A obsessão pelo trading de ações e criptomoeda nas forças armadas dos EUA

Título original: Top Gun Traders: Stock Bets and Crypto Culture Take Over the Military

Autor original: Konrad Putzier, The Wall Street Journal

Tradução: Azuma, Odaily Planet Daily

Em uma noite de quarta-feira, enquanto sobrevoava o céu calmo do Novo México, o capitão Gordon McCulloh, da U.S. Space Force, viu o grupo de chat do seu esquadrão explodir de repente.

Membros do esquadrão – alguns em solo, outros no ar – coletavam dados sobre guerra eletrônica enquanto refletiam sobre seus investimentos. As ações do Google tinham acabado de disparar no trading after-hours.

Após o pouso, McCulloh viu as mensagens: um oficial de solo enviou um print de uma notícia, enquanto outro respondeu "To the moon". Aquele dia estava se revelando incomumente lucrativo para McCulloh e seus camaradas.

As forças armadas dos EUA podem ser o "clube de investimento" mais potente do mundo, e eles estão lucrando alto neste mercado de alta atual.

Militares na ativa estão acumulando riqueza com ações de tecnologia e Bitcoin, trocando conselhos de investimento sobre criptomoedas obscuras no convés de porta-aviões. À medida que o mercado continua a atingir novos recordes, os estacionamentos das bases veem cada vez mais Porsches e Hummers novos. Influenciadores nas redes sociais, vestindo uniformes militares, dizem aos seus seguidores que eles também podem ficar ricos.

Como engenheiro de testes de voo, McCulloh investiu pesadamente em empresas relacionadas à energia nuclear. Ele aposta que a prosperidade dos data centers de IA impulsionará ainda mais a demanda por eletricidade. Até agora, tudo tem corrido bem. Algumas de suas ações mais do que dobraram desde a primavera, embora o oficial de 27 anos também esteja ponderando quanto tempo esse rally pode durar.

"Tenho que admitir, não entendo por que o mercado continua a subir sem parar", disse ele. Embora tenha havido algumas flutuações recentes, os preços das ações subiram globalmente desde abril, aumentando o patrimônio líquido dos soldados.

A Base Aérea de Luke, localizada em Phoenix, foi uma das áreas com a maior taxa de declaração de criptomoeda nas declarações de imposto de renda dos EUA em 2021.

Os militares estiveram por trás do boom das criptomoedas que começou no outono de 2020 e atingiu o pico em 2021. De acordo com a análise do Wall Street Journal sobre dados do IRS, em 2020, entre os 25 códigos postais com a maior porcentagem de renda ou transações de cripto relatadas, 8 ficavam perto de bases militares. O preço do Bitcoin aproximadamente quadruplicou naquele ano. Em 2021, essa proporção subiu para 11 dos 25 principais.

Dados do IRS mostram que perto da Base Aérea de Holloman, no Novo México, 16,3% das declarações de imposto de renda individual em 2021 relataram registros de recebimento, venda, troca ou alienação de criptomoeda; perto da Base Aérea de Luke, no Arizona (19,4%), e da Base da Força Espacial de Vandenberg, na Califórnia (18,1%), a porcentagem era ainda maior. Em comparação, apenas 4,1% das declarações de imposto de renda em todo o país marcaram a mesma caixa.

Em 2022, as bases militares perderam esse domínio. Naquele ano, à medida que os preços das criptomoedas despencaram, tanto dentro quanto fora das bases, houve uma queda acentuada nas transações de cripto relatadas.

Mas aquela mania de criptomoedas – e a frenesi concomitante por meme stocks – deixou toda uma geração de militares viciada em investir.

Embora muitos militares sejam principalmente investidores de longo prazo em fundos de índice, alguns se envolvem em especulação de curto prazo ou concentram uma parte significativa de seus ativos em um pequeno número de ações ou criptomoedas. Eles costumam ser jovens, só experimentaram um mercado em alta e têm meios limitados para proteger riscos.

"Se o mercado sofrer um recuo significativo, eles definitivamente sentirão a dor", disse o consultor financeiro e veterano da Força Aérea Brian O'Neill.

Alguns já experimentaram essa dor, sofrendo perdas significativas em uma aposta ruim, mas os militares são mais propensos a falar sobre suas vitórias do que sobre suas perdas. O'Neill disse: "Existe uma cultura de se gabar aqui".

Saunders comprou recentemente um Hummer com renda extra, tanto como um presente para si mesmo quanto para apoiar seu trabalho paralelo como KOL.

Este membro da Guarda Costeira grava vídeos de conselhos financeiros em seu estúdio doméstico em St. Petersburg, Flórida.

