Welche Risiken birgt die Investition in Kryptowährungen: Experten weisen auf Schwachstellen des Marktes hin

Die Investition in Kryptowährungen wird in Russland zunehmend legaler und verständlicher, doch die Hauptbedrohungen für private Investoren verschwinden nicht: Schwache Cyber-Sicherheit einzelner Dienste, die komplexe Natur digitaler Vermögenswerte und nicht offensichtliche Einkommensquellen erfordern nach wie vor Vorsicht.

Experten betonen: Kryptowährungen werden nicht mehr als marginaler Teil des Marktes wahrgenommen, und Investitionen in digitale Instrumente finden allmählich Eingang in die Agenda der Finanzorganisationen. Doch damit wächst auch die Verantwortung des Investors. Vor dem Kauf ist es wichtig zu verstehen, was genau erworben wird: eine Blockchain-Münze, ein Token eines Unternehmens oder ein digitaler Vermögenswert, der durch reale Vermögenswerte gedeckt ist.

Regulierung öffnet den Markt, beseitigt jedoch nicht die Cyber-Risiken

Die Verabschiedung des Gesetzes zur Regulierung von Kryptowährungsvermögen gibt russischen Finanzorganisationen die Möglichkeit, legale Produkte und Dienstleistungen für den Umgang mit digitalen Vermögenswerten anzubieten. Laut Julia Voronova, Direktorin für IT-Consulting bei Positive Technologies, könnte dies dazu führen, dass ein Teil der Nutzer von zweifelhaften ausländischen Plattformen in russische Finanzökosysteme wechselt, die nach lokalen Regeln arbeiten.

Einerseits ist das ein positiver Schritt: Es treten russische Akteure auf den Markt, die sich an Gesetze und Vorschriften halten. Andererseits wird die Zahl neuer Dienste zunehmen, und die Aufmerksamkeit für Informationssicherheit kann unterschiedlich sein.

Deshalb wird die Wahl der Plattform zu einer der entscheidenden Fragen. Vor der Auswahl sollte man die Optionen nicht nur nach dem Kurs, sondern auch nach dem Arbeitsmodell, dem Kontrollniveau und den Haupt-Risiken vergleichen.

• Online-Dienst zum Austausch digitaler Währungen: hilft, einen Vermögenswert schnell gegen einen anderen zu tauschen, erfordert jedoch eine Überprüfung des Rufs, der Gebühren und der Cyber-Sicherheit.
• Krypto-Broker: bietet Zugang zu digitalen Instrumenten über einen Vermittler, daher ist es wichtig, die Bedingungen der Geschäfte und die Regeln zur Aufbewahrung von Vermögenswerten zu verstehen.
• Bank oder russisches Finanzökosystem: arbeitet in einem verständlicheren rechtlichen Rahmen, aber der Investor muss dennoch das Produkt und die damit verbundenen Risiken bewerten.
• Große internationale Plattform wie Binance: bietet eine breite Palette von Instrumenten, kann jedoch von ausländischen Vorschriften, technischen Störungen und Zugangsbeschränkungen abhängig sein.

Für den Nutzer handelt es sich nicht mehr um eine gewöhnliche Banktransaktion, sondern um eine Operation mit einem digitalen Vermögenswert, bei der ein Fehler bei der Bewertung des Gegenübers Geld kosten kann.

Warum die Natur des digitalen Vermögenswerts wichtiger ist als die versprochene Rendite

Der leitende Analyst des Krypto-Brokers Cifra Markets, Alexander Kraiko, ist der Meinung, dass der Investor zunächst die wirtschaftliche Natur des Instruments verstehen sollte. Ein Vermögenswert kann eine native Blockchain-Münze sein, wie Bitcoin oder Ethereum. Ein anderer kann eine Verpflichtung eines privaten Unternehmens sein, wie viele Tokens des ERC-20-Standards. Ein dritter kann durch reale Vermögenswerte gedeckt sein: Wertpapiere, Immobilien, Edelmetalle oder Währungen, einschließlich des US-Dollars.

Die wirtschaftliche Natur dieser Vermögenswerte unterscheidet sich grundlegend.

Von dieser Natur hängen die Risiken, der rechtliche Status und die Quelle potenzieller Gewinne ab. Eine Aktie in der Finanzwelt, eine Anleihe, ein Token, eine Münze zur Zahlung von Gebühren im Netzwerk und ein digitaler Vermögenswert in der Buchhaltung eines Unternehmens sind keine austauschbaren Instrumente. Sie haben unterschiedliche Bewertungs-, Handels- und Schutzregeln für die Rechte des Eigentümers.

Zum Beispiel werden Bitcoin und Ethereum häufig als grundlegende Krypto-Assets großer Netzwerke wahrgenommen, während Ripple oder Token auf einzelnen Plattformen eine andere Logik der Nutzung und einen anderen Satz von Abhängigkeiten haben können. Mining, Token-Emission, Handel an Börsen und die Aufbewahrung von Mitteln in digitalen Wallets erfordern ebenfalls unterschiedliche Kenntnisse. Ein Investor sollte nicht nur den Preis sehen: Es ist wichtig zu verstehen, wodurch das Instrument wachsen kann und was zu Verlusten führen könnte.

Wie man Kryptowährung auswählt und die Rentabilität bewertet

Man kann mit Kryptowährung Geld verdienen, aber der Gewinn ist nicht garantiert. Das Ergebnis hängt vom gewählten Asset, dem Einstiegspunkt, der Investitionsdauer, den Gebühren, der Liquidität, den Nachrichten rund um das Projekt und der allgemeinen Marktsituation ab. In einer günstigen Phase können einzelne Münzen und Token um Dutzende von Prozent steigen, aber eine ähnliche Bewegung ist auch in die entgegengesetzte Richtung möglich.

