如何透過Polymarket套利實現年化40%收益?

By: blockbeats|2025/12/09 15:30:09
0
分享
copy
原文標題:Arbitrage in Polymarket. 30.000$/month.
原文作者:@igor_mikerin
編譯:Peggy,BlockBeats

編按:隨著美國大選臨近,預測市場的交易熱度不斷升溫。 2025 年12 月9 日,X 平台上關於Polymarket 套利的討論集中於跨平台價差、自動化交易機器人及隱藏風險。隨著Kalshi 與Polymarket 之間的價差頻繁出現、技術門檻不斷提高,預測市場正從「投機場」演變為真正的套利基礎設施。

機會短暫、流動性稀薄、規則差異與黑天鵝事件仍是主要挑戰。本文作者以實盤展示套利結構,為當下愈發激烈的預測市場套利競爭提供一個清楚的參考。

以下為原文:

大約一個月前,我在Polymarket.com 上註意到一些套利機會。不過,該平台的流動性不足以讓我進一步擴大部位,因此我正打算回到股票交易。但話說回來,我目前仍有大約6 萬美元投入在Polymarket 的各類市場。這些交易大多會在大選結束後到期,屆時我會統一平倉。以下我將逐一介紹這些倉位,並附上一些免費代碼,供有興趣探索這一市場的人參考。

套利1:買進「哈里斯當選總統」並同時買進所有「共和黨贏得不同選舉人票差距」的結果

這個策略相當直接:一邊押注卡瑪拉·哈里斯贏得總統大選,一邊買進共和黨在選舉人團中所有可能的勝選差距。實質上,這兩類頭寸彼此對沖。如果兩邊部位的總價格低於1,那麼差值部分就是可以鎖定的報酬率-也就是套利空間。截至今天,這筆交易的套利幅度為3.5%,距離大選還有41 天。換算成年化,約相當於41% 的年化報酬。

下面的圖表展示了我如何建立這筆交易。你可以看到,我幾乎在所有可能的結果上都買了接近相同數量的份額。

如何透過Polymarket套利實現年化40%收益?

這是我在Polymarket.com 上的部位。你可以看到,我基本上在每一個可能的結果上都買了相同數量的份額。

這是我在Polymarket 上即時下單的倉位總結。這些部位的平均成本是0.983,也就是說,我的預期收益是1 – 0.983 = 1.7%。我最近一筆交易的成本基準是0.979,對應的報酬率為2.1%。

套利2:押注川普當選,並以「民主黨贏得普選票+贏得總統職位」進行避險

這個策略目前顯示2.55% 的套利空間。在這一組合中,我們一方面押注川普勝選,另一方面透過下注民主黨同時贏得普選票和總統大位來進行對沖。雖然這並不是一個完全等價的對沖(因為民主黨有可能在未贏得普選票的情況下贏得總統職位),但根據我的模型,這種情況出現的機率極低。因此,我認為這一對沖結構是穩健的。

以下是我的實際交易,可以看到我在賭注的雙方都持有數量相同的份額。

套利3:買進民主黨與共和黨普選票所有結果的「No」

在這筆交易中,我買了一個關於普選票所有可能結果的“No”選項。目前,這筆套利的空間為6.65%。

以下是我實際下的單。除了其中1 筆之外,其餘所有交易都會在大選當天獲勝。因此,這些交易中所有獲勝部位的總收益(扣除1 筆虧損)需要大於那筆虧損的金額。

務必仔細閱讀規則

一個重要提示:一定要認真閱讀每個市場的規則。有些部位看起來像是套利機會,但可能隱藏著巨大的風險。例如,如果某位候選人遭遇刺殺,即使你以為自己搭建了一個「穩健套利」,也可能會把所有本金都虧掉。

價差很重要

我遇到的最大挑戰之一是市場衝擊。由於平台流動性較低,我一旦下單,往往會把整個市場的價格往自己方向推。這會造成買價、賣價、中間價、即時價格與實際成交價之間出現偏差。下面是前面提到的交易中出現過的典型例子。

祝你好運!

[原文連結]

猜你喜歡

遭Vitalik質疑後,L2們正集體告別「廉價」時代

L2正在告別同質化競爭,從「低成本分支」演化為服務於特定技術、商業需求的「專用環境」。

WEEX人工智能交易黑客馬拉松巴黎研討會揭曉:零售加密貨幣交易者如何超越對沖基金

見證WEEX巴黎人工智能交易黑客馬拉松如何揭示人工智能相較於人類交易員的優勢。探索核心策略、實盤競賽結果及如何構建專屬人工智能交易機器人。

Solana 價格預測:RSI顯示超賣於$100 – 市場是否即將強勢反彈?

