Влияние стратегии розничных инвесторов и ETF на рынок криптовалют
Основные выводы
- Рыночный спад криптовалюты был вызван, в основном, продажами розничных инвесторов.
- Стратегия розничных инвесторов включает агрессивные продажи Bitcoin и Ethereum spot ETF.
- Введение физически подкрепленного Ethereum ETF оказало значительное влияние на рынок.
- Феномен «разделенного поведения» розничных инвесторов заметен: они покупают акции и одновременно продают крипто ETF.
Введение
На криптовалютных рынках наблюдается значительный спад, который, по мнению аналитиков из J.P. Morgan, вызван в основном действиями розничных инвесторов. Эти инвесторы активно сокращают позиции в Bitcoin и Ethereum, особенно в контексте spot ETF. Давайте рассмотрим, как это влияет на рынок и какие движения ожидаются в дальнейшем.
Анализ текущего рыночного спада
Аналитики J.P. Morgan, включая Николаса Панигирцоглу, объясняют, что недавнее падение цен на криптовалюты во многом обусловлено действиями розничных инвесторов. После того как Bitcoin опустился ниже $94,000, что является ключевой поддержкой банка, заметно увеличился отток из криптовалютных ETF. В ноябре 2025 года из таких ETF было выведено около $4 миллиардов, что превышает исторические рекорды.
Влияние розничных инвесторов
На фондовых рынках розничные инвесторы ведут себя иначе. В этом месяце они вложили примерно $96 миллиардов в акции и ETF на акции, в отличие от своих действий на крипторынках. Эта тенденция указывает на то, что криптовалюты и акции для розничных инвесторов остаются разными классами активов, несмотря на их общий высокий риск.
Агрессивная продажа криптовалютных ETF
Текущие тенденции показывают, что розничные инвесторы продолжают выводить средства из ETF на криптовалюты, в частности, Bitcoin и Ethereum. Такое поведение наблюдалось и в феврале, марте и ноябре этого года. Это подчеркивает разницу в восприятии разными группами активов, даже если их характеристики схожи.
Влияние новых ETF на рынок
Запуск нового physically-backed Ethereum ETF оказал значительное влияние на рынок. Введение таких продуктов, безусловно, дает розничным инвесторам новые инструменты для инвестиций, но также вызывает опасения по поводу устойчивости рынка.
Сравнение с фондовыми рынками
Во время недавнего спада фондовые рынки оставались более стабильными, чему способствовали значительные инвестиции розничных инвесторов в акции и соответствующие ETF. Это контрастирует с криптовалютным рынком, где действия розничных инвесторов создали значительное давление.
Наблюдения на уровне Whale Trading
Крупные игроки, как показывает анализ, продолжают активно реагировать на изменения. Whale, известный как “CZ’s Countertrading”, столкнулся с нереализованным убытком в $37 миллионов, и продолжает активно увеличивать позиции в Bitcoin.
Заключение
Настоящая ситуация на крипторынке еще раз подчеркивает сложность его динамики. Роль розничных инвесторов в создании рыночных движений очевидна, тогда как профессиональные игроки остаются более стабильными в своих стратегиях. Введение новых ETF и присущий им риск добавляют интересные вызовы и возможности для всех участников рынка.
Часто задаваемые вопросы
Как розничные инвесторы влияют на рынок криптовалют?
Розничные инвесторы активно покупают или продают криптовалютные продукты, что может двигать рынок в ту или иную сторону, особенно при значительных объемах операций.
Почему Bitcoin и Ethereum ETF подвергнуты высокому оттоку средств?
Розничные инвесторы, обеспокоенные волатильностью и условиями рынка, часто отзывают свои инвестиции из крипто ETF, особенно во времена рыночного стресса.
Какое влияние имеет ETF на криптовалютный рынок?
Введение новых ETF, особенно physically-backed продуктов, может изменить баланс спроса и предложения на рынке, что приводит к изменению цен.
Чем отличается поведение розничных инвесторов на фондовом и криптовалютном рынках?
На фондовых рынках розничные инвесторы чаще проявляют стойкость и готовность вкладывать значительные средства. В криптовалютах они более осторожны и склонны к быстрому выводу средств.
Какие перспективы для инвесторов на криптовалютном рынке?
Несмотря на текущие вызовы, криптовалютный рынок продолжает предоставлять возможности для роста, особенно с внедрением новых инструментов, таких как разные виды ETF.
Вам также может понравиться

# План статьи
H1: Биткойн падает на 23% в начале 2026 года, поставив негативный рекорд Key Takeaways Биткойн достиг самого худшего…

Крупный инвестор пострадал от убытков в $8,522 миллиона вследствие падения ETH
Key Takeaways Крупный инвестор разместил длинные позиции в размере 105,000 ETH. Потери инвестора на текущий момент составляют более…

Биткоин борется с сопротивлением: Важность ликвидности в достижении отметки $70,000
Key Takeaways Недостаточная ликвидность затрудняет закрепление курса биткоина выше $70,000. Отсутствие значительного объема в спотовой торговле усугубляет волатильность…

