mécanismes de surveillance et d'alerte locaux. Les autorités de régulation financière locales, avec les branches et agences des autorités de régulation financière du Conseil d'État, ainsi que les départements du cyberespace et de la sécurité publique, assurent une connexion efficace entre la surveillance en ligne, l'enquête hors ligne, et le suivi des fonds, identifient efficacement et précisément les activités liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, partagent rapidement les informations sur les risques, améliorent la diffusion des informations d'alerte, la vérification, et les mécanismes de réponse rapide.
(6) Renforcement de la surveillance des institutions financières, des intermédiaires, et des fournisseurs de services technologiques. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) sont interdites de fournir des services d'ouverture de compte, de transfert de fonds, et de compensation pour des activités commerciales liées aux monnaies virtuelles, d'émettre et de vendre des produits financiers liés aux monnaies virtuelles, y compris les monnaies virtuelles et les produits financiers connexes dans le cadre de garanties, de mener des activités d'assurance liées aux monnaies virtuelles, ou d'inclure les monnaies virtuelles dans le cadre de la responsabilité d'assurance. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) sont interdites de fournir des services de garde, de compensation, et de règlement pour des activités commerciales de tokenisation d'actifs réels non autorisées et des produits financiers connexes. Les institutions intermédiaires pertinentes et les fournisseurs de services de technologie de l'information sont interdits de fournir des services intermédiaires, techniques, ou autres pour des activités commerciales de tokenisation d'actifs réels non autorisées et des produits financiers connexes.
(7) Gestion améliorée du contenu et de l'accès à l'information sur Internet. Les entreprises Internet sont interdites de fournir des lieux d'affaires en ligne, des affichages commerciaux, du marketing, de la publicité ou des services de détournement de trafic payant pour des activités commerciales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels. Lorsqu'ils découvrent des indices d'activités illégales, ils doivent rapidement signaler aux départements concernés et fournir un soutien technique et une assistance pour les enquêtes et les demandes connexes. Sur la base des indices transmis par les autorités de régulation financière, l'administration de l'espace cyberspatial, les autorités de télécommunications et les départements de sécurité publique doivent rapidement fermer et traiter les sites Web, les applications mobiles (y compris les mini-programmes) et les comptes publics engagés dans des activités commerciales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels conformément à la loi.
(8) Renforcement de l'enregistrement des entités et de la gestion de la publicité. Les départements de supervision du marché renforcent l'enregistrement et la gestion des entités, et les enregistrements d'entreprises et d'individus ne doivent pas contenir des termes tels que "monnaie virtuelle", "actif virtuel", "cryptomonnaie", "actif crypto", "stablecoin", "tokenisation d'actifs réels" ou "RWA" dans leurs noms ou leurs champs d'activité. Les départements de supervision du marché, avec les autorités de régulation financière, renforcent légalement la supervision des publicités liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels, enquêtant rapidement et traitant les publicités illégales pertinentes.
（IX） Poursuite de la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle. La Commission nationale de développement et de réforme, avec les départements concernés, contrôle strictement les activités de minage de monnaie virtuelle, promouvant continuellement la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle. Les gouvernements populaires des différentes provinces assument la responsabilité globale de la rectification du "minage" dans leurs régions administratives respectives. Conformément aux exigences de la Commission nationale de développement et de réforme et d'autres départements dans la "Notification sur la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle" (NDRC Économie d'énergie Bâtiment [2021] No. 1283) et aux dispositions du "Catalogue d'orientation pour l'ajustement de la structure industrielle (édition 2024)", un examen complet, une enquête et une fermeture des projets de minage de monnaie virtuelle existants sont effectués, de nouveaux projets de minage sont strictement interdits, et les entreprises de production de machines de minage sont strictement interdites de fournir des ventes de machines de minage et d'autres services dans le pays.
（X） Répression sévère des activités financières illégales connexes. Lorsqu'ils découvrent des indices d'activités financières illégales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels, les autorités de régulation financière locales, les branches des autorités de régulation financière du Conseil d'État et d'autres départements concernés enquêtent rapidement, déterminent et traitent correctement les problèmes conformément à la loi, et tiennent sérieusement les entités et individus concernés légalement responsables. Les personnes soupçonnées de crimes sont transférées aux autorités judiciaires pour traitement conformément à la loi.