關鍵要點 Solana 的 RSI 指標顯示其價格已進入超賣區域, $100 可能成為反彈的關鍵點。 過去兩年來,這一需求區域標誌著 Solana 的週期性低點,每次測試後均出現超過 150% 的上漲。 市場廣泛的清算事件可能為 Solana 的反轉行情創建了一個高信念的設置。 隨著宏觀敘述的降溫,Solana 長期可能會到達 $1,000…

USOR 在沒有實質資產支持下因笑話傳言而激增

重要摘要 USOR 是基於 Solana 的代幣,其價格上漲主要來自於其與美國石油儲備的關聯傳言,但未能提供任何法律或金融證據支持這一說法。 區塊鏈數據顯示,25% 的代幣供應集中於有限的幾個錢包中,引發市場操控和合法性問題的擔憂。 分析師將 USOR 分類為高風險的迷因幣,其價值主要由社交媒體熱潮和地緣政治敘事推動,缺乏機構驗證和透明度。 儘管吸引了零售和機構的投資者,USOR 面臨的風險包括監管不確定性、供應集中和缺乏可驗證的資產支持。 WEEX Crypto News, 2026-02-09 06:12:35 USOR…

美國石油(USOR)價格預測2026–2030

美國石油(USOR)作為基於Solana的加密項目,聲稱是美國石油儲備的鏈上資產指數。 預計到2026年,USOR的平均價值約為$0.01225,而到了2030年則跌至$0.00650。 該代幣自2026年1月8日推出以來,經歷了重大價格波動,大約90%的價格跌幅再次引發市場對其合法性的質疑。 投資者可考慮其他加密貨幣預售選擇,如Bitcoin Hyper、Maxi Doge和SUBBD。 WEEX Crypto News, 2026-02-09 06:12:35 美國石油價格預測:簡要概覽 美國石油加密貨幣項目是由Solana鏈上推出的,被描述為提供對美國戰略石油儲備去中心化曝光的貨幣。然而,這一項目缺乏政府實體的官方確認和文件,使其成為高風險投資。雖然市場熱情在2026年初一度推動了USOR達到歷史高點,但隨之而來的價格暴跌觸發了市場警醒。以下是我們對2026至2030年間USOR價格的預測: 美國石油的價格走勢 美國石油代幣於2026年1月8日在Solana鏈上問世,並迅速在多個領先的去中心化交易所(DEX)上市。初始交易價格約為$0.00388,但在短短兩周內價格飙升至$0.1807。儘管如此,隨即呈現幾乎瞬間暴跌至$0.00394的現象,而這97.79%的急跌引發了關於其合法性的廣泛關注。儘管價格略有回升,但投資者對其創新性及管理的懷疑持續升溫。 2026 年美國石油價格:能否復甦? 針對美國石油代幣的劇烈下跌,不少投資者懷疑這一變化是因為內部人士的操縱。即便如此,該貨幣在流動性方面依然受到限制。在此之前,分析指出該項目缺乏法律支持,而過度依賴社交媒體的風險敘述也使代幣價格受到負面影響。因此,我們預計美國石油代幣將在2026年以平均價格$0.01225收場。…

如何購買美國石油儲備(USOR)

重要摘要 USOR的交易過程:透過設置Solana錢包如Best Wallet,購買並存入SOL代幣,然後上Solana去中心化交易所(DEX)交易USOR代幣。 合法性質疑:USOR聲稱由實際石油儲備支持,但暫無具體證據顯示其真實性。 市場反應:自2026年初推出後,USOR價格曾有顯著波動,顯示出其高波動性特徵。 投資風險:應保持謹慎,警惕潛在的騙局和市場不確定性。 WEEX Crypto News,2026-02-09 06:12:35 探索美國石油儲備(USOR) 購買美國石油儲備(U.S. Oil Reserve,USOR)代幣涉及一個相對簡單的過程,分為四個步驟,即可透過Solana去中心化交易所取得。然而,USOR究竟是真實的資產代幣化項目還是僅僅是一個利用炒作的模因幣?以下將深入探討這兩種可能性,並幫助您判斷是否值得投資於該代幣。 如何獲得美國石油儲備代幣 1. 設置Solana錢包 要開始購買USOR,首先需要一個兼容Solana區塊鏈的加密錢包,不妨考慮使用Best…

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

閱讀更多