Saunders lucrou com ações da Tesla, mas disse que perdeu mais de 10.000 dólares em um único dia no inverno passado enquanto fazia trading de um produto financeiro alavancado ligado a ações da MicroStrategy. Ele agora mudou principalmente para fundos de índice de ações. Ele também ganha uma renda mensal de cinco dígitos como influenciador nas redes sociais no TikTok e Instagram.

Sua especialidade é fornecer conselhos financeiros ao pessoal militar por meio de vídeos.

Hotspot de ação

As bases militares são um terreno fértil para a frenesi de investimentos. Elas estão repletas de jovens – muitos naturalmente inclinados a correr riscos – com tempo abundante, renda disponível e quase nenhum tabu quando se trata de discutir finanças pessoais, já que os salários militares são abertamente transparentes e baseados na patente. Embora os militares ofereçam uma pensão após 20 anos, eles não oferecem salários generosos ou bônus de fim de ano de seis dígitos.

A comunidade militar tem sido ativa na arena de investimentos há muito tempo. Alguns utilizam empréstimos VA de entrada zero do Departamento de Assuntos de Veteranos para comprar propriedades para aluguel. No início dos anos 80, durante um período de alta inflação, os soldados confinados em submarinos nucleares por meses passavam o tempo discutindo barras de ouro e diamantes brutos. No final dos anos 90, as ações de tecnologia tornaram-se a obsessão da nação.

No entanto, nas últimas duas décadas, duas ondas entrelaçadas alimentaram muito uma cultura de construção de riqueza nos quartéis: a ascensão de sites que diminuem a barreira para o trading e, posteriormente, aplicativos como o Robinhood, e a guerra contínua ao terror.

A partir do início do século XXI, centenas de milhares de soldados foram enviados para bases remotas no Iraque e no Afeganistão. Eles receberam pagamento por serviço perigoso, subsídios de separação familiar e exclusões de imposto de renda. De repente, eles tinham milhares de dólares em renda extra e começaram a procurar canais de investimento.

O piloto de caça F-16 Shawn Walsh abriu sua primeira conta de corretagem em 2008 quando estava estacionado no Iraque. Sua missão principal era bombardear insurgentes, mas entre a execução de missões de ataque, ele frequentemente ficava com o traje de voo completo, passando horas em um pequeno galpão a uma curta distância de sua aeronave. Lá, sem nada para fazer, ele e outros pilotos discutiam várias estratégias de investimento.

Múltiplas bases militares, incluindo a Base da Força Espacial de Vandenberg na costa central da Califórnia, alimentaram a frenesi de criptomoedas de 2020 a 2021.

Em 2013, o piloto de transporte da Força Aérea Spencer Reese voava para lá e para cá entre o Quirguistão e o Afeganistão, transportando soldados. "Cada missão era um curso intensivo em uma estratégia de investimento diferente", disse ele.

Alguém lhe falou sobre investir em postos de gasolina e lojas de conveniência 7-Eleven; outra pessoa recomendou opções de compra cobertas; e alguns eram fãs de Bitcoin. Durante os voos mais longos, Reese lia alguns livros de investimento.

Os militares têm cursos de treinamento básico sobre poupança, orçamento e investimento, mas o boca a boca é frequentemente uma fonte de conselhos mais popular. Embora os militares sejam muito competitivos, eles também têm um forte senso de camaradagem – mesmo no campo de investimentos. Se alguém ganha dinheiro, eles dirão aos outros porque querem que seus camaradas também ganhem dinheiro. Os oficiais frequentemente tiram seus telefones para mostrar aos outros os saldos de suas contas de investimento.

As criptomoedas se espalharam como fogo nos militares no início dos anos 2020. O comandante da Marinha Zach Rodriguez investiu profundamente mais de 100.000 dólares – equivalente a metade das economias de sua família – em tokens como Chainlink, Polkadot e Quant. Um amigo o interessou por criptomoedas enquanto ele estava a bordo de um porta-aviões navegando pelo Pacífico.

Em 2020, a foto do comandante Zach Rodriguez ao lado de um helicóptero; o cruzeiro no Pacífico marcou o início de sua jornada de aprendizado sobre criptomoedas.

À medida que o valor das moedas disparava, ele inicialmente obteve ganhos significativos, mas depois enfrentou uma queda acentuada. Segundo ele, ele também foi enganado em 250.000 dólares em criptomoedas. Agora, este piloto de helicóptero tornou-se um "Bitcoin HODLer" – concentrando-se em investir em Bitcoin e empresas relacionadas ao Bitcoin, e ele diz que suas participações cresceram para cerca de 1 milhão de dólares.

A frenesi por meme stocks varreu os militares com uma força semelhante. O aviador sênior da Força Aérea Durelle Bailey, em 2021, estava cursando um mestrado na George Mason University em uma sala de aula com mais de vinte militares na ativa quando uma pessoa mencionou uma ação de uma empresa de tecnologia educacional chamada Chegg. O preço da ação havia caído e, segundo essa pessoa, era uma ótima oportunidade de compra na baixa.

