Ric Edelman proponuje do 40% ekspozycji na bitcoin w portfelach inwestycyjnych

• Edelman proponuje przydział od 10% do 40% na bitcoin w zależności od profilu ryzyka.
• Specjalista argumentuje, że ekspozycja na poziomie 1% lub 2% jest niewystarczająca.

Specjalista ds. zarządzania majątkiem i założyciel Rady Profesjonalnych Doradców Finansowych ds. Aktywów Cyfrowych (DACFP), Ric Edelman, wezwał w poniedziałek 28 września społeczność doradców finansowych do zwiększenia ekspozycji na bitcoin (BTC) w portfelach swoich klientów, proponując przydział od 10% do 40%.

Rekomendacja miała miejsce podczas jego wystąpienia na konferencji Bitcoin Treasuries Conference 2026, która odbyła się dzisiaj w Nowym Jorku.

Ta propozycja metodologiczna odpowiada bezpośrednio na pogorszenie, które obserwuje w regule 60/40, tradycyjnym schemacie, który rozdziela portfel przeznaczając 60% kapitału na akcje korporacyjne w celu poszukiwania wzrostu i 40% na obligacje publiczne w celu zapewnienia stabilności.

Według Edelmana, który był wielokrotnie uznawany za najlepszego niezależnego doradcę w Stanach Zjednoczonych przez magazyn Barron's, to podejście stało się przestarzałe w obliczu obecnych wymagań finansowych.

Nowa strategia wymaga również krytycznej rewizji zasad promowanych lata temu przez samą branżę. Przypominając, że w swojej książce Prawda o kryptowalutach (The Truth About Crypto), opublikowanej w 2021 roku, sugerował jedynie 1% obecności, doradca --- również założyciel Edelman Financial Engines, firmy, która zarządzała ponad 200 miliardami dolarów --- przyznał, że <<istniał ironiczny element niekorzyści, za który wszyscy jesteśmy winni, w tym ja>>.

W tym kontekście, centralna luka tradycyjnego modelu polega na wydłużeniu oczekiwanej długości życia obecnej populacji, zjawisku, które wymaga wyższych zwrotów, aby uniknąć wyczerpania zgromadzonego majątku podczas znacznie dłuższych okresów emerytalnych.

Wyjaśniając powody tego niedopasowania w portfelach, specjalista szczegółowo opisał, że <<model 60/40 jest zepsuty; o tym jest moja książka, a ja twierdzę, że powodem, dla którego model 60/40 jest zepsuty, jest długość życia: musimy mieć więcej aktywów w akcjach i przez dłuższy czas, ponieważ żyjemy znacznie dłużej>>.

W odpowiedzi na tę strukturalną niewystarczalność, raport techniczny opublikowany przez DACFP --- jednostkę referencyjną dla certyfikacji doradców majątkowych --- proponuje progresywne segmentowanie oparte na tolerancji ryzyka. Metodologia ustala, że portfele konserwatywne powinny zawierać 10% bitcoina, portfele umiarkowane powinny wzrosnąć do 25%, a portfele agresywne osiągnąć 40%, proporcje te mają na celu przekształcenie zwyczajowej praktyki zarządzania aktywami.

Równocześnie, formułowanie tak wysokich zakresów ma na celu przełamanie zawodowej inercji samych zarządzających. W odniesieniu do oporu wielu doradców przed aktualizowaniem swojej wiedzy lub ryzykowaniem swojej reputacji z powodu marginalnych rekomendacji, doradca postawił pytanie:

Jeśli nadal będziemy bronić przydziału 1% na bitcoina, wielu doradców, którzy mają inercję --- lub lenistwo, moglibyśmy to nawet tak nazwać, ponieważ odnoszą sukcesy i mają zadowolonych klientów --- mogłoby argumentować: 'Po co mam się męczyć, aby przedstawić mojemu klientowi coś zupełnie nowego, co zresztą jest politycznie kontrowersyjne i ma mroczną przeszłość z perspektywy oszustw, od Mt. Gox po FTX? Dlaczego miałbym ryzykować relację z klientem? Dlaczego miałbym się męczyć, aby nauczyć się czegoś nowego dla marnego przydziału 1%? Nie warto tracić mojego czasu.

Ric Edelman, specjalista ds. zarządzania majątkiem.

Ten <<mroczny przeszłość>> przywołany przez Edelmana odnosi się do najbardziej dewastujących upadków w historii rynku: bankructwa japońskiej giełdy Mt. Gox w 2014 roku oraz wielomilionowego oszustwa z pieniędzmi użytkowników, które doprowadziło do upadku FTX w 2022 roku, jak donosi CriptoNoticias. Oba epizody zaszczepiły trwały strach reputacyjny wśród tradycyjnych zarządzających majątkiem.

Dlatego specjalista skoncentrowany na integracji BTC w tradycyjnym planowaniu finansowym podkreślił, że proponowanie znaczących procentów zmienia ton debaty majątkowej. Zgłębiając wpływ tej postawy na branżę, zauważył:

Jeśli przychodzę i mówię, że powinieneś mieć minimum 10% do 40%, teraz trudniej jest zignorować tę rozmowę. Musimy zwiększyć nasze przydziały, musimy bronić większego przydziału. Mamy matematykę po naszej stronie. Mamy wyniki rynku po naszej stronie. Teraz musimy przejść od słów do czynów, pokazując, że przydział 1% lub 2% jest całkowicie niewystarczający.

Ric Edelman, specjalista ds. zarządzania majątkiem.

Specjalista dodał: <<Powinno to być przynajmniej 5% lub 10%, a można racjonalnie argumentować za 10% lub 20%. To jest metodologia, na której powinniśmy się skupić. Tak właśnie przyciągniemy uwagę społeczności doradczej, a przez to także ich klientów>>.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.