logo
2025年後半の投資家の位置づけ元のコンテンツは英語で書かれています。翻訳されたコンテンツは自動化ツールによって生成された場合があるため、正確ではないことがあります。英語版と日本語版との間に差異がある場合、英語版が優先されます。

2025年後半の投資家の位置づけ

By: WEEX|2025/11/23 15:00:00
0
シェア
copy

 

  • 2025年11月中旬から下旬までに、CME FedWatchのデータは、12月のFOMC会合で、市場が<強い>50%程度の利下げ確率の価格設定を示した。どちらの方向でも極端なシナリオではなく、サイクルの次の段階が発展する余地を残している。
  • 現在の価格行動は、<強>第4四半期のリセットと統合フェーズのように見えます。12月のFOMCでは、年末の流動性と季節性がすべて機能し、短期的な方向性は開かれていますが、より広範な市場構造は損なわれていません。
  • その中で、2025年11月18日には、注目すべきリスクオフセッションがありました。 投資家の短期的な政策期待感の調整により、米国株式と暗号通貨はともに安値に動いた。
  • この日、S&P 500は0.8 ％ 、 ダウ・ジョーンズ工業株平均1.1 ％ 、 ナスダック・コンポジットは1.2％下落し、ビットコインは2025年11月19日に9万1000ドル前後を<強>再安定させる前に、一時的に9万ドル以下に下落した。
  • 暗号通貨では、動きは主に<強い>ポジショニングとフローのクリーンアップでした。—11月はビットコインETFの純流出、長期保有者とクジラからのいくらかの利益獲得、および先物のデレバレッジの程度をもたらし、通常のマクロ複製をシャープなものに変えましたが、最終的にはシェイクアウトを封じ込めました。
  • 長期的なストーリーは変わらないが、短期は途切れ途切れというこのような環境において、方向性に賭けず資本の生産性を維持するための手段として、<強>安定利回り戦略が注目されています。
  • WEEX Auto Earnはまさにこのフェーズに向けて構築されています。ロックアップのない毎日のパッシブUSDT収入を提供するため、ユーザーは次の明確なトレンドの出現を待つ間、着実に複利化を続けることができます。

マーケットのまとめ: リスク資産は広範な下落局面に

世界市場は2025年11月18日にリスクオフモードへのシフトが顕著となり、米国株式と仮想通貨は同期が低くなった。 この日の取引では、<強>S&P 500は0.8%下落、<強>ダウ・ジョーンズ工業株平均は1.1％下落、<強>ナスダック総合は1.2％下落し、主要指数の反発が数日間続いた。 今回の動きは、評価の上昇、リスク選好の軟化、2026年以降の利下げについて連邦準備制度がどこまで、どのくらいの速さで動くのかという不安の高まりを反映したものだった。

暗号資産市場は、このリスクオフ基調を鏡映し、ある面では拡大しました。 この動きの前後数日間、ビットコインは2025年11月19日時点で約91,000ドルまで回復する前に一時的に取引を行ったが、イーサリアムは日中のより深いスイングの後に3,100ドル水準に近い取引まで回復した。 主要な代替コインも幅広く下落した。 このフェーズでは、暗号通貨は単にトレーリング株式ではありません。リスクオフ調整がより強烈に作用する主要な分野の一つとなりました。

このエピソードが注目に値するのは、米国の指数が過去最大の水準をテストまたは近づいていた11月初旬の期間に続き、センチメントが慎重に楽観的だったことです。 「快適」から「選択的防衛」への急速な揺れは、政策期待やナラティブの変化に敏感な市場がいかに残っているかを浮き彫りにしている。

＜strong＞Core View：＜/strong＞ 2025年11月中旬現在、この下落は、調整の不均衡な大きなシェアをクリプトが吸収しており、世界の資産全体で協調的なリスク解消として最もよく理解されている。

仮想通貨市場がリスクオフになった理由： マクロプレッシャー&暗号増幅

エクイティとクリプトの両方における最新のプルバックは、マクロ複製とクリプトネイティブフローとポジショニングの組み合わせを反映しています。

マクロ面では、2025年12月10日のFOMC開催を控え、投資家が米金利の見通しを再考している。 11月中旬にかけて、複数の連邦準備制度理事会（FRB）幹部は、インフレがピークから冷え込んでいるものの、急速または積極的な緩和のケースはまだ決定的ではないとの認識を示し、慎重な論調を採用した。 CME FedWatchのデータによると、2025年11月中旬から下旬までに、市場は12月の会合で利下げの可能性が50％前後となる価格設定をしていました。 その期待緩和のステップダウンは、評価の高い成長資産に重荷を与え、より広範なリスク低減の背景を作った。