（XI） Répression sévère des activités illégales et criminelles connexes. Le ministère de la Sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, ainsi que les organes judiciaires et de poursuite, conformément à leurs responsabilités respectives, répriment rigoureusement les activités illégales et criminelles liées à la monnaie virtuelle, à la tokenisation d'actifs réels, telles que la fraude, le blanchiment d'argent, les opérations commerciales illégales, les systèmes de Ponzi, le financement illégal, et d'autres activités illégales et criminelles menées sous le couvert de la monnaie virtuelle, de la tokenisation d'actifs réels, etc.
（XII） Renforcer l'autodiscipline de l'industrie. Les associations industrielles concernées doivent renforcer la gestion des membres et le plaidoyer politique, en fonction de leurs propres responsabilités, et encourager et inciter les unités membres à résister aux activités financières illégales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels. Les unités membres qui violent les politiques réglementaires et les règles d'autodiscipline de l'industrie doivent être disciplinées conformément aux règlements de gestion d'autodiscipline pertinents. En s'appuyant sur diverses infrastructures industrielles, mener une surveillance des risques liés à la monnaie virtuelle, à la tokenisation d'actifs réels, et transférer rapidement les indices de problèmes aux départements concernés.
（XIII） Sans l'approbation des départements concernés conformément à la loi et aux règlements, les entités nationales et les entités étrangères qui leur sont contrôlées ne peuvent pas émettre de monnaie virtuelle à l'étranger.
（XIV） Les entités nationales s'engageant directement ou indirectement dans la tokenisation de dettes extérieures à l'étranger d'actifs réels, ou menant des activités de titrisation d'actifs à l'étranger sur la base des droits de propriété nationale, des droits de revenus, etc. (ci-après appelés capitaux propres nationaux), doivent être strictement réglementées conformément aux principes de "même activité, même risque, mêmes règles." La Commission nationale de développement et de réforme, la Commission chinoise des valeurs mobilières, l'Administration d'État des changes et d'autres départements concernés le réglementent selon leurs responsabilités respectives. Pour d'autres formes d'activités de tokenisation d'actifs réels à l'étranger basées sur des capitaux propres nationaux par des entités nationales, la Commission chinoise des valeurs mobilières, avec les départements concernés, supervise selon leur répartition des responsabilités. Sans le consentement et l'enregistrement des départements concernés, aucune unité ou individu ne peut s'engager dans les activités commerciales mentionnées ci-dessus.
(15) Les filiales et succursales à l'étranger des institutions financières nationales fournissant des services liés à la tokenisation d'actifs réels à l'étranger doivent le faire légalement et prudemment. Elles doivent disposer de personnel professionnel et de systèmes en place pour atténuer efficacement les risques commerciaux, mettre en œuvre strictement l'intégration des clients, la gestion de la convenance, les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent, et les intégrer dans le système de conformité et de gestion des risques des institutions financières nationales. Les intermédiaires et les fournisseurs de services de technologie de l'information offrant des services de tokenisation d'actifs réels à l'étranger basés sur des capitaux propres nationaux ou menant des activités de tokenisation d'actifs réels sous forme de dettes à l'étranger pour des entités nationales s'aventurant directement ou indirectement à l'étranger doivent strictement se conformer aux lois et règlements pertinents. Ils doivent établir et améliorer les systèmes de conformité et de contrôle interne pertinents conformément aux exigences normatives, renforcer le contrôle des activités et des risques, et rapporter les développements commerciaux aux autorités réglementaires concernées pour approbation ou enregistrement.
(16) Renforcer le leadership organisationnel et la coordination globale. Tous les départements et régions doivent attacher une grande importance à la prévention des risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, renforcer le leadership organisationnel, clarifier les responsabilités de travail, former un mécanisme de travail efficace à long terme avec une coordination centralisée, une mise en œuvre locale et des responsabilités partagées, maintenir une pression élevée, surveiller dynamiquement les risques, prévenir et atténuer efficacement les risques de manière ordonnée et efficace, protéger légalement la sécurité des biens du peuple, et faire tout son possible pour maintenir l'ordre économique et financier et la stabilité sociale.