"Ele disse naquele momento: 'Rápido, compre agora, ou vai subir de novo.'" Bailey relembrou. Imediatamente, oito ou nove pessoas tiraram seus telefones e compraram a ação.

O sargento-mestre Durelle Bailey, fotografado em 2019 no Arizona. Na última década, suas economias cresceram de zero para um patrimônio líquido de seis dígitos.

Na época, Bailey havia investido algumas centenas de dólares, mas acabou perdendo dinheiro. A Chegg ultrapassou brevemente os 113 dólares por ação no início de 2021, apenas para cair para menos de 25 dólares no final do ano, com o preço recente da ação mais próximo de 1 dólar.

Onde quer que Bailey vá, ações e criptomoedas são um tópico comum de conversa. "Nós falamos sobre isso nos quartéis, na academia, no refeitório", diz ele.

Quando Bailey ingressou na Força Aérea em 2015, ele não tinha economias. Hoje, o patrimônio líquido dele e de sua esposa atingiu firmemente seis dígitos, em grande parte graças aos fundos de índice de ações. Aos 31 anos, ele diz: "Nosso futuro está seguro".

Nova riqueza, novas preocupações

Ao redor das bases militares, sinais de riqueza crescente estão em toda parte.

Perto de uma base militar no Colorado, o segundo-tenente do Exército e piloto de helicóptero Eric Rawlings, atualmente destacado para o Oriente Médio, diz que comprou recentemente um Rolex de 10.000 dólares para celebrar um marco: o dinheiro que ganhou com investimentos em ações excedeu seu salário militar pela primeira vez.

Ele não está sozinho. "Os carros circulando pela base são todos bastante extravagantes", diz o jovem de 29 anos.

O segundo-tenente Eric Rawlings usando o Rolex que comprou para celebrar seu sucesso no investimento.

Alguns consultores financeiros e veteranos temem que os bons tempos possam não durar para sempre. Com a relação preço/lucro perto de máximas históricas, os índices de ações são cada vez mais dominados por alguns gigantes da tecnologia.

"Estou preocupado que possamos estar caminhando para o estouro de uma bolha", diz o oficial do Exército aposentado David Ashcraft.

Durante o boom tecnológico do final dos anos 90, como jovem tenente, Ashcraft comprou ações da Cisco e da Sun Microsystems. Após a quebra do mercado, o valor de sua conta IRA despencou de 10.000 dólares para cerca de 3.000 dólares. Desde então, ele só investiu em fundos de índice.

Ele disse: "Se alguém me dissesse que colocou todo o seu dinheiro em criptomoedas ou apenas em algumas ações, eu ainda ficaria preocupado".

Os títulos perderam o favor entre o pessoal militar porque seu desempenho nos últimos anos ficou muito atrás do das ações. Poucas pessoas mantêm uma grande quantidade de dinheiro.

Muitos militares acreditam que podem assumir mais riscos porque têm segurança no emprego e ainda podem receber uma pensão garantida após 20 anos de serviço. Mesmo os investidores conservadores estão expostos a riscos mais elevados devido à estrutura do mercado. O oficial da Força Espacial McCulloh, estacionado no Novo México, diz que várias ações de tecnologia e energia agora representam a maior parte de seu patrimônio líquido simplesmente porque subiram tanto.

No entanto, apostas de alto risco ainda podem dar errado em um mercado forte. Em 2023, Moises Gonzalez, um motorista de caminhão do Corpo de Fuzileiros Navais estacionado em Albany, Geórgia, perdeu 20.000 dólares em um dia fazendo trading de ouro e ações, apesar de seu salário anual de 38.000 dólares.

Moises Gonzalez experimentou os altos e baixos do day trading no equipamento em seu dormitório na base.

"Alguns dias eu realmente não aguentava porque continuava perdendo, continuava perdendo, continuava perdendo, continuava perdendo", disse ele.

Sua maior perda em um único dia foi de 15.000 dólares, enquanto seu maior ganho foi de 6.000 dólares.

Ele instalou três monitores em seu quarto na base – uma visão que uma vez levantou uma sobrancelha durante uma inspeção por um coronel – e ele trouxe seu laptop para o pátio de despacho de veículos de trabalho para fazer trading durante o tempo de inatividade no início da manhã.

Com o tempo, as habilidades de Gonzalez melhoraram. Em 2024, ele ganhou 30.000 dólares com day trading. Alguns meses atrás, ele deixou o Corpo de Fuzileiros Navais e mudou-se para o Havaí para começar a fazer trading em tempo integral. O jovem de 25 anos espera ganhar 10.000 dólares por mês no mercado, mas ainda não atingiu esse objetivo.

Ele disse: "Eu posso ganhar 7.000 dólares em três ou quatro dias e depois perder tudo no quinto dia".

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