مؤسس Curve يقول إن ضغط FATF قد يجعل DeFi أكثر أمانًا ولامركزية

ملخص سريع

• أصدرت FATF تقريرًا الشهر الماضي تطبق فيه اختبارًا للسيطرة لتحديد متى يجب تطبيق معايير مكافحة غسل الأموال على DeFi.
• قال مؤسس Curve، ميخائيل إيجوروف، إن الضغط التنظيمي يمكن أن يجعل DeFi "أكثر أمانًا" من خلال دفع البروتوكولات لإزالة الوصول المميز، وتقليل مخاطر التحديث، وأي قدرة على التدخل في أموال المستخدمين.
• لا يزال التنفيذ العالمي غير متساوٍ، حيث لم تطبق 132 من أصل 143 ولاية قضائية تبلغ عن تطبيق التوصية 15 على ترتيبات DeFi المؤهلة، بينما أبلغت ولايتان فقط من أصل 142 عن ترخيص أو تسجيل ترتيب DeFi.

قال مؤسس Curve Finance (CRV) ميخائيل إيجوروف إن الضغط التنظيمي من مجموعة العمل المالية يمكن أن يدفع بروتوكولات التمويل اللامركزي نحو مزيد من اللامركزية وأمان أقوى، حتى في الوقت الذي انتقد فيه الطريقة التي تُطبق بها قواعد مكافحة غسل الأموال على القطاع.

"كلما قلل البروتوكول من الوصول المميز، وأزال مخاطر التحديث، وألغى قدرة أي طرف على التدخل في أموال المستخدمين، كلما كان لديه حجة أقوى من حيث الأمان،" قال إيجوروف في مقابلة مع The Block.

وجاءت تعليقاته بعد تقرير FATF في 21 يوليو حول كيفية تطبيق معاييرها لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) على DeFi.

ركز التقرير على ما إذا كان شخص أو كيان لديه "سيطرة أو تأثير كافٍ" على ترتيب DeFi، بدلاً من ما إذا كان البروتوكول يصف نفسه بأنه لامركزي أو يستخدم عقودًا ذكية آلية.

قالت FATF إن بنية البلوكشين، والبرمجيات مفتوحة المصدر، والعقود الذكية لا تحدد بمفردها ما إذا كانت متطلبات AML/CFT تنطبق. يجب على المنظمين بدلاً من ذلك فحص الهياكل الحاكمة، والعمليات، والاقتصاديات لتحديد ما إذا كان فرد أو كيان يمارس السيطرة أو تأثيرًا كافيًا.

كما يسرد التقرير عوامل تشمل القدرة على تغيير معلمات البروتوكول، وترقية العقود الذكية، وممارسة الامتيازات الإدارية، والتحكم في كتل التصويت الحاكمة، وإدارة الوصول إلى الوظائف المصرح بها. يمكن أيضًا اعتبار التأثير على فرق التطوير، وتطبيقات الواجهة الأمامية، ومقدمي الخدمات الرئيسيين.

قال إيجوروف إن المنظمين يجب أن يحددوا أولاً ما يمكن أن يفعله البروتوكول من الناحية الفنية قبل تحديد من يتحكم فيه.

"إذا كانت الحوكمة لا يمكنها لمس أموال المستخدمين، فلماذا حتى نغوص في عمق معرفة مدى لامركزية تلك الحوكمة؟" قال.

تحكم أموال المستخدمين

قال إيجوروف إن القدرة على إعادة توجيه أموال العملاء يجب أن تحمل وزنًا أكبر في التقييمات التنظيمية من هوية مطوري البروتوكول أو مشغلي الواجهة الأمامية.

"يمكن أن تتغير الواجهات، وفرق التطوير، والحكومة مع مرور الوقت، لكن بنية العقد الذكي تحدد ما هو ممكن فعليًا،" قال، مشيرًا إلى أنها "أكثر مقياس موضوعي" للبروتوكول.

قال إن البروتوكول يكون أقل لامركزية عندما يمكن إعادة توجيه أموال المستخدمين من خلال حساب متعدد التوقيع أو حساب مملوك خارجي. تعتبر قابلية ترقية العقود الذكية اعتبارًا رئيسيًا آخر لأن الحوكمة قد تقدم تغييرات تسمح بإعادة توجيه الأموال.

حيث يتم التحكم في قابلية الترقية من قبل منظمة مستقلة لامركزية على السلسلة، سيحتاج المنظمون بعد ذلك إلى فحص توزيع قوة التصويت، قال إيجوروف.

حددت FATF بالمثل ملكية الحوكمة المركزة، وحقوق الاقتراح، وحقوق الفيتو من بين المؤشرات التي قد تأخذها السلطات بعين الاعتبار. وقالت إن هذه العوامل ليست شاملة ولا ينبغي تطبيقها كقائمة تحقق صارمة.

تقسم FATF ترتيبات DeFi إلى ثلاث فئات. تقع الترتيبات التي تحتوي على متحكمين يمكن التعرف عليهم ضمن معاييرها، وكذلك الترتيبات التي يمارس فيها المتحكمون السيطرة ولكن لا يمكن التعرف عليهم بسهولة. تقع الترتيبات اللامركزية حقًا، حيث لا يحتفظ أي شخص بالسيطرة أو تأثير كافٍ، خارج نطاق المعايير المباشر ولكن لا تزال يمكن أن تقدم مخاطر الجرائم المالية.

