Отчет о текущем состоянии исследований соглашения о платежах на основе ИИ: Новая парадигма платежей в экономике агентов

Автор: Брайан Вонг, Foresight Ventures

В течение шести месяцев с сентября 2025 года по март 2026 года каждый крупный игрок в глобальном секторе платежей предпринял значительные шаги. OpenAI и Stripe совместно выпустили Протокол агентского коммерса (ACP). Google запустил Универсальный протокол коммерса (UCP). В течение недели Visa и Mastercard последовательно выпустили свои соответствующие платежные системы Agent. В течение следующих двух месяцев протокол x402 от Coinbase обработал более 15 миллионов транзакций в цепочке Base. В марте 2026 года Stripe и Tempo совместно выпустили Протокол машинных платежей (MPP).

Интенсивные действия этих технологических гигантов и финансовых учреждений не случайны; скорее, это коллективный ответ индустрии платежей на одну и ту же проблему: по мере того как ИИ-агенты становятся наиболее активными потребителями в интернете, существующая инфраструктура платежей принципиально не соответствует их оперативным потребностям.

Каждая конструкция традиционной платежной системы основана на предположении "человеческой операции": полагаясь на интерфейсы браузера, вручную заполняя формы, нажимая "подтвердить платеж" и проверяя личность через коды подтверждения. Операционная логика Агентов совершенно иная: она требует машиночитаемых стандартных интерфейсов, ответов на авторизацию на уровне миллисекунд и инфраструктуры, адаптированной для высокочастотных расчетов на небольшие суммы.

Эта инфраструктурная битва не будет доминировать одним протоколом, но формирует четкую двухслойную архитектуру. Уровень намерений определяет "кто такой продавец и как сопоставить", в то время как уровень расчетов определяет "как фактически происходят денежные потоки". Два уровня независимы и развиваются отдельно, но оба необходимы. Без любого из уровней коммерческая замкнутая цепь экономики Агента не может быть реализована.

Часть первая: Уровень оркестрации намерений

Уровень оркестрации намерений отвечает за преобразование намерений агентов по проведению транзакций в полный выполнимый процесс: поиск товаров или услуг, добавление в корзину, инициирование оплаты. В настоящее время этот уровень имеет два явно различных направления.

1.1 Покупка агентами от имени людей

Основное противоречие этого направления - это не оплата, а доступ. Традиционные платформы электронной коммерции разработаны для пользователей-людей, и агенты не могут анализировать визуальные страницы или нажимать на интерактивные элементы. Чтобы агенты могли совершать покупки от имени людей, продавцы должны предоставлять машиночитаемые стандартизированные интерфейсы.

ACP (Протокол агентурной коммерции): Покупки с использованием ИИ в закрытой экосистеме

ACP был совместно выпущен OpenAI и Stripe в сентябре 2025 года. Его основным механизмом является делегированный платеж: когда пользователи подтверждают покупку, они предоставляют агенту полномочия на оплату, который завершает транзакцию с использованием платежных данных, соответствующих спецификации делегированного платежа, в то время как продавец сохраняет статус основного продавца. В настоящее время SPT от Stripe является первым и единственным реализованным решением в этой системе.

Instant Checkout от ChatGPT был запущен в сентябре 2025 года, но был закрыт в марте 2026 года из-за низких показателей конверсии. OpenAI сместила свой стратегический акцент на поиск продуктов, что означает, что после того, как ChatGPT отображает продукты, он направляет пользователей на основной сайт продавца для завершения транзакций. Сам протокол ACP остается в более упрощенной форме, поддерживая эксклюзивные приложения ChatGPT для нескольких крупных ритейлеров, при этом продавцы должны подать заявку на участие, контролируемую OpenAI.

UCP (Универсальный протокол коммерции): Долгосрочная структура открытых стандартов

Генеральный директор Google Сундар Пичаи лично объявил о UCP на ежегодной конференции индустрии розничной торговли NRF в январе 2026 года, и уже насчитывается более 30 партнеров, включая такие популярные платформы, как Shopify, Stripe, Visa, Mastercard, Walmart и Wayfair. Основной механизм UCP — это декларация возможностей продавца: продавцы публикуют файл конфигурации UCP в формате JSON в своем собственном домене, указывая поддерживаемые ими возможности передачи и оплаты, которые ИИ может читать напрямую. Google использует это для позиционирования Gemini как основного уровня обнаружения для шопинга Агента.

Основное отличие заключается в том, что Google намеренно избегает роли посредников. Ему не нужно владеть самими транзакциями, ему нужно только контролировать вышестоящую связь обнаружения продукта. ACP и UCP не конкурируют, а представляют два разных предложения на рынке: первое обменивает закрытую экосистему на экстремальный пользовательский опыт и контроль, в то время как второе обменивает открытые стандарты на более масштабные эффекты и совместимость.