(17) Mener largement des campagnes de sensibilisation et d'éducation. Tous les départements, régions et associations industrielles doivent tirer pleinement parti de divers médias et autres canaux de communication pour diffuser des informations par le biais d'interprétations légales et politiques, d'analyses de cas typiques et d'éducation sur les risques d'investissement, etc. Ils doivent promouvoir l'illégalité et les dangers des monnaies virtuelles et des entreprises liées à la tokenisation d'actifs réels et leurs manifestations, alerter pleinement sur les risques potentiels et les dangers cachés, et renforcer la sensibilisation du public et les capacités d'identification pour la prévention des risques.
(18) S'engager dans des activités financières illégales liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels en violation de cet avis, ainsi que fournir des services pour des entreprises liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, sera puni conformément aux règlements pertinents. S'il s'agit d'un crime, la responsabilité pénale sera poursuivie conformément à la loi. Pour les entités et les individus nationaux qui savaient ou auraient dû savoir que des entités étrangères fournissaient illégalement des services liés à la monnaie virtuelle ou à la tokenisation d'actifs du monde réel aux entités nationales et qui les ont néanmoins assistés, les responsabilités pertinentes seront poursuivies conformément à la loi. S'il s'agit d'un crime, la responsabilité pénale sera poursuivie conformément à la loi.
(19) Si une unité ou un individu investit dans des monnaies virtuelles, des jetons d'actifs du monde réel et des produits financiers connexes en violation de l'ordre public et des bonnes mœurs, les actions civiles pertinentes seront nulles, et toute perte résultante sera à leur charge. S'il y a des soupçons de perturbation de l'ordre financier et de mise en danger de la sécurité financière, les départements concernés devront y faire face conformément à la loi.
Cet avis entrera en vigueur à la date de sa publication. La "Notification sur la prévention et le traitement des risques de spéculation sur le trading de monnaies virtuelles" de la Banque populaire de Chine et de dix autres départements (Yinfa [2021] No. 237) est par la présente abrogée.
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La Banque centrale de Chine et les huit autres départements : dernier point de réglementation : Attention particulière au risque des actifs tokenisés RWA
Avant-propos : Aujourd'hui, le site Web de la Banque populaire de Chine a publié l'"Avis de la Banque populaire de Chine, de la Commission nationale du développement et de la réforme, du Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, du Ministère de la Sécurité publique, de l'Administration d'État pour la réglementation du marché, de la Commission de réglementation bancaire et d'assurance de Chine, de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Chine, de l'Administration d'État des changes sur la prévention et le traitement des risques liés aux devises virtuelles et autres (Yinfa [2026] No. 42)", les dernières exigences réglementaires des huit départements, y compris la banque centrale, qui sont essentiellement conformes aux exigences réglementaires des années récentes. Le principal objectif de la réglementation est sur les activités spéculatives telles que le trading de devises virtuelles, les échanges, les ICO, les services de plateformes à l'étranger, et cette fois, la surveillance réglementaire des RWA a été ajoutée, interdisant explicitement la tokenisation des RWA, des stablecoins (en particulier ceux indexés sur le RMB). Voici le texte intégral :
Aux gouvernements populaires de toutes les provinces, régions autonomes et municipalités directement sous le gouvernement central, au Corps de production et de construction du Xinjiang :
Récemment, il y a eu des activités spéculatives liées à la devise virtuelle et à la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), perturbant l'ordre économique et financier et mettant en péril la sécurité des biens du peuple. Afin de prévenir et de traiter davantage les risques liés à la devise virtuelle et à la tokenisation des actifs du monde réel, de protéger efficacement la sécurité nationale et la stabilité sociale, conformément à la "Loi de la République populaire de Chine sur la Banque populaire de Chine", "Loi de la République populaire de Chine sur les banques commerciales", "Loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine", "Loi de la République populaire de Chine sur les fonds d'investissement en valeurs mobilières", "Loi de la République populaire de Chine sur les contrats à terme et les dérivés", "Loi sur la cybersécurité de la République populaire de Chine", "Règlement de la République populaire de Chine sur l'administration du renminbi", "Règlement sur la prévention et le traitement de la collecte de fonds illégale", "Règlement de la République populaire de Chine sur l'administration des changes", "Règlement sur les télécommunications de la République populaire de Chine", et d'autres dispositions, après avoir atteint un consensus avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême et le Parquet populaire suprême, et avec l'approbation du Conseil d'État, les questions pertinentes sont notifiées comme suit :
(I) La devise virtuelle ne possède pas le statut légal équivalent à celui de la monnaie fiduciaire. Les devises virtuelles telles que Bitcoin, Ether, Tether, etc., ont les principales caractéristiques d'être émises par des autorités non monétaires, utilisant la technologie de cryptage et le registre distribué ou une technologie similaire, existant sous forme numérique, etc. Elles n'ont pas le statut de monnaie légale, ne doivent pas et ne peuvent pas être échangées et utilisées comme monnaie sur le marché.
