Geld verdienen, während es regnet: Ein Blick auf die jüngsten Entwicklungen dieser Top Perp DEXes

Den neuesten On-Chain-Daten zufolge hat sich die Marktlandschaft der dezentralen Perpetual-Contract-Börsen (Perp DEX) relativ klar herauskristallisiert. Beim 24-Stunden-Handelsvolumen führt Aster mit 121,2 Milliarden USD das Feld an, gefolgt von Lighter mit 86,16 Milliarden USD auf dem zweiten Platz. Hyperliquid belegt mit 59,58 Milliarden USD den dritten Rang, während edgeX und ApeX Protocol mit 50,6 Milliarden USD bzw. 21,22 Milliarden USD die Plätze vier und fünf einnehmen.

Das gesamte Handelsvolumen dieser fünf Plattformen übersteigt 338 Milliarden USD und festigt damit ihre Dominanz im gesamten Perp DEX-Sektor.

Für Investoren und Trader, die tiefer in den Perp DEX-Bereich eintauchen möchten, ist die Beobachtung der Dynamik dieser fünf Top-Plattformen entscheidend, um die Richtung des gesamten Sektors zu erfassen. Daher beleuchtet dieser Artikel von BlockBeats ausführlich die jüngsten wichtigen Entwicklungen, Produkt-Updates und Community-Aktivitäten dieser 5 Plattformen, um Lesern ein umfassendes Verständnis der aktuellen Lage auf dem Markt für dezentrale Derivate zu vermitteln.

Lighter

1. Insider-Leaks deuten auf 1,5 Mrd. USD Finanzierung für Lighter hin.

Kürzlich deutete ein Insider, der bereits die Übernahme von Echo durch Coinbase und die Bewertung von Kalshi mit 12 Milliarden USD korrekt vorhergesagt hatte, in ähnlicher rätselhafter Weise an, dass die Finanzierungssumme von Lighter 1,5 Milliarden USD erreicht habe. Diese Nachricht hat in der Community für großes Aufsehen gesorgt; obwohl sie nicht offiziell bestätigt wurde, verleihen die früheren korrekten Vorhersagen des Insiders diesem Gerücht Glaubwürdigkeit.

Aus Sicht der Marktentwicklung deuten Prognosedaten auf Polymarket darauf hin, dass Investoren hohe Erwartungen an Lighter haben: 88 % der Wahrscheinlichkeit gehen davon aus, dass die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) am ersten Tag 20 Milliarden USD übersteigen wird, und 55 % glauben, dass sie die 40-Milliarden-USD-Marke überschreiten wird. Unterdessen bleibt der OTC-Marktpreis stabil bei etwa 80 USD.

2. Lighters CEO deutet Airdrop-Zeitpunkt während der Feiertage an

Der neueste Hinweis des Lighter-CEO auf Twitter hat der Community eine klarere Erwartung hinsichtlich des Airdrop-Zeitpunkts gegeben. Er erklärte ausdrücklich, dass der Punkteplan für das zweite Quartal vor Jahresende enden werde, jedoch nicht am 31. Dezember, und twitterte: „the holidays will be lit this year“, was auf eine spannende Weihnachtszeit hindeutet.

In Anbetracht dieser Informationen spekuliert die Community allgemein, dass der Airdrop höchstwahrscheinlich während des wichtigsten Feiertags der westlichen Welt – Weihnachten – stattfinden wird.

Daten von Polymarket bestätigen diese Erwartung weiter und zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Lighter den Airdrop bis zum 31. Dezember abschließt, bei 90 % liegt. Dies bedeutet, dass Teilnehmer die lang erwartete Token-Belohnung möglicherweise noch vor Jahresende erhalten könnten.

3. Anpassung der Regeln für Lighter Season 2

Diesen Monat kündigte Lighter Anpassungen der Punkteverteilungsregeln für die zweite Saison im Vergleich zur ersten an. Jeden Freitag werden 200.000 Punkte verteilt, die Handelsaktivitäten von Mittwoch bis zum darauffolgenden Dienstag abdecken. Der Zuteilungsmechanismus ist vielfältiger und berücksichtigt mehrere Dimensionen wie Handelsvolumen, Bestände, Treasury-Guthaben, Liquidations- und Leverage-Verhältnisse, Gewinn- und Verlustbeträge sowie Handelskategorien.

