Анализ стратегии торговли биткоином: Прогнозы знаменитостей, классические модели провалились, оставив только эти четыре индикатора

Оригинальный заголовок: "ИИ адаптировал мою высокоточную стратегию торговли биткоином для всех"
Автор оригинала: ЦзяИ, основатель GeekCartel

Не будучи трейдером, при разработке своей стратегии торговли BTC мне нужно было четко понимать одно: Какие данные могут фактически предсказать движения цены Bitcoin, а какие данные только добавят шум в предсказание.

Давайте начнем с вывода: Закончив работу, я тестировал эту систему в течение недели. На каждом ключевом сигнальном пункте она заранее указывала мне направление.

Вот полная логика.

1. Исходные данные исследования: Я изучил все методы "прогнозирования BTC"

Я не профессиональный трейдер. Поэтому, вместо того чтобы сразу переходить к индикаторам, я сначала сделал что-то глупое —

Я изучил все доступные на рынке методы прогнозирования Bitcoin с 2017 по 2025 год.

Они делятся на три категории:

Категория 1: Мнения знаменитостей. VanEck предсказал $180K к 2025 году. Промахнулся. Bitwise прогнозировал $200K. Промахнулся. Том Ли, Артур Хейс, Новограц, Кэти Вуд — почти все основные прогнозы цен за последние 8 лет были систематический бычий настрой, со средним отклонением более 50%.

Категория 2: Аналитические методы. Модель соотношения запасов и потока (версия PlanB), логарифмические кривые роста, теории циклов, метод Уайkoff, волны Эллиотта... у каждого была своя "историческая точность", но при проверке на период после 2024 года почти все они провалились.

Категория 3: Сигналы на цепочке. Z-Score MVRV, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk... Эта категория - та, которую я исследовал больше всего, потому что речь идет не о "прогнозе", а скорее о "описании состояния".

После рассмотрения всех трех категорий я начал фильтровать.

2. Фильтрация и анализ: Больше данных не означает большую точность, часто это означает больше шума

После анализа я обнаружил что-то контринтуитивное:

Когда огромное количество точек данных указывают в разные стороны, ваше суждение фактически ухудшается.

После анализа я разделил их на две категории—

Ненадежная категория (отбраковать)

Прогнозы знаменитостей. Структура стимулирования диктует, что они должны делать смелые заявления. Говоря "$500K", они получают заголовки, подписчиков и повторные упоминания. Говоря "$80K sideways", они получают ноль внимания. Никто не ставит их в тупик, когда они ошибаются, но если они правы, их навсегда провозглашают «гуру». Эта структура не меняется, поэтому прогнозы никогда не бывают точными.

Stock-to-Flow и аналогичные чистые модели. Очень точны до 2021 года, полностью не соответствуют действительности после 2022 года. Почему? Поскольку предположение модели заключалось в том, что «цена определяется кривой предложения», но после выхода ETF цена определяется током капитала, а не предложением. Сама модель не ошибается; мир, который она описывает, изменился.

Индикаторы настроений (чистый страх и жадность). Исторически сложилось, что когда страх и жадность оставались ниже 20 в течение длительного периода, иногда это означало дно, а иногда это предвещало "падение до -30". При использовании в одиночку, таких сигналов слишком много.

Надежная категория (сохранить)

Z-оценка MVRV. Измеряет отклонение текущей рыночной стоимости от средней стоимости всех держателей. Каждый раз, когда она попадала в зеленую зону в истории, она точно обозначала дно в течение ±2 недель — тройной успех в 2018 году, марте 2020 года и 2022 году. Но имейте в виду: после 2024 года его способность предсказывать пики провалилась (73 000 долларов сигнализировали о перегреве, BTC вырос до 126 000 долларов), потому что торговля ETF происходит вне цепочки, и она не может видеть институциональную долю пирога. Поэтому, сохраните только возможность предсказывать дни минимумов.