デジタル資産市場では、このマクロシフトが非常に具体的な資本フローに変換された。 ＜strong＞November 2025＜/strong＞を通じて、スポットビットコインETFは、以前はこのサイクルの主要な構造要因と見られていたものの、累積償還額が1か月で数十億ドルにのぼり、少なくとも1つのセッションで＜strong＞数億ドルの単日の流出額＜/strong＞を記録するなど、＜strong＞大幅な純流出を記録しています。 同時に、オンチェーンデータでは、<強>長期保有者が11月初旬に稀な大規模な流通に従事し、<強>「クジラ」アドレス（おおよそ1万から1万BTCの保有）が<強>10月中旬以降、数万BTCの負荷をかけていることが示された。 つまり、「スポットETF流入」と「クジラは売れない」というサイクルのコア・ナラティブの双方が、一時的にプレッシャーにさらされていたのである。

レバレッジは、その後、レバレッジが通常行うことを行った。 価格が主要な心理的水準を下回り、ETFフローがマイナスに転じると、レバレッジロングポジションが主要な先物会場でほどかれ、強制清算が発動され、下落に弾みがつきました。 BTCやETHよりも流動性が薄いAltcoinsは、フラッシュ中に注文帳簿が薄くなったため、さらに急激なパーセンテージの低下に見舞われた。

マクロの複製→ETFとクジラの流出→レバレッジ主導の加速というこのシーケンスは、暗号通貨が独自のファンダメンタルドライバーとオンチェーンドライバーを持っているものの、グローバルな流動性条件とポジショニングと密接に結びついていることを示している。

＜strong＞コア・ビュー：＜/strong＞マクロの複製がステージを設定したが、持続的なETFの流出と大規模なクジラの流通が、流れの中ですでに始まっている動きを単にレバレッジが増幅させただけで、このレッグダウンの直接的な引き金となった。

12月の見通し: 不安定で不確実だが構造的に重要

今後を見据えると、2025年12月は、それ自体が決定的な転換点になるのではなく、成熟市場にとって上昇しつつも、広く「通常」のボラティリティの月であり続ける可能性が高い。

＜strong＞12月10日のFOMC会合＜/strong＞がマクロの中心的イベント。 11月中旬から下旬の時点で、市場は控えめな利下げと一時停止に大別され、受信データとFRBの通信に応じて50％前後の確率が変動しています。 FRBが利下げしたとしても、記者会見のトーンや更新された経済予測、2026年のレートパスに関するヒントは、年末に向けてリスク選好を形成する上で、少なくとも見出しの決定と同じくらい重要になる。

季節的に、12月は次の月とも関連付けられます。

  • 流動性が薄れる。祝日や年末のリバランスが参加を減らすため。
  • ETFの引受・償還、制度ポートフォリオの調整など、フローに対する感度の向上。
  • 鋭いがしばしば短命なスイングの歴史株式と暗号の両方において。

構造的な観点から見ると、2025年11月19日時点でのビットコイン取引は90,000～93,000ドル台で、決定的なトレンド反転というよりは、以前の利益の統合と消化のように見える。 深い降伏の明確な兆候はなく、通常、大きなアップサイクルの終わりを告げる放物線状の吹き飛ばしのタイプもありません。 代わりに、市場は期待をリセットし、Q1 2026に近づくにつれて、政策、成長、流動性についてより明確な説明を待っているように見えます。

＜strong＞Core View：

変動の激しい市場では、安定した利回りが競争力に

Q4 2025のような不確実性の時期に、投資家はおなじみのトレードオフに直面します。 だからこそ、<強>パッシブインカムはポートフォリオ構築の核となっている。 アイドル状態のUSDTで安定した予測可能な利回りを稼ぐことで、投資家は柔軟性を維持し、あらゆる動きのタイミングの圧力を軽減し、市場がより高く粉砕するか、横にチョップするか、または低く是正するかに関係なく、複利を維持することができます。 価格の方向性が不明確な場合、利回りそのものがアルファの形になる。