Les activités commerciales liées à la devise virtuelle sont classées comme des activités financières illégales. L'échange de monnaie fiduciaire et de devise virtuelle sur le territoire, l'échange de devises virtuelles, agissant en tant que contrepartie centrale dans l'achat et la vente de devises virtuelles, fournissant des services d'intermédiation d'information et de tarification pour les transactions de devises virtuelles, le financement par émission de jetons, et le trading de produits financiers liés aux devises virtuelles, etc., relèvent d'activités financières illégales, telles que l'émission illégale présumée de bons de jetons, l'émission publique non autorisée de valeurs mobilières, l'exploitation illégale d'activités de valeurs mobilières et de contrats à terme, la collecte de fonds illégale, etc., sont strictement interdites et résolument bannies conformément à la loi. Les entités et individus étrangers ne sont pas autorisés à fournir des services liés aux devises virtuelles aux entités domestiques sous quelque forme que ce soit.
Un stablecoin indexé sur une monnaie fiduciaire remplit indirectement certaines fonctions de la monnaie fiduciaire en circulation. Sans le consentement des autorités compétentes conformément à la loi et aux règlements, aucune entité ou individu domestique ou étranger n'est autorisé à émettre un stablecoin indexé sur le RMB à l'étranger.
（II）La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à l'utilisation de la technologie de cryptage et du registre distribué ou de technologies similaires pour transformer les droits de propriété, les droits de revenu, etc., des actifs en jetons (tokens) ou d'autres intérêts ou certificats obligataires ayant des caractéristiques de jetons (token), et effectuer des activités d'émission et de trading.
S'engager dans la tokenisation d'actifs réels sur le territoire national, ainsi que fournir des services intermédiaires, des services de technologie de l'information, etc., qui sont soupçonnés d'émission illégale de bons de token, d'offre publique non autorisée de titres, d'exploitation illégale d'activités de titres et de contrats à terme, de collecte de fonds illégale et d'autres activités financières illégales, sera interdit ; sauf pour les activités commerciales pertinentes menées avec l'approbation des autorités compétentes conformément à la loi et aux règlements et reposant sur des infrastructures financières spécifiques. Les entités et individus étrangers ne sont pas autorisés à fournir illégalement des services liés à la tokenisation d'actifs réels aux entités nationales sous quelque forme que ce soit.
(III) Coordination inter-agences. La Banque populaire de Chine, avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, l'Administration d'État des changes, et d'autres départements, améliorera le mécanisme de travail, renforcera la coordination avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême, et le Parquet populaire suprême, coordonnera les efforts, et guidera globalement les régions pour mener à bien la prévention des risques et l'élimination des activités financières illégales liées aux monnaies virtuelles.
La Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, l'Administration d'État des changes, et d'autres départements, améliorera le mécanisme de travail, renforcera la coordination avec l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême, et le Parquet populaire suprême, coordonnera les efforts, et guidera globalement les régions pour mener à bien la prévention des risques et l'élimination des activités financières illégales liées à la tokenisation d'actifs réels.