Сглаженная скользящая средняя за 28 дней SOPR. Показатель показывает, какая часть BTC в обороте была продана с убытком. Постоянно ниже 1,0 = держатели капитулируют = приближаемся к дну. Этот индикатор на протяжении всей истории очень точно предсказывал дни, когда цена достигала дна.

Чистый приток средств в ETF. Основной показатель, добавленный после 2024 года. Институциональное маргинальное поведение должно наблюдаться здесь, потому что данные по цепочке не могут. Чистый приток, накапливающийся более 5 дней подряд > $1 млрд = институты накапливают; чистый отток более 5 дней подряд = институты выводят средства.

Макроликвидность. Направление ФРС + Темп роста M2. В течение длительных циклов смягчения сокращайте объем сделок в циклах ужесточения. Нет краткосрочных сроков, задается только общее направление.

Страх и жадность в качестве дополнения. Не используется в одиночку, учитывается только тогда, когда совпадает с другими сигналами.

После фильтрации у нас остается четыре измерения. Добавление еще одного будет избыточным.

3. Формирование стратегии: Четырехмерная резонанс, предпринимайте действия только тогда, когда три или более точки указывают в одном направлении

После того, как я прояснил «какие критерии и почему», я превратил это в торговую стратегию.

Основная логика: Не гонитесь за целями по ценам, оценивайте только направление и позиционирование.

Оценка снизу: MVRV входит в зеленую зону + SOPR опускается ниже 1,0 → Ходлеры на цепочке капитулируют, исторически высокая вероятность зоны покупки.

Оценка сверху: Индикаторы на цепочке перегреты + последовательные оттоки ETF → Институты отступают, сокращая позиции.

Макроэкономический фон: Направление Фेड → Долгосрочное в период смягчения, сокращение позиции в период ужесточения.

Дополнение настроений: Страх и жадность < 20 → Крайний страх, дополнительный вес.

Ни один сигнал сам по себе не является достаточным для принятия решения. Только когда три или более сигнала указывают в одном направлении, это является настоящей основой для входа.

Затем я превратил его в автоматизированную систему мониторинга:

· Автоматическое получение данных о цене BTC, Индексе страха и жадности, on-chain данных, ETF потоках ежедневно

· Отсутствие push-уведомлений, если сигнал не сработал

· При срабатывании я получаю прямые уведомления в Telegram

· Не ежедневный отчет, не шум. Только оповещения, когда происходит что-то действительно стоящее внимания

Текущий сигнал (15 апреля 2026 г.)

Текущие показания этой системы для меня:

BTC $71,631. Страх и жадность = 12, на исторически экстремальном уровне страха. Z-Score MVRV находится в зеленой зоне для покупки. SOPR ниже 1,0, что указывает на то, что держатели продают с убытком.

Все подтверждены три конverгенции на цепочке блоков.

Единственный противоположный сигнал: Потоки ETF были относительно слабыми в последнее время, и институты еще не начали определенно накапливать.

Исторически сложилось так, что тройное совпадение на цепочке (крайний страх + MVRV в зеленой зоне + SOPR < 1) происходило только три раза: в конце 2018 года, в марте 2020 года и в конце 2022 года. В последующие 12 месяцев наблюдалось увеличение на 100% и более.

Речь не идет о том, чтобы предсказать, насколько высоко поднимется BTC. Это объективное описание текущего состояния рынка.

Из моего исследования я сделал главный вывод:

Прогнозы — это чужое мнение; рамки — ваши собственные инструменты оценки.

Если ваш прогноз неверен, у вас ничего нет. Если ваша рамка неверна, по крайней мере, вы знаете, в чем проблема, и можете исправить ее.

Вы можете учитывать свои собственные предпочтения, такие как предпочтения по уровню рычага и выбору времени цикла. Таким образом, сигналы, которые предоставляет вам ИИ, адаптированы под ваши операционные характеристики.

Отказ от ответственности: Вышеуказанное основано на исторических моделях и не является финансовым советом.

Ссылка на оригинальную статью