1.2 Транзакции между агентами

Если Трек A рассматривает, как Агенты могут совершать покупки от имени людей, то Трек B стремится решить более фундаментальную проблему: когда обе стороны в транзакции являются Агентами, без участия людей-торговцев, откуда берется доверие? У Агентов нет рекомендаций, подтверждающих их надежность, и не могут применяться правила защиты прав потребителей. Основное противоречие заключается в том, как обеспечить надежность обмена ценностями в среде с нулевой доверенностью.

ERC-8183 + ERC-8004: Цепочки доверенных задач вне цепочки

ERC-8183 был запущен в марте 2026 года командой dAI Фонда Ethereum в сотрудничестве с Virtuals Protocol. Каждая задача состоит из трех сторон: Клиент (делегировщик), Поставщик (поставщик услуг) и Оценщик (оценщик) с денежными средствами, находящимися на хранении в смарт-контракте до момента акцепта задания. Сторонам сделки не нужно доверять друг другу; им нужно доверять только самому контракту. ERC-8004 — это протокол идентификации, в рамках которого каждый Агент регистрируется в цепочке и накапливает репутационный балл на основе исторических транзакций. В настоящее время в сети зарегистрировано примерно 24 000 Агентов.

Бутылер от Virtuals Protocol является крупнейшим промоутером этой системы, разбивая сложные задачи и поручая их специализированным Агентам для выполнения. Эта модель направлена на продвижение этого трехстороннего механизма контрактов в качестве открытого стандарта, но широкое внедрение разработчиками все еще займет время.

Структурные различия между двумя направлениями напрямую влияют на выбор протоколов уровня расчетов: Транзакции направления A естественным образом подключаются к фиатным каналам, в то время как транзакции направления B полагаются на каналы стейблкоинов.

Часть вторая: Слой расчетов

Если уровень оркестрации намерений определяет "что торгуется", то уровень расчетов решает "как деньги надежно поступают". В настоящее время в этой области конкурируют пять протоколов, каждый из которых имеет разные идеи дизайна и применимые сценарии.

2.1 Делегированный платеж/SPT (Stripe)

• Основная идея: Развивать существующую экосистему платежей по картам, а не перестраивать ее.
• Метод работы: Когда пользователи авторизуют Агента, Stripe генерирует общий платежный токен (SPT), который хранится Агентом. Когда происходит транзакция, Агент представляет этот чувствительный к времени токен с установленным лимитом суммы продавцу. Затем средства зачисляются через стандартный платежный канал Stripe. В фоновом режиме Stripe подключился к интерфейсам "AI-Ready" от Visa и "Agentic Token" от Mastercard. Таким образом, независимо от того, через какую организацию по обработке карт проходит основная транзакция, продавец сталкивается с унифицированным интерфейсом SPT.
• Применимые сценарии: Очень подходит для стандартных розничных и крупных транзакций, особенно для платежей от агента к агенту, которые требуют механизмов защиты потребителей, таких как возврат платежей по кредитным картам.
• Основное ограничение: Его архитектура основана на традиционных карточных сетях, что делает его непригодным для сценариев микроплатежей высокой частоты (например, ниже 1 цента).

2.2 Visa Intelligent Commerce и Mastercard Agentic Token

• Основная идея: Обновите технологию токенизации традиционных карточных организаций, чтобы адаптироваться к транзакциям Агента.
• Метод работы: Используйте динамически зашифрованные платежные токены вместо реальных номеров карт. Каждый токен связан с метаданными, такими как идентификация Агента, лимиты расходов, срок действия и диапазон продавцов, с которыми он может совершать транзакции. Окончательное распределение средств по-прежнему происходит через существующую сеть карт.
• Статус разработки: Mastercard завершила первую в мире полностью идентифицированную транзакцию агента в сентябре 2025 года в сотрудничестве с Commonwealth Bank of Australia. Visa также завершила предварительное внедрение в Европе через свою программу «AI Ready».
• Основное ограничение: Внутренние минимальные комиссии платежных систем создают серьезное ограничение, затрудняющее поддержку потенциально массовых микроплатежей менее 1 доллара в будущем.