(IV) Renforcement de la mise en œuvre locale. Les gouvernements populaires au niveau provincial sont globalement responsables de la prévention et de l'élimination des risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels dans leurs régions administratives respectives. Le département dirigeant spécifique est le département de régulation financière local, avec la participation des branches et des institutions déléguées du département de régulation financière du Conseil d'État, des régulateurs des télécommunications, de la sécurité publique, de la supervision du marché, et d'autres départements, en coordination avec les départements du cyberespace, les tribunaux, et les parquets, pour améliorer la normalisation du mécanisme de travail, se connecter efficacement avec les mécanismes de travail pertinents des départements centraux, former un modèle de travail coopératif et coordonné entre les gouvernements centraux et locaux, prévenir efficacement et traiter correctement les risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, et maintenir l'ordre économique et financier et la stabilité sociale.
(5) Surveillance des risques renforcée. La Banque populaire de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le Ministère de la Sécurité publique, l'Administration d'État des changes, l'Administration du cyberespace de Chine, et d'autres départements continuent d'améliorer les techniques de surveillance et le soutien système, renforcent l'analyse et le partage des données inter-départementales, établissent des mécanismes de partage d'informations et de validation croisée solides, et saisissent rapidement la situation des risques des activités liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels. Les gouvernements locaux à tous les niveaux exploitent pleinement le rôle des mécanismes de surveillance et d'alerte locaux. Les autorités de régulation financière locales, avec les branches et agences des autorités de régulation financière du Conseil d'État, ainsi que les départements du cyberespace et de la sécurité publique, assurent une connexion efficace entre la surveillance en ligne, l'enquête hors ligne, et le suivi des fonds, identifient efficacement et précisément les activités liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, partagent rapidement les informations sur les risques, améliorent la diffusion des informations d'alerte, la vérification, et les mécanismes de réponse rapide.
(6) Renforcement de la surveillance des institutions financières, des intermédiaires, et des fournisseurs de services technologiques. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) sont interdites de fournir des services d'ouverture de compte, de transfert de fonds, et de compensation pour des activités commerciales liées aux monnaies virtuelles, d'émettre et de vendre des produits financiers liés aux monnaies virtuelles, y compris les monnaies virtuelles et les produits financiers connexes dans le cadre de garanties, de mener des activités d'assurance liées aux monnaies virtuelles, ou d'inclure les monnaies virtuelles dans le cadre de la responsabilité d'assurance. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) sont interdites de fournir des services de garde, de compensation, et de règlement pour des activités commerciales de tokenisation d'actifs réels non autorisées et des produits financiers connexes. Les institutions intermédiaires pertinentes et les fournisseurs de services de technologie de l'information sont interdits de fournir des services intermédiaires, techniques, ou autres pour des activités commerciales de tokenisation d'actifs réels non autorisées et des produits financiers connexes.
(7) Gestion améliorée du contenu et de l'accès à l'information sur Internet. Les entreprises Internet sont interdites de fournir des lieux d'affaires en ligne, des affichages commerciaux, du marketing, de la publicité ou des services de détournement de trafic payant pour des activités commerciales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels. Lorsqu'ils découvrent des indices d'activités illégales, ils doivent rapidement signaler aux départements concernés et fournir un soutien technique et une assistance pour les enquêtes et les demandes connexes. Sur la base des indices transmis par les autorités de régulation financière, l'administration de l'espace cyberspatial, les autorités de télécommunications et les départements de sécurité publique doivent rapidement fermer et traiter les sites Web, les applications mobiles (y compris les mini-programmes) et les comptes publics engagés dans des activités commerciales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels conformément à la loi.
(8) Renforcement de l'enregistrement des entités et de la gestion de la publicité. Les départements de supervision du marché renforcent l'enregistrement et la gestion des entités, et les enregistrements d'entreprises et d'individus ne doivent pas contenir des termes tels que "monnaie virtuelle", "actif virtuel", "cryptomonnaie", "actif crypto", "stablecoin", "tokenisation d'actifs réels" ou "RWA" dans leurs noms ou leurs champs d'activité. Les départements de supervision du marché, avec les autorités de régulation financière, renforcent légalement la supervision des publicités liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels, enquêtant rapidement et traitant les publicités illégales pertinentes.
