Ilu Polaków inwestuje w kryptowaluty? Połowa się wycofała

W Polsce trudno dziś znaleźć kogoś, kto nie słyszał o Bitcoinie. Kryptowaluty są w wiadomościach, w reklamach, w rozmowach przy rodzinnym stole, a nawet na koszulkach sportowców. Według majowego badania CBOS słyszało o nich 89% dorosłych Polaków, ale ma je tylko 6%. Na pierwszy rzut oka to zwykła historia produktu, który wszyscy znają, a mało kto kupuje. W tabelach badania kryje się jednak liczba, która zmienia ten obraz. Kolejne 6% Polaków miało kryptowaluty w przeszłości i już ich nie ma. Na każdą osobę, która została na rynku, przypada więc jedna, która z niego odeszła.

Kryptowaluty w Polsce: prawie wszyscy wiedzą, nieliczni kupują

CBOS zapytał o kryptowaluty 1000 dorosłych mieszkańców Polski. Rozmowy odbyły się w dniach 18–20 maja 2026 r., głównie przez telefon, a wyniki trafiły do komunikatu „Polacy i kryptowaluty”. Nigdy o kryptowalutach nie słyszało tylko 11% badanych, najczęściej osoby po 65. roku życia oraz z wykształceniem podstawowym lub zasadniczym zawodowym. W pozostałych grupach to pojęcie zna niemal każdy.

Z posiadaniem jest zupełnie inaczej. Kryptowaluty ma dziś 6% dorosłych, kolejne 6% miało je kiedyś, a 88% nigdy ich nie miało. Podobny wynik dało badanie, które niemal w tym samym czasie przeprowadziła dla Narodowego Banku Polskiego firma Ipsos. Posiadanie kryptowalut zadeklarowało w nim 6,4% respondentów. Po uwzględnieniu błędu statystycznego NBP szacuje, że rzeczywisty odsetek posiadaczy z 95-procentowym prawdopodobieństwem mieści się między 5% a 8,1%. Dwa niezależne badania, prowadzone przez różne instytucje na różnych próbach, wskazują więc na to samo: kryptowaluty ma dziś około 6% dorosłych Polaków. NBP nie opublikował dotąd pełnego raportu, a wyniki jego badania znane są z doniesień medialnych.

Gdzie luka jest największa

Sama różnica między 89% a 6% nie mówi jednak, kto się waha, a kto się decyduje. CBOS podaje osobno dla każdej grupy, ilu jej przedstawicieli słyszało o kryptowalutach i ilu kiedykolwiek je miało. Wystarczy podzielić jedną liczbę przez drugą, żeby sprawdzić, jaka część osób, które słyszały o kryptowalutach, kiedykolwiek je miała. W całym społeczeństwie to około 13%, czyli mniej więcej co siódma osoba.

Najlepiej widać to na skrajnościach. Tabela pokazuje, w której grupie kryptowaluty miało najwięcej osób, a w której najmniej, osobno dla płci, wieku i wykształcenia.

W każdej kategorii podano tylko dwie skrajne grupy: z najwyższym i najniższym odsetkiem osób, które kiedykolwiek miały kryptowaluty. Pozostałe grupy (np. 35–44 lata czy wykształcenie średnie) mieszczą się między nimi. Źródło: CBOS, „Polacy i kryptowaluty”, Flash nr 20/2026 (odsetki); GUS, Narodowy Spis Powszechny Ludności i Mieszkań 2021 (liczebność grup); obliczenia własne. Liczby osób są szacunkowe: przy małych grupach w badaniu błąd może być duży.

O kryptowalutach słyszała zdecydowana większość w każdej grupie, od 78% do 98%. Różnice w posiadaniu są za to wielokrotne. Kryptowaluty miało kiedyś 26% osób w wieku 25–34 lat, czyli ok. 1,1 mln ludzi, i zaledwie 1% osób po 65. roku życia, czyli ok. 80 tys. O kryptowalutach słyszało więc całe społeczeństwo, ale miały je głównie wybrane grupy.

Część tych różnic nie dziwi. Można się było spodziewać, że seniorzy rzadziej niż młodzi sięgają po nowe technologie finansowe, a osoby z wyższym wykształceniem częściej niż pozostali. Mnie najbardziej zaskoczyła przepaść między kobietami a mężczyznami. O kryptowalutach słyszało 83% kobiet i 96% mężczyzn, więc pod względem wiedzy obie grupy niewiele się różnią. Miał je jednak mniej więcej co piąty mężczyzna, który o nich słyszał, i tylko co siedemnasta kobieta.

W liczbach różnica jest jeszcze bardziej uderzająca. Kryptowaluty miało kiedyś ok. 2,9 mln mężczyzn i zaledwie ok. 0,8 mln kobiet, choć dorosłych kobiet jest w Polsce o prawie 1,5 mln więcej. To tym ciekawsze, że według Narodowego Spisu Powszechnego 2021 wyższe wykształcenie ma ok. 4,9 mln kobiet i tylko ok. 3,2 mln mężczyzn, a w innych grupach wykształcenie idzie w parze z częstszym kupowaniem kryptowalut. Moim zdaniem może to oznaczać, że kobiety ostrożniej podchodzą do ryzykownych i niepewnych inwestycji. CBOS tego jednak nie badał, więc to hipoteza, a nie wniosek z danych.