2.3 x402 (Coinbase)

• Основная идея: Возвращение к базовым интернет-протоколам с использованием кода статуса «402 Оплата обязательна», который не был широко использован для интеграции платежей в исходном виде.
• Метод работы: Когда Агент запрашивает ресурс, требующий оплаты, сервер возвращает ответ 402 вместе с параметрами оплаты. После того, как Агент подписывает авторизацию, узел расчета в рамках протокола выполняет атомарный обмен в блокчейне (обычно с использованием USDC), что занимает около двух секунд. Весь процесс не требует регистрации аккаунта, ключей API или проверки личности.
• Данные и статус: К концу 2025 года этот протокол обработал более 100 миллионов транзакций в нескольких блокчейнах. Однако некоторые анализы указывают на то, что значительная часть этого трафика связана с внутренним тестированием и циркулярными транзакциями в рамках протокола. Хотя его архитектура может быть разработана для платежей на уровне пенни без ограничений по минимальной комиссии, текущая проблема заключается в увеличении плотности внедрения и качества транзакций в реальных коммерческих сценариях.

2.4 Наноплатежи (Circle)

• Основная идея: В качестве усовершенствованного решения для x402, специально оптимизирующего экономическую модель для чрезвычайно высокочастотных, очень небольших платежей.
• Метод работы: Это также вызывает ответ HTTP 402, но использует архитектуру пакетной обработки на уровне расчетов: плательщик сначала вносит USDC в шлюз Circle, и последующие платежи авторизуются вне цепочки, с периодическими пакетными расчетами, завершаемыми в цепочке. Этот подход снижает стоимость комиссии до незначительных уровней, поддерживая платежи в размере всего лишь одной миллионной доллара.
• Основное ограничение: Обе стороны должны предварительно зарегистрироваться и внести средства в шлюз Circle, что делает его своего рода полузакрытой системой, и она не может обеспечить атомарное поступление средств в реальном времени. Тестовая сеть этого протокола была запущена в марте 2026 года.

2.5 MPP (Tempo + Stripe)

• Основная идея: Создайте унифицированную, модульную многоканальную платежную систему, подав заявку на то, чтобы стать «официальной реализацией» HTTP 402.
• Основные инновации: Это позволяет разработчикам интегрировать несколько платежных каналов в рамках одного протокола, что дает Агентам возможность выбирать нужный канал в зависимости от транзакции:
• Канал стейблкоина Tempo: Поддерживает расчеты по транзакции в цепочке или пакетные расчеты сессии вне цепочки.
• Канал фиата Stripe: Завершает платежи по картам с помощью общих токенов оплаты.
• Прямое соединение с организациями, выпускающими платежные карты: Прямое использование смарт-токены Visa/Mastercard.
• Сеть btc-42">Bitcoin Lightning: Интегрирована через Lightspark.
• Ключевая особенность: MPP вводит концепцию «платежных сессий», аналогичную авторизации OAuth, позволяя Агентам предварительно авторизоваться и пополнить счет один раз, что обеспечивает бесперебойные непрерывные платежи в реальном времени в рамках сессии без необходимости перехода в цепочку для каждой транзакции.
• Стратегическое значение: Stripe играет здесь двойную роль — он является как соавтором протокола, так и вариантом оплаты, предоставляемым в рамках протокола. Это означает, что независимо от того, будет ли рынок в конечном итоге отдать предпочтение открытой системе HTTP 402 или традиционным фиатным каналам, Stripe может обеспечить интеграцию своего основного платежного бизнеса в будущую экосистему.

Третья часть: Текущий статус, проблемы и возможности

3.1 Текущий статус и проблемы

За последние шесть месяцев все соответствующие основные протоколы были запущены, но процесс коммерциализации в целом отстает. На уровне расчетов x402 лидирует по объему транзакций, но реальный ежедневный объем коммерческих транзакций составляет около 28 000 долларов; на уровне оркестрации основной продукт ACP был закрыт из-за низких показателей конверсии. Новые протоколы, такие как ERC-8183 и MPP, сталкиваются с общей ситуацией, когда повествование опережает реализацию. Это знаменует собой критический этап: строительство архитектуры протокола в основном завершено, но масштабные коммерческие приложения еще не начали работу.

Нынешняя основная проблема - фрагментация слоя оркестрации намерений. Продавец должен одновременно иметь дело с несколькими независимыми стандартами, SDK и процессами соответствия, что приводит к высоким затратам на интеграцию и неясным ожиданиям. История показывает, что фрагментированные рынки в конечном итоге приводят к созданию унифицированных уровней интеграции, но на этот раз может быть по-другому: платформы, которые контролируют точки входа трафика (такие как OpenAI, Google и Microsoft), имеют сильный стимул создавать и поддерживать свои собственные закрытые экосистемы, а не продвигать открытую интеграцию. Эта логика одновременно реализуется на мировых рынках, и конечная модель, скорее всего, приведет к сосуществованию нескольких региональных закрытых экосистем, а не к единому унифицированному открытому стандарту. Поэтому будущий интеграционный слой не будет управляться платформами, а будет создаваться сторонними поставщиками инфраструктуры, обслуживающими продавцов.