（IX） Poursuite de la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle. La Commission nationale de développement et de réforme, avec les départements concernés, contrôle strictement les activités de minage de monnaie virtuelle, promouvant continuellement la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle. Les gouvernements populaires des différentes provinces assument la responsabilité globale de la rectification du "minage" dans leurs régions administratives respectives. Conformément aux exigences de la Commission nationale de développement et de réforme et d'autres départements dans la "Notification sur la rectification des activités de minage de monnaie virtuelle" (NDRC Économie d'énergie Bâtiment [2021] No. 1283) et aux dispositions du "Catalogue d'orientation pour l'ajustement de la structure industrielle (édition 2024)", un examen complet, une enquête et une fermeture des projets de minage de monnaie virtuelle existants sont effectués, de nouveaux projets de minage sont strictement interdits, et les entreprises de production de machines de minage sont strictement interdites de fournir des ventes de machines de minage et d'autres services dans le pays.
（X） Répression sévère des activités financières illégales connexes. Lorsqu'ils découvrent des indices d'activités financières illégales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels, les autorités de régulation financière locales, les branches des autorités de régulation financière du Conseil d'État et d'autres départements concernés enquêtent rapidement, déterminent et traitent correctement les problèmes conformément à la loi, et tiennent sérieusement les entités et individus concernés légalement responsables. Les personnes soupçonnées de crimes sont transférées aux autorités judiciaires pour traitement conformément à la loi.
（XI） Répression sévère des activités illégales et criminelles connexes. Le ministère de la Sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l'Administration d'État pour la régulation du marché, la Commission de régulation bancaire et d'assurance de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine, ainsi que les organes judiciaires et de poursuite, conformément à leurs responsabilités respectives, répriment rigoureusement les activités illégales et criminelles liées à la monnaie virtuelle, à la tokenisation d'actifs réels, telles que la fraude, le blanchiment d'argent, les opérations commerciales illégales, les systèmes de Ponzi, le financement illégal, et d'autres activités illégales et criminelles menées sous le couvert de la monnaie virtuelle, de la tokenisation d'actifs réels, etc.
（XII） Renforcer l'autodiscipline de l'industrie. Les associations industrielles concernées doivent renforcer la gestion des membres et le plaidoyer politique, en fonction de leurs propres responsabilités, et encourager et inciter les unités membres à résister aux activités financières illégales liées à la monnaie virtuelle et à la tokenisation d'actifs réels. Les unités membres qui violent les politiques réglementaires et les règles d'autodiscipline de l'industrie doivent être disciplinées conformément aux règlements de gestion d'autodiscipline pertinents. En s'appuyant sur diverses infrastructures industrielles, mener une surveillance des risques liés à la monnaie virtuelle, à la tokenisation d'actifs réels, et transférer rapidement les indices de problèmes aux départements concernés.
（XIII） Sans l'approbation des départements concernés conformément à la loi et aux règlements, les entités nationales et les entités étrangères qui leur sont contrôlées ne peuvent pas émettre de monnaie virtuelle à l'étranger.
（XIV） Les entités nationales s'engageant directement ou indirectement dans la tokenisation de dettes extérieures à l'étranger d'actifs réels, ou menant des activités de titrisation d'actifs à l'étranger sur la base des droits de propriété nationale, des droits de revenus, etc. (ci-après appelés capitaux propres nationaux), doivent être strictement réglementées conformément aux principes de "même activité, même risque, mêmes règles." La Commission nationale de développement et de réforme, la Commission chinoise des valeurs mobilières, l'Administration d'État des changes et d'autres départements concernés le réglementent selon leurs responsabilités respectives. Pour d'autres formes d'activités de tokenisation d'actifs réels à l'étranger basées sur des capitaux propres nationaux par des entités nationales, la Commission chinoise des valeurs mobilières, avec les départements concernés, supervise selon leur répartition des responsabilités. Sans le consentement et l'enregistrement des départements concernés, aucune unité ou individu ne peut s'engager dans les activités commerciales mentionnées ci-dessus.
