Silver Plunges Record 36% as Precious Metals Suffer Historic Collapse – Bitcoin Rally in Question?

• 金と銀の市場で1月30日、記録的な売りが発生し、金の価格が12%以上、銀の価格が36%下落。
• 米国ドルが急騰し、利確売りがあふれた結果、貴金属市場から24時間で15兆ドル以上が消失。
• ビットコインの価格も9か月ぶりの低水準に、デジタル資産の今後の動向が注目される。
• ウォーシュ連邦準備制度理事会（Fed）議長候補の指名が大幅な市場変動を引き起こした。
• Bitcoinの今後のシナリオについて、異なる見解が存在し、「正と負のrho」理論が議論される。

WEEX Crypto News, 2026-02-01 14:07:02

ウォーシュ議長指名による大規模な市場変動

1月30日、金と銀の価格が突如として急落するという歴史的な日となりました。金の価格は一時的に12%以上下がり、1オンスあたり4,682ドルまで落ち込みました。銀に至ってはもっと劇的で、歴史上最大の1日変動として36%の下落を記録し、1オンスあたり74.28ドルに達しました。この不可解な相場の崩壊は、アメリカ合衆国のトランプ大統領がケヴィン・ウォーシュを連邦準備制度理事会（Fed）議長候補として指名したことから始まります。これが米ドルの急騰を引き起こし、市場全体での利確売りを誘発しました。この瞬間的な暴落により、金と銀の市場からは24時間で15兆ドル超が消失し、これはアメリカ経済全体の半分の規模に匹敵します。

史上最大の売り圧による市場の崩壊

この売りの加速要因としては、オーバーレバレッジにより強制的な売りの発生が挙げられます。特に銀は短期トレーダーの間でホットな資産となっていたため、これらの投資家が多額の借金を抱えた結果、相場の大幅下落に耐えられずに強制的に現物を売らざるを得ない状況に陥りました。この状態が続いた結果、相場の崩壊がさらに進行しました。テクニカル要因も影響を及ぼし、金の相対力指数（RSI）が90に達していたことが、過度に買われ過ぎた相場の調整を示唆していました。

Bitcoinの行方はどうなる？

金と銀の市場が混乱に陥る中、デジタル資産としてのBitcoinはどのような道を辿ることになるのでしょうか。1月のこれまでで9か月ぶりの低価格となる82,000ドルまで下落しました。Bitfinexのアナリストによれば、今月のBitcoin ETFの流出は約10億ドルに達しており、総清算額も8億ドルから10億ドルに近づいています。

ジェフ・パーク氏、BitwiseのCIOによれば、この「Two Bitcoin Thesis」という理論に基づいてBitcoinの異なる経路を検討することが重要です。彼の主張によれば、現在は「negative rho Bitcoin」のシナリオが最悪の環境であると考えられます。つまり、技術セクターでは良いデフレが進行している一方で、クレジット市場では悪いデフレが避けられる状況です。この状況にBitcoinは適応しきれていないのかもしれません。

為替政策の再評価

Bitcoinに影響を及ぼしている要因として、Aurélie Barthere氏はいくつかの要因を挙げています。彼女によれば、現在の連邦準備制度理事会（Fed）の議長であるパウエルが、その任期中に利下げを行わない方針を発表したこと、トランプ大統領がケヴィン・ウォーシュというよりタカ派な候補を指名したことで、米国の株式市場とBitcoinとの相関関係が再びプラスになったということが影響しています。

エリック・ジャクソン、EMJX-SRX Healthの新任CEOによれば、このウォーシュの指名は中期的には仮想通貨に対して構成的に中立からポジティブであると述べています。ウォーシュ氏の強調する点は、財務とFedの境界を明確にすることで、適切でない量的緩和を抑制し、流動性条件についての透明性を高めることにあるとされます。

正と負のrhoシナリオ

J.Park氏の分析によれば、ウォーシュの任命はBitcoinの「ポジティブrho」シナリオにとって有利に働く可能性があります。システム的な再評価を加速させることで、最終的にはBitcoinにとってプラスの要因となるかもしれません。彼は、借金の軌道が持続可能でなくなる可能性があると信じる人々、財務的な優位性が最終的に従来の金融の正統性を凌駕すると思っている人々、リスクフリーの金利が虚構であることが明らかになると信じている人々がいるなら、ウォーシュを支持するだろうと述べています。

歴史的に見て、マーケットレジームの根本的な変化が投資家の行動を根本的にリセットしたときに、相場の底が示されることが多いと彼は結論付けています。$82,000が本当に底値だったかどうかは今後の推移を見守る必要がありますが、歴史的に見ると、このような急激な市場の変化が示すことが多いとされています。

よくある質問（FAQ）

貴金属市場が急落した原因は何ですか？

1月30日に貴金属市場が急落した直接の原因は、トランプ大統領のウォーシュ連邦準備制度理事会議長指名とこれに伴う米ドルの急騰が利確売りを誘発したことです。

Bitcoinは今後どうなる可能性が高いですか？

現状、Bitcoinの価格は9か月ぶりの低水準にありますが、将来的に「ポジティブrho」シナリオが発展する可能性があり、投資家の間で議論が続いています。

貴金属市場における「強制的な売り」とは何ですか？

「強制的な売り」とは、投資家がマーケットの急落によりレバレッジポジションを維持できなくなり、強制的に現物を売らなければならない状況を指します。

貴金属の市場からの資金流出はどのくらいですか？

金と銀の市場からは、1月30日の取引で24時間で15兆ドル以上の資金が流出しました。これはアメリカの経済全体の半分に相当する規模です。

ウォーシュ議長指名が市場に与えた影響とは？

ウォーシュ議長の指名は、米ドルの急騰と利確売りを誘発し、貴金属とBitcoinの市場に大きな影響を及ぼしました。彼の金融政策へのアプローチが市場の再評価を引き起こしています。