Es ist erwähnenswert, dass Punkte und Handelskennzahlen keine einfache lineare Beziehung aufweisen. Beispielsweise kann das doppelte Handelsvolumen zu dreifachen oder 1,5-fachen Punkten führen, da dieses nichtlineare Design ein vielfältigeres Handelsverhalten fördern soll. Die Plattform hat ein System zur Erkennung von Sybil-Attacken eingeführt, das Vollautomatisierung mit Teilautomatisierung kombiniert, sodass jeder Nutzer bis zu 10 Konten ohne Strafe führen kann, während jede Überschreitung dieses Limits sanktioniert wird.

Weitere Details finden Sie in der offiziellen Dokumentation.

4. Tokenomics und Produkt-Roadmap

Vor zwei Wochen führte der Gründer von Lighter ein russischsprachiges AMA durch, bei dem einige wichtige Informationen enthüllt wurden:

Lighter plant, 25-30 % der Token für den Punkte-Airdrop der ersten und zweiten Saison zuzuweisen, wobei die Gesamtzuteilung für die Community 50 % erreichen soll. Der verbleibende Teil wird für zukünftige Airdrops, Partnerprogramme und gesponserte Projekte verwendet.

Auf der Produktseite wird die Spot-Handelsfunktion voraussichtlich Ende Oktober oder Anfang November eingeführt, wobei zunächst Kernwerte wie ETH und BTC gelistet werden, gefolgt von ausgewählten Meme-Coins und Partnerprojekten.

Roadmap für die nächsten 6-12 Monate: Implementierung der Cross-Margin-Funktionalität bis Jahresende, die die Nutzung von Spot als Sicherheit für Perpetual Contracts ermöglicht; Start der EVM-„Sidecar“-Smart-Contract-Erweiterung Anfang nächsten Jahres; RWA-Derivate (Edelmetalle und kryptobezogene Aktien) sollen bis Jahresende live gehen; Optionen und Dark-Pool-Funktionalität sollen nächstes Jahr bzw. bis Jahresende veröffentlicht werden.

5. Arbitrage-Möglichkeiten

Der Community-Nutzer Your Quant Guy teilte eine Arbitrage-Alpha-Strategie für Lighter mit einer annualisierten Rendite von etwa 51,5 %.

6. Daten-Performance

Laut einer von der Community erstellten Dashboard-Website und Daten von lighterlytics wird das Datenwachstum von Lighter veranschaulicht. Der aktuelle TVL von Lighter liegt bei 1,15 Mrd. USD, mit einer Wachstumsrate von 481 % in den letzten drei Monaten.

Der 24-Stunden-Umsatz hat 598.000 USD erreicht, was auf eine hohe Handelsaktivität auf der Plattform hindeutet. Liquiditätsanbieter dominieren, wobei der Marktanteil der Premium-Maker bei 81,9 % liegt. Der Marktanteil der Premium-Taker beträgt 11,6 %.

Die zehn besten Trader auf Lighter konzentrieren sich hauptsächlich auf den Handel mit ETH- und HYPE-Paaren. Der erstplatzierte Trader hält eine überwiegende ETH-Short-Position mit einem Gesamtwert von 25,52 Mio. USD, realisierten Gewinnen von 3,21 Mio. USD, 83 ausgeführten Trades und 20 gehaltenen Positionen.

Aster

1. Airdrop-Plan für Phase Drei

Am 6. Oktober ging Aster nahtlos zum Belohnungsplan „Aster Dawn“ der dritten Phase über, der 5 Wochen bis zum 9. November dauern wird. Dieser Plan führt ein innovatives, mehrdimensionales Rh-Punktesystem ein, das Faktoren wie Handelsvolumen, Haltedauer, Assets des ASTER-Ökosystems (wie asBNB, USDF), realisierte Gewinne und Verluste sowie Team-Empfehlungsbeiträge berücksichtigt.

Zu den Highlights des Dawn-Plans gehören: 4 % des gesamten ASTER-Angebots sind speziell für den Airdrop der dritten Phase reserviert; der Spot-Handel wurde erstmals in das Punktesystem integriert und ist nicht mehr auf Perpetual Contracts beschränkt; spezifische Handelspaare (wie AT, AT, AT, ON usw.) erhalten einen 1,2-fachen Punktebonus; die Standardgebühr für Team-Empfehlungen beträgt 10 %, wobei Wale eine höhere Stufe beantragen können. Die Punktzahlen werden wöchentlich neu berechnet, um Fairness zu gewährleisten, wobei die spezifische Formel vertraulich bleibt, um Wash-Trading zu verhindern.

