銀と金の劇的な市場崩壊―Bitcoinの運命は如何に?
- 2026年1月30日に、金と銀の価格が急落し、金は12%以上、銀は36%の下落を記録しました。
- 主要因はドナルド・トランプ大統領がケビン・ウオルシュを次期FRB議長に指名したことで、ドルの急騰を招いたことです。
- 金と銀の市場では24時間で15兆ドル以上の価値が消失し、その損失はほぼ米国経済の半分に相当します。
- Bitcoinは9か月ぶりの安値である$82,000に下落し、今後の展開が注目されています。
WEEX Crypto News, 2026-02-02 15:30:19
歴史的な売り圧力の原因と市場の反応
2026年の1月30日、金と銀の市場はかつてない規模で崩壊しました。この日、金は1オンス当たり4,682ドルにまで下落し、36%の急落を見せた銀の崩壊と同じく1980年代初期以来の最大の1日下落となりました。これらの急落は、米ドルの急騰によるもので、ドルの上昇はトランプ大統領が彼のFRB議長としてケビン・ウォルシュを指名したことで引き起こされ、コモディティ市場における大規模な利益確定売りを誘発しました。
このたった24時間で、金と銀市場から消えた15兆ドル超の価値は、米国の経済規模のほぼ半分に相当するものでした。このような劇的な下落にもかかわらず、金は1月を12%の上昇、銀は16%の上昇で終了しましたが、一方でBitcoinは9か月ぶりの安値$82,000に達しました。
金と銀の下落は、月末の調整も一因となりました。多くのトレーダーが短期ドル売りと金・銀買いが数週間の間に主流の戦略であったと言われています。更には、保証金の強制売りが売りを加速させ、この市場における短期トレーダーにとって最も人気のある資産が急激に価格を下げた結果、銀市場には大きな問題が生じました。
Bitcoinの「二つの道筋」と市場の見解
Bitcoinがケビン・ウォルシュの指名を受けて$82,000まで下落した中で投資家たちは市場政策の変化を再評価し始めました。BitwiseのCIOであるジェフ・パークは、Bitcoinが金属とは異なる動きを見せるであろうことを分析しました。彼は「二つのBitcoin Thesis」に基づき、今後の価格動向を展望しました。
この分析によると、“これまで技術セクターでの良いデフレーションを経験し、信用市場での悪いデフレーションは避けられているため、この環境はBitcoinにとって最悪である”とされています。また、Fedの現議長であるパウエルが2026年6月まで利下げしないとしたガイダンスや、ウォルシュの指名がますますBTCと米国株の相関を強める点も懸念されています。
大きな展開がBitcoinに与える影響
パークの分析によれば、ウォルシュの指名はBitcoinに対しても「ポジティブロウ」のシナリオを促進する可能性があります。彼は「もしも債務の軌道が持続不可能であると信じ、財政主導が最終的に貨幣正統性を超えると信じ、無リスク金利が幻想であると信じるなら、ウォルシュを選ぶ理由がある」と述べています。
Bitcoinの市場見通しに関しては、FRBと財務省の関係性が将来的にどのように影響しうるかが注視されています。この変化は、Bitcoinの投資家行動を根本的に再編するかもしれません。ウォルシュの金融政策がどう動くかによって、未来が大きく変わる可能性があることを示唆しています。
経済と市場動向の相関
この市場の激動は投資家に多くの示唆を与えています。金や銀などの資源は一時的に価値を減らしましたが、依然として長期的な強さを持ち続けています。と同時に、Bitcoinにとっても、新たな政策や市場の変化がどのように影響するのかが引き続き注目されています。
市場の揺れ動きは、一般的には瞬間的なものとして捉えられがちですが、こうした大規模な動きが市場の構造自体にどのような持続的な影響を与えるのか、また個々の資産がそれに対してどのように反応していくのかを見極めることが重要です。
FAQ
Q: ケビン・ウォルシュのFRB議長としての指名はなぜ市場に影響を与えたのですか?
A: 指名のニュースはドルを押し上げ、ドル建ての資産である金と銀に売り圧力をもたらしました。その結果、これらの資産の急落につながりました。
Q: Bitcoinの「negative rho」と「positive rho」とは何ですか?
A: 「negative rho」とは金利が下がるときにBitcoinが良くなることを指します。「positive rho」は金融システムが崩壊する際に強化されるBitcoinの模式です。
Q: 現在のBitcoin市場の環境はどのように評価されていますか?
A: 現在の環境は技術セクターのデフレーションが好調で、信信用市場のデフレーションを避けているため、Bitcoinにはあまり良くないとされています。
Q: 金と銀の市場が一時的に崩壊した理由は何ですか?
A: 主な原因としては、ドルの急湧に加え、市場での利益確保のための売りが相次ぎ、保証金の強制売りも売りを加速しました。
Q: ケビン・ウォルシュの指名は中長期的にBitcoinにどのような影響を与える可能性がありますか?
A: ウォルシュの政策は資産の価格動向に影響を与える可能性があり、透明性と流動性条件における改善が期待されています。それによりBitcoinが再評価される可能性があります。
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