Z wiekiem jest podobnie. Osoby w wieku 55–64 lat słyszały o kryptowalutach niemal tak samo często jak młodzi dorośli, ale miały je kilka razy rzadziej. Najaktywniejsi są ludzie w wieku 25–34 lat: miał je ponad co czwarty z tych, którzy o nich słyszeli.

Dużą rolę odgrywają też pieniądze, choć zależność nie jest prosta. Od 3000 zł na rękę w górę im wyższe zarobki, tym częściej ktoś miał kryptowaluty: 7% w przedziale 4000–4999 zł, 13% przy 5000–6999 zł, 16% przy 7000–8999 zł i aż 30% wśród zarabiających 9000 zł lub więcej. U lepiej zarabiających to intuicyjne, bo kto ma oszczędności, może pozwolić sobie na ryzyko.

Poniżej 3000 zł zależność się jednak odwraca. Najrzadziej kryptowaluty miały osoby zarabiające 3000–3999 zł (3%). Przy dochodzie 2000–2999 zł było to już 5%, a poniżej 2000 zł aż 9%, czyli trzy razy więcej. Moja hipoteza: w najniższym przedziale dochodu jest wielu młodych ludzi, np. studentów częściowo utrzymywanych przez rodziców. Zarabiają niewiele, ale mają też mniej stałych wydatków, więc mogą zaryzykować. Pasowałoby to do wysokiego odsetka posiadaczy wśród osób w wieku 18–24 lat (18%). CBOS nie podaje jednak dochodu w podziale na wiek, więc nie da się tego potwierdzić.

Nawet w najlepiej zarabiającej grupie kryptowaluty miała mniej niż co trzecia osoba. Dla większości Polaków pozostają one czymś, o czym się słyszy, a nie czymś, czego się używa.

Strach przed ryzykiem waży więcej niż ciekawość

CBOS nie zapytał wprost, dlaczego ktoś nie kupił kryptowalut, ale zapytał o bezpieczeństwo. Odpowiedzi są wymowne. Spośród osób, które słyszały o kryptowalutach, 61% uważa ich kupowanie za niebezpieczne, a tylko 26% za bezpieczne. Badani najczęściej obawiają się braku regulacji i zabezpieczeń ze strony państwa (27%), gwałtownych wahań cen (25%) oraz oszustw i kradzieży (24%). Co dziesiąty przyznaje, że technologia jest dla niego po prostu trudna do zrozumienia.

Badanie przeprowadzono w szczególnym momencie. Miesiąc wcześniej, 17 kwietnia 2026 r., prokuratura w Katowicach wszczęła śledztwo w sprawie giełdy Zondacrypto, założonej w Polsce jako BitBay, a sprawa przez kilka tygodni nie schodziła z czołówek serwisów. Łatwo byłoby nią tłumaczyć obawy badanych, ale dane na to nie pozwalają. CBOS nie ma porównywalnego pomiaru sprzed afery, więc nie wiemy, czy wcześniej Polacy oceniali kryptowaluty łagodniej.

Ciekawe są też motywacje tych, którzy kupili. 44% posiadaczy traktuje kryptowaluty jako długoterminową inwestycję lub sposób oszczędzania, 30% kupiło je z ciekawości nowych technologii, a 18% liczyło na szybki zysk. Do płacenia używa ich zaledwie 5%. W Polsce kryptowaluty są więc inwestycją, a nie pieniądzem.

Dokąd odeszli byli posiadacze?

Najbardziej intrygująca jest grupa, o której wiemy najmniej: 6% dorosłych, którzy kiedyś mieli kryptowaluty, a dziś ich nie mają. To ok. 1,8 mln osób, mniej więcej tyle samo, ile ma kryptowaluty obecnie. Mogli sprzedać z zyskiem po którejś z hoss, wycofać się po stratach albo po prostu stracić zainteresowanie. CBOS o to nie pytał, więc każda odpowiedź byłaby zgadywaniem.

Warto też pamiętać o ograniczeniach badania. „Słyszałem o kryptowalutach” nie oznacza „wiem, jak działają”, a CBOS nie mierzył wiedzy. Obecnych i byłych posiadaczy jest w próbie zaledwie 121, więc wyniki dla poszczególnych grup są przybliżone. Wreszcie to deklaracje: część osób mogła nie przyznać się do posiadania kryptowalut.

Problemem nie jest rozpoznawalność, tylko zaufanie

Przez lata branża kryptowalut zakładała, że jej największym wyzwaniem jest dotarcie do ludzi. Polskie dane pokazują, że ten etap mamy za sobą. Prawie wszyscy o kryptowalutach słyszeli, większość uważa je za niebezpieczne, a co druga osoba, która je miała, już ich nie ma. Dziś ważniejsze od pytania „jak dotrzeć do nowych osób?” jest pytanie „dlaczego odchodzą ci, którzy już przyszli?”. Na nie żadne polskie badanie jeszcze nie odpowiedziało.