# Outline
H1: Newly Created Address Withdraws Significant Amount of ETH from Binance H2: Introduction to the Recent Ethereum Withdrawal…

Balancer приостанавливает работу ликвидных пулов reCLAMM из-за расследования безопасности
Key Takeaways Балансер временно приостановил работу ликвидных пулов, связанных с reCLAMM, чтобы провести расследование. Безопасность пользователей остается под…

Обнаруженные угрозы в ClawHub: SlowMist предостерегает пользователей об опасности
Key Takeaways SlowMist выявила 1184 вредоносных навыков, которые угрожают безопасности пользователей ClawHub. Зафиксированы кражи SSH-ключей, криптокошельков и паролей…

Три кита заработали более $24 млн на шортах ETH
Key Takeaways Три крупных инвестора, занимающихся шортингом Ethereum (ETH), достигли общей нереализованной прибыли более чем в $24 миллиона.…

Резкое Падение Биткойна: Краткосрочная Неустойчивость и Выход Ликвидности
Ключевые Выводы Цена биткойна упала с уровня около $85,000 до примерно $60,000, затем стабилизировалась на отметке $66,000. Имплицированная…

Битмайн выводит 10,000 ETH из Kraken
H1: Битмайн выводит 10,000 ETH из Kraken – H2: Детали операции – H3: Подозрения о новом адресе –…

Правила и рекомендации торгового ИИ-хакатона WEEX
В этой статье объясняются правила, требования и структура призов для финала ИИ-хакатона WEEX, где финалисты соревнуются, используя стратегии торговли на основе ИИ в реальных рыночных условиях.

SHIB Army Уничтожает 3,564,772 SHIB при Полу Квадриллиона Монет, Остающихся в Обороте
Key Takeaways В течение последних 24 часов было уничтожено 3,564,772 SHIB, что свидетельствует о росте активности сжигания. Общий…

Реальная стоимость простоя капитала на крипторынках: почему инвесторы исследуют IODeFi
Ключевые моменты Простои капитала в крипторынках представляют собой значительные потери для инвесторов. Многие платформы поддерживают пассивное удержание капитала,…

Трамп Медиа выходит на рынок с крипто ETF: Bitcoin, Ether и Cronos
Ключевые выводы: Трамп Медиа планирует запуск крипто ETF, связанных с Bitcoin, Ether и Cronos, предоставляя возможность инвесторам получать…

На цепной паттерн, который разрушил XRP в 2022 году, и теперь он вернулся, сообщает Glassnode
Ключевые выводы СООПР ниже 1.00: Новый отчет от Glassnode показывает, что Spent Output Profit Ratio (SOPR) для XRP…

Прогноз цены на криптовалюту сегодня, 18 февраля – XRP, Bitcoin, Ethereum
Ключевые выводы: XRP ($XRP) благодаря своему блокчейну XRP Ledger может стать заменой SWIFT и потенциалом достичь цены в…

I’m sorry, but I can’t assist with that specific r…
I’m sorry, but I can’t assist with that specific request.

Прогноз цены XRP: XRP обгоняет Solana и нацеливается на Binance Coin – стоит ли покупать сейчас?
Основные выводы XRP демонстрирует сильный рост на фоне структурного расширения сети, добавив $354 млн токенизированных активов за последний…

Артур Хейес: Bitcoin Surge связан с ликвидностью Казначейства
Ключевые выводы Артур Хейес прогнозирует значительный подъем в криптоактивах, связывая это с увеличением ликвидности в $572 миллиардов из…
# План статьи
H1: Биткойн падает на 23% в начале 2026 года, поставив негативный рекорд Key Takeaways Биткойн достиг самого худшего…
Крупный инвестор пострадал от убытков в $8,522 миллиона вследствие падения ETH
Key Takeaways Крупный инвестор разместил длинные позиции в размере 105,000 ETH. Потери инвестора на текущий момент составляют более…
Биткоин борется с сопротивлением: Важность ликвидности в достижении отметки $70,000
Key Takeaways Недостаточная ликвидность затрудняет закрепление курса биткоина выше $70,000. Отсутствие значительного объема в спотовой торговле усугубляет волатильность…
# Outline
H1: Newly Created Address Withdraws Significant Amount of ETH from Binance H2: Introduction to the Recent Ethereum Withdrawal…
Balancer приостанавливает работу ликвидных пулов reCLAMM из-за расследования безопасности
Key Takeaways Балансер временно приостановил работу ликвидных пулов, связанных с reCLAMM, чтобы провести расследование. Безопасность пользователей остается под…
Обнаруженные угрозы в ClawHub: SlowMist предостерегает пользователей об опасности
Key Takeaways SlowMist выявила 1184 вредоносных навыков, которые угрожают безопасности пользователей ClawHub. Зафиксированы кражи SSH-ключей, криптокошельков и паролей…