Die Belohnungen für Phase Zwei konnten ab dem 10. Oktober abgefragt werden, die Auszahlungen begannen am 14. Oktober, ohne Sperrfristen.

2. Start des Rückkaufs

Im Oktober startete Aster offiziell den Token-Rückkaufsplan für Phase Drei (S3). Nach Abschluss des Rückkaufs werden die zurückgekauften Token an dieselbe Adresse wie beim S2-Rückkauf übertragen, gefolgt vom Beginn der S3-Airdrop-Verteilung.

Basierend auf einer geschätzten täglichen Plattformgebühr von 15 Millionen USD erwartet der Markt, dass der gesamte Rückkaufbetrag 200 Millionen USD übersteigt. Mehrere Community-Mitglieder und Analysten glauben, dass dieser Rückkaufsplan, sollte er weiter umgesetzt werden, den ASTER-Preis auf das Zielniveau von 10 USD treiben könnte.

Zur Rückkaufsanalyse liefert der Tweet des KOL Michael Liu einige zusätzliche Einblicke und Details: Es gibt einen erheblichen Abschlag bei der aktuellen Bewertung von Aster; alle Chips aus der KOL-Runde wurden entweder OTC zum aktuellen Preis zurückgekauft oder sind vollständig freigeschaltet und hochkonzentriert; das interne Engagement von Binance bei der Aster-Finanzierung hat kein Limit. Diese Faktoren bilden zusammen die bullische fundamentale Logik.

3. Mobile- und KI-Handelswettbewerb

Die Aster-App wurde offiziell im iOS App Store und Google Play Store veröffentlicht, sodass Nutzer jederzeit und überall handeln können. Dies markiert einen bedeutenden Meilenstein für die Plattform in Bezug auf die Benutzererfahrung.

Bemerkenswerter ist der Start der „Aster Vibe Trading Arena“. Dieses Event richtet sich an die weltweit besten KI-Trader und Entwickler, mit einem Gesamtpreispool von 50.000 ASTER-Token. Die Teilnehmer müssen ein automatisiertes KI-System namens „Vibe Trader“ entwickeln, das Live-Trades über die Aster-API ausführen kann. Das Gewinnerteam erhält zudem die Möglichkeit, eine langfristige Partnerschaft mit Aster aufzubauen.

Der Zeitplan des Wettbewerbs sieht wie folgt aus: Einreichungen werden vom 21. Oktober bis zum 3. November entgegengenommen, und die endgültigen Gewinner werden spätestens am 21. November bekannt gegeben. Der Bewertungsprozess umfasst ein erstes Screening durch Aster, eine Community-Abstimmung und die endgültige Entscheidung des Kernteams.

Darüber hinaus hat das MoneySharks-Projekt, inspiriert von nof1 (@the_nof1), einen ähnlichen Perpetual-Contract-Handelswettbewerb auf Aster gestartet, an dem sechs große Sprachmodelle beteiligt sind, die jeweils mit 1 BNB (ca. 1100 USD) starten. Bisher befinden sich alle sechs Sprachmodelle in der Verlustzone, und der Erstplatzierte ist, ähnlich wie bei den Testergebnissen von nof1, deepseek.

Hyperliquid

1. Saison 3 am Horizont

Das bekannte Community-Mitglied Raccoon Chan (@RaccoonHKG) spekulierte anhand von Hinweisen auf „Season Three November“, was darauf hindeutet, dass der Airdrop-Plan für das dritte Quartal von Hyperliquid im November starten wird. Diese Nachricht hat Nutzer begeistert, die aktiv am Handel teilgenommen haben.

2. Bedeutende Erfolge des HIP-3-Upgrades

Das am 13. Oktober aktivierte HIP-3-Upgrade hat erhebliche Veränderungen im Ökosystem bewirkt. Die prominenteste Erfolgsgeschichte ist trade.xyz und die Einführung von XYZ100 – einem tokenisierten Nasdaq-100-Future, der die Top 100 Nicht-Finanzunternehmen in den USA abbildet. Das Produkt verzeichnete an seinem ersten Tag ein Handelsvolumen von über 35 Millionen USD, was eine starke Marktnachfrage beweist.