قال إيجوروف إن وجود فريق تطوير وحده لا ينبغي أن يثبت السيطرة.

"كتابة الشيفرة وصيانة البرمجيات لا تعني بالضرورة السيطرة المباشرة على البروتوكول"، قال.

أصبح دور فريق التطوير ذا صلة، كما قال، عندما يكون له تأثير في الحوكمة أو القدرة على ترقية العقود الذكية من خلال آليات الطوارئ أو غيرها من الآليات المميزة.

ضغط التنظيمات والأمان

قال إيجوروف إنه لا يعتقد أن قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب فعالة حاليًا في التمويل اللامركزي أو ينبغي تطبيقها على القطاع بصيغتها الحالية.

لكنه قال إن الضغط التنظيمي يمكن أن يكون له تأثير مختلف على كيفية تصميم البروتوكولات.

"أعتقد أن هذا النوع من الضغط من المنظمين يمكن أن يجبر التمويل اللامركزي، بشكل ساخر، على أن يكون أكثر أمانًا مما هو عليه"، قال.

قال إن البروتوكولات يمكن أن تستجيب من خلال تقليل الوصول المميز، وإزالة مخاطر الترقية، والقضاء على قدرة أي طرف على التدخل في أموال المستخدمين.

كما ميز إيجوروف بين البروتوكولات اللامركزية و"CeDeFi"، التي وصفها بأنها تحتفظ بنقاط تحكم مركزية. وقال إن مثل هذه الهياكل قد تواجه تدقيقًا تنظيميًا أكبر.

في الوقت نفسه، قالت تقرير مجموعة العمل المالي إن المؤسسات المالية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية الذين يتعاملون مع ترتيبات التمويل اللامركزي يجب أن يقيموا هياكل الحوكمة ووسائل الحماية من غسل الأموال وتمويل الإرهاب، مع زيادة العناية الواجبة للمخاطر العالية مثل الجسور والم mixers وخدمات عبر السلاسل.

فجوة التنفيذ

تحدد التقرير فجوة كبيرة بين معايير مجموعة العمل المالي وتنفيذها من قبل السلطات الوطنية. لم تقم حوالي 93% من الولايات القضائية المبلغة، أو 132 من 143، بتنفيذ التوصية 15 لترتيبات التمويل اللامركزي التي تقع ضمن نطاق التنظيم.

فقط اثنان من 142 ولاية قضائية أفادوا بأنهم حصلوا على ترخيص أو سجلوا ترتيبًا للتمويل اللامركزي في الممارسة العملية. عزا مجموعة العمل المالي صعوبات التنفيذ إلى الانتشار العالمي للتمويل اللامركزي، وغياب نقاط مرجعية قضائية واضحة، ونقص الخبرة الفنية بين المشرفين، وصعوبة التمييز بين التكنولوجيا اللامركزية والحوكمة المركزية.

قال إيجوروف إن النتيجة ستعتمد على ما إذا كان المنظمون يأخذون في الاعتبار الاختلافات التقنية للتمويل اللامركزي عند تصميم القواعد.

"إذا تم ببساطة نسخ القواعد من التمويل التقليدي إلى التمويل اللامركزي، ستكون النتيجة سلبية إلى حد كبير"، قال. "في التمويل اللامركزي، تعمل الآليات والمخاطر بشكل مختلف تمامًا."

تتبع نهج مجموعة العمل المالي أيضًا الأعمال السابقة حول العملات المستقرة والمحافظ غير المستضافة. في تقرير مارس، قالت الهيئة الرقابية إن الولايات القضائية يجب أن تفكر في فرض متطلبات تقنية على مُصدري العملات المستقرة يمكن أن تجمد أو تحرق أو تمنع الأصول في السوق الثانوية.

قالت مجموعة العمل المالي إن التحويلات من نظير إلى نظير للعملات المستقرة عبر المحافظ غير المستضافة تخلق ثغرات لأنها تحدث دون مزود خدمة أصول افتراضية منظم أو مؤسسة مالية تخضع لالتزامات غسل الأموال وتمويل الإرهاب القياسية.

بالنسبة للتمويل اللامركزي، قال إيجوروف إن المنظمين يجب أن يحددوا أولاً ما يمكن أن يفعله البروتوكول فعليًا، ثم يحددوا من لديه السلطة لممارسة تلك القدرات.

"في الوقت الحالي، لا يزال المنظمون يركزون كثيرًا على تحديد الأشخاص، بينما ينبغي عليهم أولاً تحديد من لديه السيطرة فعليًا"، قال.

تقرير مجموعة العمل المالي غير ملزم ولا يفرض نموذج ترخيص عالمي موحد. من المتوقع أن يؤثر على التشريعات الوطنية، وقرارات الإشراف، وعملية التقييم المتبادل لمجموعة العمل المالي، التي تقيم امتثال الدول الأعضاء لمعاييرها.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.