そこで際立つのがWEEX Auto Earnです。 これは、固定化や運用の複雑さがなく、<強い>毎日のUSDTリターンを求めるユーザーのために設計された柔軟な収益ツールです。 有効化すると、Auto Earnはスポット、ファンド、利用可能な先物残高にわたって保有されているUSDTの利息を自動的に積算し、内部送金は不要で、1日1回、翌日の12:00 UTC+0に収益を分配します。 記事執筆時点のWEEXの公式設定によると、Auto Earnは最小0.01USDT、最大10,000USDTをサポートしており、完全に自動化されており、ユーザーはいつでも積立を中断することなく引き出すことができます。 新規ユーザーは、最初の100USDTで最大100%のAPRを獲得できます。追加の適格残高では3.2%のAPRを獲得できます。これにより、Auto Earnは次の明確な市場トレンドを待つ間もUSDTを機能させ続ける実用的な方法となります。

最終的な見通し

11月が2025年12月に差し掛かる中、市場はマクロデータ発表やFRB通信、ETFフローの見出しに敏感な姿勢を維持する可能性が高い。 短期トレーダーは、これらのスイングを積極的にナビゲートし続けます。 しかし、多くの投資家にとって、その目的は単純です。 液体のまま、落ち着いて、資本をバックグラウンドで動作させ続ける。

WEEX Auto Earn のようなツールは、まさにその目的のために構築されています。 これらは、ユーザーがUSDTを完全にコントロールしたまま、有罪判決が低いときに直接価格リスクを取ることを回避し、サイクルの不確実性の段階を通じて安定した毎日の利回りを捉えることを可能にします。

市場でアクティブでいることは、方向性のギャンブルを意味する必要はありません。 成熟した暗号市場において、<強>安定的な利回りはクッションとしても、静かな成長の原動力にもなります。特に、ヘッドラインが騒がしく、今のところ、今後の道筋が開けていないときに有効です。

WEEXをソーシャルメディアでフォローする:

・Instagram： "@WEEX Exchange 
・X: "@WEEX_Official 
・Tiktok: "@weex_global 
・Youtube: "@WEEX_Global
・不一致: WEEXコミュニティ 
・電報: WeexGlobal Group

関連記事

TradFiは安全に使える？ Is TradFi safe to use? 2026年の最新分析

伝統金融（TradFi）の安全性について、2026年現在の視点から考えてみましょう。最近、Binanceが2026年1月28日にTSLAUSDT永続契約を上場したニュースが話題になりました。これは、伝統金融の資産を暗号通貨のインフラで取引可能にする一例で、RWA（Real World Assets）のトレンドを象徴しています。この記事では、TradFiの安全性特徴を多角的に分析し、規制の強みやリスク要因、暗号通貨との違いを解説します。さらに、短期・長期の予測や市場展望を提供し、初心者でもわかりやすい洞察をお届けします。TradFiの安全性を理解することで、投資戦略をより賢く立てられるはずです。 TradFiの安全性とは？ 規制と制度の強固な基盤 伝統金融、つまりTradFiは、銀行や証券、保険などの中心化された機関が主導するシステムです。これらの機関は、政府の厳格な規制と法律によって守られています。例えば、銀行は資本充足率や預金保険制度を遵守し、利用者の資金を保護します。証券市場では、情報開示や取引ルールが欺诈や市場操作を防ぎ、金融の安定を維持しています。これらの措置は、投資家保護を目的としており、CoinMarketCapのデータからも、TradFiの安定性が暗号市場のボラティリティと対比的に強調されています。 こうした規制は、2008年の世界金融危機のような過去の教訓から進化してきました。Sygnumの業界レポートによると、2026年現在、少なくとも3つのG20諸国がビットコインを主権準備資産に組み込む可能性が高まっており、TradFiと暗号の融合が進んでいます。専門家であるBlackRockのCEO、ラリー・フィンク氏は「資産トークン化は次世代金融市場の核心トレンド」と述べ、ブロックチェーンを活用した基金BUIDLを展開しています。このような動きは、TradFiの安全性をさらに強化する一方で、利用者にとっては信頼できる基盤を提供します。 TradFiのリスク管理フレームワークも成熟しています。信用リスクや市場リスク、運用リスクを評価・制御するための仕組みが整っており、銀行の貸付プロセスでは事前調査から事後管理まで徹底されます。保険会社は精算モデルでリスクを計算し、支払い能力を確保します。これにより、日常的な金融取引が安全に進められるのです。初心者の方にとって、TradFiはDeFiのようなスマートコントラクトの脆弱性がない分、安心して使える選択肢と言えるでしょう。 TradFiの潜在リスク：システム性から運用までを徹底検証 一方で、TradFiにもリスクは存在します。システム性リスクがその代表で、经济危機や市場変動が金融機関の連鎖反応を引き起こす可能性があります。2008年の危機では、大手機関が破綻寸前となり、グローバル経済に深刻な影響を与えました。Sygnumの予測レポートでは、2026年の金融環境で、主権ビットコインの採用がこうしたリスクを緩和する一方、新たな変動要因を生むと指摘されています。 運用リスクも無視できません。機関内の管理ミスや従業員の過失、詐欺が資金損失や情報漏洩を招くケースです。例えば、銀行員の不正操作がニュースになることがあります。また、フィンテックの進化に伴い、技術リスクが増大。システム障害やサイバー攻撃が業務を中断させる恐れがあります。CoinGeckoのデータ分析では、TradFiの技術投資がデータ暗号化やネットワークセキュリティに注力しているものの、完全無欠とは言えません。 暗号通貨の文脈でTradFiを考えると、DeFiとの違いが顕著です。DeFiはブロックチェーンとスマートコントラクトで分散型サービスを提供しますが、TradFiは中心化と規制に依存します。CeFiはこれらの中間形態で、ブロックチェーンを導入しつつ中心管理を残します。RWAのトークン化はTradFiの資産をチェーン上に持ち込み、流動性を高めますが、スマートコントラクトの脆弱性やオラクル操作のリスクを伴います。専門アナリストの言葉を借りれば、「TradFiの安全性は規制の厳格さにあり、DeFiの革新性とはトレードオフだ」との指摘があります。 リスク要因 説明 例 緩和策 システム性リスク 経済危機による連鎖反応…