Laut Hyperliquid News erreichte trade.xyz ein neues Allzeithoch beim täglichen Handelsvolumen von 77,57 Millionen USD. Es generierte innerhalb von 24 Stunden einen Umsatz von 37.789 USD, bei einem Gesamtumsatz von über 217.000 USD. Basierend auf dem aktuellen Wachstumstrend glauben einige Analysten, dass das Handelsvolumen von trade.xyz bis Weihnachten das der etablierten Plattform dYdX übertreffen wird.

Es ist erwähnenswert, dass trade.xyz derzeit vollständig geöffnet ist, wobei nur Nutzer am Anfang der Warteschlange darauf zugreifen können.

3. Der Robinhood-Effekt

Nachdem Robinhood am 23. Oktober HYPE gelistet hatte, verzeichnete der Token einen täglichen Preisanstieg von 25 %. Noch wichtiger ist, dass es eine anhaltende Kaufunterstützung gibt. Laut arthur.hl (@ArthuronH) kauft Robinhood derzeit täglich HYPE im Wert von etwa 3,7 Millionen USD, verglichen mit nur 2,4 Millionen USD vor wenigen Tagen. Die Netto-Kaufquote hat sogar die von SOL übertroffen, was die starke Nachfrage nach HYPE von traditionellen Finanzplattformen zeigt.

4. HyperEVM Native Protocol

Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) hat das native Protokoll von HyperEVM zusammengestellt und zusammengefasst, was HyperEVM als eine Schlüsselwahl für Entwickler von DeFi-Protokollen bis hin zu innovativen Anwendungen hervorhebt.

edgeX

1. 24-Stunden-Umsatz von edgeX übertrifft Hyperliquid

Laut den Daten „Top Chains by Fees“ von Artemis hat edgeX mit einem 24-Stunden-Gebührenumsatz von 2,3 Millionen USD Hyperliquid überholt und sich als neuer On-Chain-Gebührenkönig etabliert. Dies unterstreicht die hohe Transaktionsaktivität und Nutzerbindung der Plattform.

Bei den Überbrückungs-Kapitalflüssen rangiert edgeX bei den Nettozuflüssen der letzten 24 Stunden auf dem zweiten Platz, nur hinter Ethereum, was eine starke Attraktivität für Kapital beweist.

2. TGE-Signal weiter verdeutlicht

Der offizielle Twitter-Account von edgeX startete eine viel beachtete Umfrage: „Wir bereiten etwas Besonderes für das Mainnet vor. Wenn unser Maskottchen Maru (eine Robbe) ist, welches sollte das Token-Symbol sein?“ Dieser Tweet erhielt innerhalb von 24 Stunden über 111.000 Aufrufe und 141 Antworten und wurde von mehreren Medien als klares Signal für den bevorstehenden TGE interpretiert.

Die Administratoren von edgeX bestätigten in der Telegram-Gruppe weiter, dass die TGE-bezogenen Angelegenheiten wie geplant voranschreiten. Ab dieser Woche wird das Team schrittweise relevante Informationen veröffentlichen und bald Community-Calls sowie Q&A-Sitzungen abhalten, um sicherzustellen, dass die Nutzer ein umfassendes Verständnis der Tokenomics und des Verteilungsplans haben.

ApeX

1. Start des Ape Season 1 Punkte-Airdrops

ApeX startete offiziell am 6. Oktober das Kern-Punktesystem der Season 1, was den Beginn einer fast dreimonatigen groß angelegten Nutzeranreizaktivität markiert. Das Programm startete seine Aufwärmphase am 29. September und läuft bis zum 28. Dezember, über 12 Epochen-Zyklen hinweg.

Für Season 1 wurde ein Belohnungspool von 69 Millionen APE-Punkten festgelegt, wobei wöchentlich 5,75 Millionen Punkte verteilt werden. Die Verteilung erfolgt jeden Mittwoch um 8:00 Uhr UTC basierend auf den Nutzeraktivitätsdaten der Vorwoche.

Die Kanäle zum Erwerb von Punkten umfassen: Handelsvolumen (60 %); Empfehlungssystem (20 %); TVL-Treasury (10 %); Liquidationsoperationen (5 %); Haltezinsen (5 %);

Wenn Sie zudem dem ApeX Fleet Team beitreten, erhalten Sie einen entsprechenden Bonus-Multiplikator basierend auf dem wöchentlichen Handelsvolumen des Teams. Nutzer können einen Punkte-Multiplikator zwischen 1,05x und 1,5x erhalten: 5 Milliarden USD Handelsvolumen erhalten 1,05x, 10 Milliarden USD erhalten 1,10x, 30 Milliarden USD erhalten 1,15x, 50 Milliarden USD erhalten 1,20x, 80 Milliarden USD erhalten 1,30x, und die Top-Teams mit über 100 Milliarden USD genießen den höchsten Multiplikator von 1,5x.

