Условия для роста Bitcoin в ближайшее время

Ключевые моменты:

• Положение на фондовом рынке и курсы акций оказывают влияние на стоимость Bitcoin, при этом его корреляция с традиционными активами стала более очевидной.
• Для роста цен на Bitcoin требуется улучшение ликвидности, что может произойти при введении новых правительственных мер.
• Политика ФРС играет решающую роль в формировании будущего траектории Bitcoin, в частности, возможность снижения процентных ставок.
• Институциональные инвестиции, их движения и настроения напрямую влияют на тенденции рынка криптовалют.

Как текущие условия на рынке влияют на Bitcoin?

Недавний бум на фондовом рынке, вызванный великолепными финансовыми отчетами NVIDIA, ярко продемонстрировал разрыв между традиционными активами и “цифровым золотом” — Bitcoin. В то время как акции NVIDIA взлетели на ожиданиях повышения доходов от продаж в сфере AI, Bitcoin упал на 3%, достигнув уровня в $91,363.

Этот разрыв ставит под сомнение представление о Bitcoin как о безопасной гавани. Хотя с начала 2020 года корреляция Bitcoin с американскими акциями усилилась, необычное движение цен, как в случае “NVIDIA растет, а Bitcoin падает”, объясняется скорее изменениями в денежных потоках и рыночными настроениями, чем фундаментальными факторами.

В чем кроется причина феномена “NVIDIA растет, а Bitcoin падает”?

Bitcoin несколько утратил потенциал безопасного актива на фоне растущего восприятия его как рискованного актива, подобного технологическим акциям. Это затруднение из-за нехватки ликвидности стало особенно заметно на фоне недавнего повышения активности институциональных инвесторов, которые ищут более надежные инвестиции, чем Bitcoin, так как рынок криптовалют испытывает значительное давление.

Пока технологии и AI продолжают привлекать внимание инвесторов, идет отток средств из Bitcoin. Например, на неделе с 13 по 19 ноября из ETF на криптовалюты вывели около $867 миллионов.

Какие условия необходимо выполнить для роста Bitcoin?

Несмотря на неблагоприятные рыночные условия, Bitcoin все еще имеет потенциал для роста при выполнении нескольких ключевых условий.

Вливание ликвидности после открытия правительства США

Рынок ожидает значительное улучшение ликвидности после завершения 43-дневного закрытия правительства США. По мере того, как инъекции финансирования от государства возобновятся, повышенные уровни ликвидности могут поднять Bitcoin, учитывая его позицию как рискованного актива.

Сдвиг в политике Федеральной резервной системы

Политика ФРС продолжает быть критически важной для прогнозирования траектории Bitcoin. При возможности дальнейшего снижения ставок и с учетом роста процентных ставок американских государственных облигаций, все идет к тому, что решение относительно процентной ставки в декабре может стать важным индикатором для актива.

Явные признаки экономического восстановления

Экономическая ситуация в США остается сложной, с признаками восстановления и значительными проблемами из-за инфляции в продуктовых и других ключевых категориях. Если же появятся уверенные признаки улучшения экономической картины, это может вызвать рост стоимости различных активов, включая Bitcoin.

Поток институциональных средств

Увеличение инвестиций со стороны институциональных инвесторов может спровоцировать подъем цены Bitcoin. На данный момент вывод активов из фондов заметно увеличился. Возврат крупного финансирования может быть определяющим моментом для улучшения рыночных тенденций.

Возможные временные рамки для роста

Основанный на анализе запланированных макроэкономических событий, рост стоимости Bitcoin можно ожидать вокруг нескольких ключевых временных периодов:

• 10 декабря: Заседание FOMC может существенно повлиять на рынок, особенно если будет объявление о снижении ставок.
• 16 декабря: Публикация данных об отмененной занятости ноября, что может подтвердить или опровергнуть ожидания снижения ставок.
• Конец декабря — начало года: Традиционный период увеличения ликвидности, где институциональная ребалансировка может привести к повышенной волатильности.
• Первый квартал 2026: Если центральные банки начнут координированное снижение ставок, Bitcoin может повторить свои успехи 2020 года.

Часто задаваемые вопросы

Что является основным фактором, влияющим на текущую стоимость Bitcoin?

Ослабление доверия к Bitcoin как к безопасному активу, а также его корреляция с акциями. Ликвидность и политика ФРС играют важную роль.

Почему рост NVIDIA не подтолкнул Bitcoin вверх?

Основная причина — разные классы активов и их восприятие рынком. Технологии и AI привлекли внимание, в то время как криптоактивы испытали отток капитала.

Какие знаки указывают на потенциал роста Bitcoin?

Возврат государственно-долговых инвестиций, политика ФРС, экономическое улучшение и возобновление притока институциональных средств могут повысить стоимость Bitcoin.

Какую роль играют институциональные инвесторы в цене Bitcoin?

Они оказывают значительное влияние, так как отток средств из Bitcoin ETF снижает его рыночную стоимость, а возврат финансирования может значительно увеличить стоимость.

Насколько вероятно снижение ставки ФРС в ближайшее время?

По последним данным, вероятность снижения ставок в декабре оценивается низко, но отложенные данные о занятости и политические заявления могут изменить ситуацию.