BankrWallet (BNKRW) コインとは？

2月11日にWEEXで新しく上場されたBankrWallet (BNKRW)/USDTペアについてご紹介します。このトークンは、デジタル資産のためのブラウザウォレットを提供し、どこにいてもあなたのBankrアドレスを使えるようにします。取引の開始は2026年2月11日で、ユーザーは取引をBNKRW USDTで開始することが可能です。登録は到着次第可能となり、出金も後日可能です。 BankrWallet の紹介 BankrWallet (BNKRW)は、ユーザーがブラウザ上で簡単に利用できるウォレットソリューションとして設計されました。このトークンはユーザーエクスペリエンスを重視しており、どこでも安全に資産を管理するための便利なツールを提供します。 BankrWallet コインを作成したのは誰？ BankrWalletは、次世代のデジタルウォレットを目指し、専門家のチームによって開発されました。彼らは、ユーザーに利便性とセキュリティを提供することを目的に、クリプト界のニーズに応える製品を作りました。 BankrWallet クリプトの仕組みは？ このトークンはイーサリアムのブロックチェーン技術を基にしており、取引はスマートコントラクトにより自動化されています。これにより、ユーザーは迅速かつ安全に取引を行うことができ、手数料も抑えることが可能です。 BankrWallet クリプトはどのように利用される？ BNKRWは主にデジタルウォレットの機能を強化するために使われます。ユーザーはこれを用いて、異なるプラットフォーム間でのシームレスな資産の移動を楽しむことができます。 BankrWallet (BNKRW)…

BNKRW USDTがWEEX独家上場！BankrWallet (BNKRW) Coin取引開始2026/2/11

WEEX取引所は、BankrWallet (BNKRW) CoinのBNKRW/USDT取引ペアを独家で新規上場しました。2026年2月11日03:15 (UTC+0)より取引が可能となり、暗号通貨投資家にとって革新的なブラウザウォレット機能を提供するBNKRWへのアクセスが容易になります。CoinMarketCapのデータによると、このプロジェクトはBaseチェーン上で注目を集めており、Web3ユーザー向けの利便性を高める機会です。 BankrWallet (BNKRW) 上場スケジュール 入金: 近日対応予定 取引開始: 2026-02-11 03:15 (UTC+0) 出金: 近日対応予定 現物取引リンク: BNKRW USDT…

