Lighter: منصة تداول عقود آجلة مبتكرة بدعم من كبار المستثمرين

عنوان المقال الأصلي: "Robinhood Makes Rare Bet, Lighter with Its Ingenious Founder"

كاتب المقال الأصلي: Eric, Foresight News

تعد منصات تداول العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) واحدة من أكثر المواضيع سخونة في الأشهر الأخيرة، حيث أثبتت المشاريع الرائدة قدراتها بعد النجاح الكبير لـ HyperLiquid. بينما تألقت HyperLiquid بفضل براعة فريقها التشغيلية دون تمويل، استغلت Aster نفوذ Binance للاستحواذ على حصة في السوق. في هذه الأثناء، اختارت Lighter احتضان رأس المال.

أفادت مجلة 《Fortune》 في 11 نوفمبر أن Lighter قد أكملت جولة تمويل بقيمة 68 مليون دولار، مع قائمة قوية من المستثمرين بما في ذلك Founders Fund وRibbit Capital وHaun Ventures، بالإضافة إلى مشاركة غير متوقعة من Robinhood.

بالإضافة إلى التمويل، كشف التقرير عن القصة غير المعروفة وراء Lighter.

من التداول إلى الذكاء الاصطناعي والعودة إلى التداول

أظهر لنا مؤسس Lighter، فلاديمير نوفاكوفسكي، حقيقة عميقة وهي أن العباقرة يحتاجون أيضاً إلى التركيز على مجالهم المألوف. على عكس العديد من رواد الأعمال الذين انتقلوا من صناعة Web3 إلى الذكاء الاصطناعي، اختار فلاد المسار المعاكس.

بعد هجرته من روسيا إلى الولايات المتحدة في سن مبكرة، تم اختيار فلاد لفريق الولايات المتحدة الوطني للمشاركة في أولمبياد المعلوماتية والفيزياء الدولية. في سن 16، دخل فلاد جامعة هارفارد وتخرج مبكراً بعد ثلاث سنوات. في سن 18، تمت دعوته شخصياً من قبل كين غريفين، الرئيس التنفيذي لشركة Citadel، وهي واحدة من أكبر صناديق التحوط وصناع السوق في العالم.

بعد ما يقرب من 15 عاماً من الخبرة كمهندس ومتداول، شارك فلاد في عام 2017 في تأسيس منصة التواصل الاجتماعي للذكاء الاصطناعي Lunchclub.

جمعت Lunchclub حوالي 30 مليون دولار من التمويل، ولكن بحلول عام 2022، بدأ النمو في الركود. قال فلاد: "كان لدينا ثلاثة خيارات في ذلك الوقت: العمل بجد لتحقيق الربحية على نطاق صغير، أو تطويرها لتصبح منصة مشابهة لـ TikTok أو Snapchat، أو التحول للقيام بما نهتم به حقاً."

هذا العام، قرر فلاد قيادة تحول الشركة، مستفيداً من خبرته في التداول. بعد التحول، أصبحت Lunchclub هي Lighter. في عام 2024، أكملت Lighter جولة تمويل بقيمة 21 مليون دولار بقيادة Haun Ventures وCraft Ventures.

في الواقع، لم تستهدف Lighter في البداية اتجاه Perp DEX. بدأت Lighter على Arbitrum في نهاية عام 2022، وبدأت في تطوير ZK Rollup الخاص بها. في غضون شهر واحد فقط من إطلاقها، أصبحت Lighter رابع أكبر منصة L2 من حيث القيمة السوقية (TVL).

ما هو نوع ZK L2 الذي تقدمه Lighter؟

في وقت كان فيه OP Rollup له اليد العليا، أشار العديد من خبراء الصناعة إلى أن "ZK هو الحل النهائي." بصفته مؤسساً يتمتع بخبرة هندسية وتجارية، فإن L2 التي أطلقها فلاد مصممة خصيصاً لـ DEX.

ببساطة، قامت Lighter بدمج جميع المنطق الأساسي مثل المطابقة والمقاصة والتحكم في المخاطر في دائرة SNARK مخصصة. تصميم Lighter يدمج "منطق البورصة" في دائرة ZKP، مما يجعل من المستحيل على المنسق (sequencer) القيام بـ front-run.

أطلقت Lighter على هذه البنية اسم "Lighter Core". يتم تنفيذ جميع عمليات البورصة بشكل حتمي من خلال معاملات موقعة من قبل المستخدم. تنتج مجموعة من هذه المعاملات حالة جديدة وإثباتاً تشفيرياً موجزاً.

بالإضافة إلى ذلك، كانت المعاملات بدون رسوم للمتداولين الأفراد نقطة نقاش واسعة. وفقاً لوثائق Lighter، لا تفرض المنصة رسوماً على المتداولين الأفراد، ولكن يتم فرض رسوم على الحسابات المتقدمة. هذا النموذج يشبه إلى حد كبير آلية PFOF الخاصة بـ Robinhood.

هذا النموذج المتبادل، مع استمرار نمو أحجام التداول، أدى إلى خفض رسوم الغاز بشكل كبير. حالياً، نحن في الموسم الثاني من برنامج مكافآت Lighter، والذي قد يكون عاملاً مهماً للإيردروب المستقبلي.

حتى العباقرة لا يمكنهم فعل كل شيء

دخول هارفارد في سن 16، إكمال الدورات في 3 سنوات، والتوظيف من قبل الرئيس التنفيذي لـ Citadel؛ هذه تجارب حقيقية حدثت لفلاديمير نوفاكوفسكي. ومع ذلك، واجه حتى شخص ببراعته الهزيمة في مجال ريادة الأعمال الاجتماعية للذكاء الاصطناعي.

بفضل مواهبه الهندسية والتجارية، قاد فلاد Lighter إلى Web3، وجذب رأس المال الباحث عن الربح.

وفقاً لبيانات DefiLlama، ارتفع حجم تداول Lighter مؤخراً إلى المركز الأول. في حين كان يُعتقد أن معركة Perp DEX قد حُسمت بواسطة HyperLiquid، فقد تكون المواجهة الحقيقية قد بدأت للتو.

رابط المقال الأصلي