(15) Les filiales et succursales à l'étranger des institutions financières nationales fournissant des services liés à la tokenisation d'actifs réels à l'étranger doivent le faire légalement et prudemment. Elles doivent disposer de personnel professionnel et de systèmes en place pour atténuer efficacement les risques commerciaux, mettre en œuvre strictement l'intégration des clients, la gestion de la convenance, les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent, et les intégrer dans le système de conformité et de gestion des risques des institutions financières nationales. Les intermédiaires et les fournisseurs de services de technologie de l'information offrant des services de tokenisation d'actifs réels à l'étranger basés sur des capitaux propres nationaux ou menant des activités de tokenisation d'actifs réels sous forme de dettes à l'étranger pour des entités nationales s'aventurant directement ou indirectement à l'étranger doivent strictement se conformer aux lois et règlements pertinents. Ils doivent établir et améliorer les systèmes de conformité et de contrôle interne pertinents conformément aux exigences normatives, renforcer le contrôle des activités et des risques, et rapporter les développements commerciaux aux autorités réglementaires concernées pour approbation ou enregistrement.
(16) Renforcer le leadership organisationnel et la coordination globale. Tous les départements et régions doivent attacher une grande importance à la prévention des risques liés aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, renforcer le leadership organisationnel, clarifier les responsabilités de travail, former un mécanisme de travail efficace à long terme avec une coordination centralisée, une mise en œuvre locale et des responsabilités partagées, maintenir une pression élevée, surveiller dynamiquement les risques, prévenir et atténuer efficacement les risques de manière ordonnée et efficace, protéger légalement la sécurité des biens du peuple, et faire tout son possible pour maintenir l'ordre économique et financier et la stabilité sociale.
(17) Mener largement des campagnes de sensibilisation et d'éducation. Tous les départements, régions et associations industrielles doivent tirer pleinement parti de divers médias et autres canaux de communication pour diffuser des informations par le biais d'interprétations légales et politiques, d'analyses de cas typiques et d'éducation sur les risques d'investissement, etc. Ils doivent promouvoir l'illégalité et les dangers des monnaies virtuelles et des entreprises liées à la tokenisation d'actifs réels et leurs manifestations, alerter pleinement sur les risques potentiels et les dangers cachés, et renforcer la sensibilisation du public et les capacités d'identification pour la prévention des risques.
(18) S'engager dans des activités financières illégales liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels en violation de cet avis, ainsi que fournir des services pour des entreprises liées aux monnaies virtuelles et à la tokenisation d'actifs réels, sera puni conformément aux règlements pertinents. S'il s'agit d'un crime, la responsabilité pénale sera poursuivie conformément à la loi. Pour les entités et les individus nationaux qui savaient ou auraient dû savoir que des entités étrangères fournissaient illégalement des services liés à la monnaie virtuelle ou à la tokenisation d'actifs du monde réel aux entités nationales et qui les ont néanmoins assistés, les responsabilités pertinentes seront poursuivies conformément à la loi. S'il s'agit d'un crime, la responsabilité pénale sera poursuivie conformément à la loi.
(19) Si une unité ou un individu investit dans des monnaies virtuelles, des jetons d'actifs du monde réel et des produits financiers connexes en violation de l'ordre public et des bonnes mœurs, les actions civiles pertinentes seront nulles, et toute perte résultante sera à leur charge. S'il y a des soupçons de perturbation de l'ordre financier et de mise en danger de la sécurité financière, les départements concernés devront y faire face conformément à la loi.
Cet avis entrera en vigueur à la date de sa publication. La "Notification sur la prévention et le traitement des risques de spéculation sur le trading de monnaies virtuelles" de la Banque populaire de Chine et de dix autres départements (Yinfa [2021] No. 237) est par la présente abrogée.
Perspective de l'ancien partenaire sur Multicoin : Le départ de Kyle, mais le jeu qu'il a laissé derrière lui ne fait que commencer
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