FELIX (FELIX) コインとは何か？

FELIX (FELIX) は、2026年2月11日、WEEX で新たに上場されたトークンです。この新たな取引ペア FELIX/USDT により、投資家はすでに取引を開始することができています。FELIXトークンは、AI技術を活用した革新的なプロジェクトとして注目を集めています。ここでは、FELIXの特徴や機能について詳しく説明し、どのようにして購入できるかを解説します。 FELIXコインの紹介 FELIXは、Clawdbot上で稼働するAIエージェントであり、The Masinov CompanyのCEOとしても活動しています。他のキャラクターとは異なり、本物のAIが企業経営に携わり、独自の意見やウォレットを持っているのが特徴です。FELIXは、仮想キャラクターに留まらず、実際のビジネスの場にAIを組み込むという先進的なアプローチを試みており、注目度が高まっています。 FELIXコインを創設したのは誰か？ FELIXコインは、AI技術を駆使したプロジェクトであるため、伝統的な企業とは異なり、特定の個人や組織が明確にフォーカスされているわけではありません。The Masinov Company が中心となり、ClawdbotというAIシステム上でFELIXは運用されています。これにより、従来の市場の枠を超えた新たなビジネスモデルが誕生しています。 FELIXクリプトはどのように機能するか？ FELIXは、AI技術を用いて自発的に意思決定を行い、ビジネスの運営に参加します。Clawdbotシステム上で自己学習を進めながら、マーケットトレンドを分析し、ユーザーに対してより良いサービスを提供することを目的としています。また、FELIXトークンの保有者には、様々なプロジェクトに参加する機会が与えられ、AI技術の進化に直接貢献することが期待されています。 FELIXクリプトはどのように使われているか？…

WEEX独占初上場！FELIX USDTペア取引開始、FELIX (FELIX) Coinがスポットに登場

WEEX取引所は、革新的なAIプロジェクトFELIX (FELIX) Coinの独占初上場を発表しました。2026年2月11日03:15 (UTC+0)よりFELIX/USDTペアの取引が可能になり、投資家は即座に市場機会を捉えられます。CoinMarketCapのデータに基づき、このAI駆動トークンはWeb3の未来を象徴し、実際の企業運営で注目を集めています。 FELIX (FELIX) 上場スケジュール 入金: 近日対応予定 取引開始: 2026-02-11 03:15 (UTC+0) 出金: 近日対応予定 スポット取引リンク: FELIX USDT…

XAUTはステーブルコインか？ Is XAUt a stable coin の真相と投資価値を解説

最近の暗号資産市場で、XAUT（Tether Gold）が注目を集めています。2026年2月現在、CoinMarketCapのデータによると、XAUTの時価総額は約8.5億ドルを超え、黄金に裏付けられたデジタル資産として成長を続けています。この記事では、Is XAUt a stable coin という疑問に焦点を当て、XAUTが本当に安定した通貨なのかを分析します。短期的な価格予測から長期的な展望、技術分析までをカバーし、初心者でもわかりやすい形で投資のヒントを提供します。黄金の伝統的な価値とブロックチェーンの革新が融合したXAUTの魅力を、信頼できるデータに基づいて探っていきましょう。 XAUTの基本：黄金に裏付けられたデジタル資産とは XAUTはTether社が発行するTether Goldの略称で、各トークンが1トロイオンスの物理的な黄金に相当します。CoinMarketCapによると、XAUTは以太坊（ERC-20）とTron（TRC-20）のブロックチェーン上で発行され、黄金の価格に連動するように設計されています。一般的なステーブルコインのように米ドルなどの法定通貨にペッグされるのではなく、黄金という実物資産に裏付けられている点が特徴です。これにより、インフレ耐性が高く、市場のボラティリティに対する避難所として機能します。 Tetherの公式報告書（2025年第1四半期）では、XAUTの時価総額が8.537億ドルに達し、市場最大のトークン化黄金製品となっていると記されています。TetherのCEOであるPaolo Ardoino氏は、最近のインタビューで「XAUTは黄金の伝統的な安定性をブロックチェーンに持ち込み、投資家に新たな選択肢を提供する」と述べています。この発言は、XAUTが単なる投機ツールではなく、価値保存の手段として位置づけられていることを示しています。 XAUTのセキュリティ面では、スイスの専門金庫に保管される黄金がLBMA（ロンドン金銀市場協会）の基準を満たす99.99%純度のものを使用。ブロックチェーンの透明性により、ユーザーはトークンの移転をブロックチェーンエクスプローラーで検証可能です。ただし、Tetherの規制面での議論が続く中、XAUTの安定性は発行者の信頼性に依存する部分もあります。 Is XAUt a stable coin？安定性の評価と黄金との違い…

人気のコイン

コミュニティ
iconiconiconiconiconicon

カスタマーサービスBot：@WEEX_support_smart_Bot

VIPサービス：support@weex.com