Darüber hinaus gibt es mehrere spezielle Boni: Zusätzliche Multiplikatoren für Einzahlungen über das Mantle Network; das Staking von APEX-Token für 3-24 Monate bringt Boni auf verschiedenen Ebenen; frühe Teilnehmer der Aufwärmphase erhalten eine Zinseszins-Belohnung als Early Adopter; Nutzer mit historischen Handelsaktivitäten auf Plattformen wie Hyperliquid, Aster, EdgeX usw. können ebenfalls den „DEX Pioneer Bonus“ erhalten.

2. Zusammenarbeit mit Kaito AI: 100.000 USD Creator-Support-Programm

ApeX ist eine Partnerschaft mit Kaito AI eingegangen, um ein über zwei Monate laufendes Creator-Anreizprogramm mit einem Gesamtpreispool von bis zu 100.000 USDT zu starten. Das Programm läuft vom 27. Oktober bis zum 4. Januar 2026, unterteilt in fünf zweiwöchige Zyklen, wobei die Top 100 Creator in jedem Zyklus mit einem Einzelzyklus-Preis von 20.000 USD belohnt werden.

Die Rankings der Creator basieren auf einer umfassenden Punktzahl in drei Dimensionen:

Inhaltliche Qualität macht den höchsten Prozentsatz aus (50 %) und deckt Marktanalysen, Tutorials zur ApeX-Plattform, den Austausch von Handelsstrategien, Diskussionen über die DeFi-Industrie und Meme-Kultur-Inhalte ab. Dies bedeutet, dass sowohl tiefgreifende Recherche-Inhalte als auch leichtfüßige kreative Werke die Chance haben, belohnt zu werden.

Soziale Interaktion macht 30 % aus, wobei hauptsächlich Likes, Kommentare und Retweets auf der Twitter-Plattform berücksichtigt werden. Dies ermutigt Creator dazu, nicht nur qualitativ hochwertige Inhalte zu produzieren, sondern auch aktiv mit der Community zu interagieren, um ihren Einfluss zu erweitern.

Der Beitrag zum Ökosystem-Wert macht 20 % aus und bewertet die tatsächliche Rolle der Creator bei der Förderung des ApeX-Ökosystems, wie z. B. die Gewinnung neuer Nutzer und die Förderung der Funktionsnutzung.

Besonders erwähnenswert ist, dass Creator, die auch aktive Trader sind, zusätzliche Boni erhalten können. Ein wöchentliches Handelsvolumen von 500.000 USD bringt einen 1,25-fachen Punkte-Multiplikator, während sie ab 2 Millionen USD einen 2-fachen Multiplikator genießen. Zudem können hochaktive Creator bis zu 30 % Rabatt auf Handelsgebühren erhalten.

3. KI-Handelswettbewerb

Die am 20. Oktober gestartete AI Trading Arena bietet eine Bühne für Enthusiasten des algorithmischen Handels, um ihre Fähigkeiten unter Beweis zu stellen. Der Wettbewerb hat einen Preispool von 25.000 USDT eingerichtet und unterstützt KI-Handelsbots, auf die über API/SDK zugegriffen wird.

Die Plattform stellt jedem teilnehmenden Fonds ein Startkapital von 5.000 USD zur Verfügung und bietet bis zu 100-fachen Hebel.

4. ApeX Trader Club

Der ApeX Trader Club richtet sich an erfahrene Nutzer der Plattform. Das Programm läuft vom 17. Oktober bis zum 13. November, dauert 4 Wochen und bietet eine wöchentliche Ausschüttung von 2.000 USDT an Belohnungen, insgesamt 8.000 USD.

Die Zugangsvoraussetzung ist eine obligatorische Überprüfung des Handelsvolumens über 6 Monate, um sicherzustellen, dass die Mitglieder tatsächlich aktive Trader sind. Der Club hat die Form einer exklusiven Telegram-Community, die eine Plattform für tiefgreifende Diskussionen und den Informationsaustausch unter vermögenden Tradern bietet und eine eng verbundene Gemeinschaft von Elite-Tradern bildet.