3.2 Возможности рынка

На основе вышеизложенных суждений очевидно, что возможности существуют на двух уровнях:

Уровень расчетов: Наиболее вероятная возможность

Независимо от того, насколько фрагментирована верхняя экосистема, платежи — это фундаментальная проблема, которую должен решить любой Агент. Прослеживается четкая тенденция: уровень оркестрации продолжает фрагментироваться из-за интересов платформ, в то время как уровень расчетов движется в сторону абстракции и интеграции из-за давления на эффективность со стороны разработчиков. Разработчики не могут поддерживать независимые платежные интеграции для каждой экосистемы, и экономическое стремление к унифицированным решениям становится все более сильным.

Это предъявляет четкие требования к кошелькам Агентов: они должны поддерживать несколько платежных каналов. Треккинг Fiat (например, SPT, Agentic Token) охватывает традиционное физическое потребление, в то время как треккинг стейблкоинов (например, x402, MPP Session) охватывает услуги внутри цепочки и транзакции A2A. Оба сценария сосуществуют и не будут объединены в краткосрочной перспективе. Ответственность за гибкую адаптацию лежит на стороне Агента, а не на стороне продавца: продавцы выбирают, какие треккинг платежей поддерживать, что является для них относительно стабильным решением; предприятиям необходимо только настроить стейблкоины и авторизованные карты для Агентов, что позволит Агентам совершать платежи в соответствии с треккингами, поддерживаемыми контрагентом. Кошельки, способные обрабатывать несколько треккингов, смогут охватить все сценарии потребления Агентов. Их стоимость будет продолжать накапливаться с каждой транзакцией, пересекающей разные экосистемы, формируя глубокий инфраструктурный ров.

Реконструкция экономической и бизнес-модели A2A: Долгосрочное направление "голубого океана"

Настоящий рыночный пробел заключается в сервисах уровня приложений. В настоящее время экономика A2A все еще ограничена сценариями использования родной криптовалюты. Технически агенты могут "нанимать" другого агента для выполнения задач в реальном мире (например, анализ данных, создание контента, юридические исследования, обзор кода), но предложение соответствующих API-сервисов по требованию крайне ограничено. Это крупнейшая долгосрочная возможность, а также направление с наименьшей текущей конкуренцией.

В настоящее время эта возможность ограничена реальной проблемой холодного старта: механизмы доверия, основанные на репутации, такие как ERC-8183, требуют достаточной плотности транзакций для генерации значимых сигналов доверия. Microsoft прогнозирует, что к 2028 году число активных агентов ИИ достигнет 1,3 миллиарда, в то время как в настоящее время существует значительный разрыв между текущим числом и этой целью. Это не временный разрыв, который естественным образом разрешится, а порог, который экономика A2A должна преодолеть, чтобы выйти за рамки криптовалюты.

Его более глубокое значение заключается в реконструкции бизнес-моделей. Основные модели интернет-рекламы и подписки основаны на предположении, что «пользователи — это люди». Агенты не поддаются влиянию рекламы и не нуждаются в ежемесячной подписке; они платят только за результаты разовых задач. Модель «оплата за звонок», представленная HTTP 402, открывает новый путь для провайдеров услуг API: переход от продажи прав доступа к продаже точных результатов, достижение более точного обмена ценностями. Расширение экономики A2A и переход на HTTP 402 — две стороны одной медали.

Заключение

Торговля агентами будет развиваться в двух направлениях: на стороне потребителей (агенты, совершающие покупки от имени людей) будут в первую очередь полагаться на карты, при этом развитие будет зависеть от установления корпоративного авторизации и доверия пользователей; в то время как между агентами (A2A) будет технически готово на стабильных треках, ожидая масштабирования приложений и услуг.

Итоговый ландшафт станет результатом совместной эволюции двухъярусной протокольной структуры: уровень оркестрации намерений определяет, как происходят транзакции, в то время как уровень расчетов определяет, как происходит поток стоимости.

Для разработчиков сейчас ключевым моментом является создание широких возможностей доступа и интеграции. Инфраструктуры, которые могут автоматически маршрутизировать транзакции между протоколами и защищать разработчиков от сложностей базовых систем, получат структурное преимущество, когда рынок взорвется. Это ценность, которая накапливается незаметно и которую трудно заменить.

Ключом к переломному моменту станет момент, когда предприятия будут готовы делегировать полномочия на осуществление расходов агентам, включая отслеживание транзакций, подлежащих аудиту, механизмы делегирования бюджета и четкую отчетность, когда агенты совершают ошибочные покупки. В то время кошельки агентов, охватывающие несколько платежных каналов, и удобные справочники услуг "оплата за звонок" станут двумя наиболее важными, но еще не занятыми инфраструктурами. В настоящее время ни одна из позиций не имеет сильного участника и станет критически важной в одно и то же время.