Beliebte Assets wie Bitcoin und Ethereum werden normalerweise als grundlegende Optionen zur Marktstudie betrachtet. Ripple und Token einzelner Plattformen erfordern eine separate Analyse: Es ist wichtig zu verstehen, welches Problem das Projekt löst, wer es entwickelt, wie liquide das Asset ist, wo es gehandelt wird und welche Geschichte es hat.

Die Strategien unterscheiden sich ebenfalls. Einige Investoren kaufen ein Asset und halten es lange, in der Hoffnung auf einen Marktwachstum, dieser Ansatz wird oft als HODL bezeichnet. Andere handeln aktiv, nutzen Diversifikation, Staking oder Mining. Je komplexer die Methode zur Geldverdienung ist, desto höher sind die Anforderungen an Wissen, Disziplin und Sicherheit.

Wo man anfangen und wie man Assets aufbewahrt

Ein Neuling sollte nicht mit der Suche nach der profitabelsten Münze beginnen, sondern mit grundlegenden Schritten: das Verständnis der Funktionsweise von Blockchain und Wallets, die Auswahl einer verständlichen Plattform, die Überprüfung der Gebühren, die vorherige Entscheidung, wo die Assets aufbewahrt werden, und die Begrenzung des ersten Kaufs auf einen Betrag, dessen Verlust die persönlichen Finanzen nicht belastet.

Der Mindestbetrag für den Einstieg hängt von den Regeln der jeweiligen Plattform und den Gebühren ab. Viele Kryptowährungen können in Bruchteilen gekauft werden, daher ist es nicht notwendig, sofort eine ganze Münze zu erwerben. Für den ersten Handel ist es sinnvoller, ein kleines Startkapital zu verwenden und schrittweise Erfahrung zu sammeln.

Kryptowährung kann über Börsen, Wechselstuben, P2P-Dienste, Krypto-Broker oder Finanzinstitute gekauft werden, wenn diese solche Produkte anbieten. Die Assets können in Hot Wallets für schnelle Transaktionen, in Cold Wallets für vorsichtigeres Speichern oder in Hardware-Wallets aufbewahrt werden. Die grundlegenden Sicherheitsregeln sind einfach: keine Seed-Phrase weitergeben, die Zwei-Faktor-Authentifizierung aktivieren, die Überweisungsadresse überprüfen und keine großen Beträge auf zufälligen Diensten halten.

Was private Investoren beachten sollten

Experten sind sich einig, dass die Legalisierung von Krypto-Diensten in Russland neue Möglichkeiten für den Markt schafft, ihn jedoch nicht risikofrei macht. Finanzen in der digitalen Umgebung erfordern nicht nur eine Regulierung durch den Staat und die Beteiligung von Institutionen wie der Zentralbank und der Bank von Russland, sondern auch grundlegende Kenntnisse seitens der Bürger.

Vor dem Kauf eines digitalen Instruments ist es wichtig, mehrere Faktoren zu bewerten:

• Wer gibt das Asset heraus.
• Wodurch ist das Asset gedeckt.
• Wo wird das Asset aufbewahrt.
• Welche Rechte erhält der Eigentümer.
• Wie wird die Rentabilität gebildet.

Kryptowährung kann Gewinn bringen, aber sie bietet keine Garantien: Vor dem Kauf muss man das Asset, die Plattform, die Aufbewahrungsmethode und das Szenario verstehen, unter dem man Geld verlieren kann.

Risiken können durch Diversifikation, die Wahl zuverlässiger Plattformen, die Aufbewahrung langfristiger Assets in Cold Wallets und regelmäßige Schulungen zu Sicherheitsgrundlagen verringert werden. Typische Fehler privater Investoren sind der Kauf eines Assets nur wegen eines plötzlichen Preisanstiegs, die Aufbewahrung aller Mittel auf einer Plattform, das Klicken auf verdächtige Links und das Nichtüberprüfen, wer hinter dem Projekt steht.

Kryptowährungsinvestitionen haben ihre Vorteile: schneller Zugang zu digitalen Vermögenswerten, eine breite Auswahl an Instrumenten und die Möglichkeit, ohne die gewohnten banküblichen Einschränkungen am Markt zu arbeiten. Aber die Nachteile sind nicht weniger wichtig: hohe Volatilität, technische Risiken, Schwierigkeiten bei der rechtlichen Absicherung und Abhängigkeit von der Qualität der gewählten Plattform.

Die Regulierung von Kryptowährungen in Russland macht den Markt allmählich verständlicher für Finanzinstitutionen und Nutzer. Dabei ist es besser, die steuerlichen Aspekte von Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten im Voraus zu berücksichtigen: Gewinne aus Geschäften können Verpflichtungen gegenüber dem Staat schaffen, weshalb es für den Investor wichtig ist, Transaktionen zu dokumentieren und die Regeln zur Einkommensdeklaration zu verstehen.

Somit könnte die Entwicklung legaler Krypto-Dienste ein Schritt zum technologischen Wachstum des Marktes sein. Aber für den Investor bleibt die wichtigste Erkenntnis dieselbe: Je komplexer das Instrument, desto sorgfältiger sollte man sich mit seiner Funktionsweise, den Risiken und dem tatsächlichen wirtschaftlichen Wert auseinandersetzen.