Bitget UEX Diario｜Los informes financieros de las grandes tecnológicas son brillantes, pero el aumento del gasto genera divisiones en el mercado; el intercambio de amenazas entre EE. UU. e Irán eleva los precios del petróleo y las expectativas de aumen...

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

La tensión entre EE. UU. e Irán eleva los precios del petróleo, la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre se acerca al 80%
El presidente de EE. UU., Donald Trump, amenazó con bombardear y destruir puentes o plantas de energía iraníes si Irán abre fuego contra barcos en el estrecho de Ormuz. Las fuerzas armadas de Irán respondieron que ejercerán su soberanía de manera firme y no permitirán que el estrecho se convierta en una herramienta de amenaza.

El precio de los futuros del petróleo crudo internacional cerró con un fuerte aumento, alcanzando su nivel más alto en más de un mes; la herramienta "Observador de la Reserva Federal" de la CME muestra que la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas al menos una vez antes de la reunión de septiembre se acerca al 80%.

Impacto en el mercado: El aumento de los precios del petróleo intensifica las preocupaciones sobre la inflación, refuerza las expectativas de una política monetaria agresiva y, a corto plazo, presiona las valoraciones de los activos de riesgo, al tiempo que apoya la demanda de refugio en el dólar y el oro.

Materias Primas Internacionales

El petróleo sube drásticamente por riesgos geopolíticos, los metales preciosos también se fortalecen
Impulsados por el intercambio de amenazas entre EE. UU. e Irán, tanto el WTI como el petróleo Brent cerraron con fuertes ganancias.

El oro y la plata al contado se beneficiaron del sentimiento de refugio y la ligera caída del dólar, ambos subieron.

Impacto en el mercado: El aumento de los costos de energía podría transmitirse a los sectores downstream, aumentando la incertidumbre sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal, y la volatilidad del mercado de materias primas podría mantenerse alta.

Política Económica Macroeconómica

Trump advierte que el gobierno podría cerrar en septiembre; el Banco de Japón tiene una actitud abierta hacia un aumento de tasas acelerado
Trump, en un discurso en Georgia, afirmó que debido a las diferencias en las prioridades de gasto entre los dos partidos, el gobierno federal podría cerrar en septiembre; la Cámara de Representantes ya ha aprobado un proyecto de ley de financiamiento a corto plazo hasta el 4 de diciembre, y el Senado aún está en negociaciones.

Fuentes informadas indican que la continua debilidad del yen aumenta el riesgo de inflación, y los funcionarios del Banco de Japón tienen una actitud abierta hacia "un aumento de tasas más rápido de lo que el mercado espera en general", aunque es muy probable que mantengan las tasas sin cambios en la reunión del 31 de julio.

Impacto en el mercado: La incertidumbre fiscal en EE. UU. y el aumento de la flexibilidad de la política en Japón podrían aumentar la volatilidad en los flujos de capital global, beneficiando a corto plazo la naturaleza de refugio de los activos en dólares.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas y Divisas

• Oro al contado: 4130.99 USD / onza, -0.02%
• Plata al contado: 59.72 USD / onza, +0.08%
• Petróleo WTI: aproximadamente 87.9 USD / barril, +1.21%
• Petróleo Brent: aproximadamente 95.55 USD / barril, +1.57%
• Índice del Dólar (DXY): 101.09, -0.03%

Análisis de factores impulsores: La tensión entre EE. UU. e Irán eleva directamente el precio del petróleo, y los operadores temen que el aumento de los precios de la energía impulse la inflación de los bienes de consumo, lo que refuerza las expectativas de un aumento de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal. El oro y la plata se benefician simultáneamente de la demanda de refugio geopolítico, junto con una ligera caída del índice del dólar, lo que resulta en un aumento conjunto. A corto plazo, si la situación en el estrecho de Ormuz continúa escalando, es probable que los precios del petróleo se mantengan altos, lo que presionará aún más la aversión al riesgo; si la tensión se alivia, el aumento de los precios de las materias primas podría revertirse rápidamente. Las instituciones creen que el mercado de materias primas actual es altamente sensible a la prima geopolítica, y se debe prestar atención a las declaraciones posteriores de EE. UU. e Irán.

Desempeño de Criptomonedas

• BTC: aproximadamente 66199 USD, -0.66%
• ETH: aproximadamente 1937 USD, -0.03%
• Capitalización total del mercado de criptomonedas: aproximadamente 2.33 billones de USD, -0.5%

Situación de liquidaciones en el mercado: Liquidaciones totales en 24 horas aproximadamente 183 millones de USD, liquidaciones de posiciones largas 106 millones de USD

Mapa de liquidaciones de Bitget BTC/USDT: El precio actual es de aproximadamente 66,153 USD, con una gran cantidad de órdenes de liquidación de cortos acumuladas en el rango de 66,700 a 67,500 USD; si se rompe el nivel de 66,500 USD, podría desencadenar liquidaciones continuas de cortos, formando una tendencia alcista a corto plazo. Las liquidaciones de posiciones largas se concentran principalmente en el rango de 65,300 a 64,500 USD, pero la presión de liquidación es más débil que en la parte superior, por lo que la estructura de liquidación actual sigue inclinándose hacia barrer la liquidez de cortos.

Flujos netos de ETF al contado: El ETF de BTC tuvo un flujo neto de entrada de aproximadamente 203 millones de USD ayer, con un flujo neto dinámico de 0.3 millones de USD en las últimas 24 horas, marcando siete días consecutivos de entradas netas.

Análisis de factores impulsores: A nivel macro, la tensión entre EE. UU. e Irán y el aumento de las expectativas de aumento de tasas están presionando los activos de riesgo, lo que provoca un retroceso en BTC. La entrada de fondos en ETFs se ha desacelerado significativamente, lo que indica un fuerte sentimiento de espera entre las instituciones. La escala de liquidaciones con apalancamiento es controlable, sin grandes caídas. En el aspecto técnico, BTC sigue oscilando alrededor de 66000, con una clara divergencia entre compradores y vendedores. El avance legislativo de la Clarity Act (que prohíbe a los presidentes y funcionarios federales emitir activos digitales) ha generado discusiones sobre el ritmo de implementación de la regulación, lo que podría aumentar la volatilidad a corto plazo. La tendencia general sigue dominada por factores macro y flujos de capital, con ETH mostrando una resistencia ligeramente mayor que BTC.

Desempeño de Índices de EE. UU.

• Dow Jones: 52218.58 puntos (-0.01%), casi plano, mostrando propiedades defensivas
• S&P 500: 7498.96 puntos (-0.14%), ligeramente a la baja, arrastrado por acciones de gran peso
• NASDAQ: 25690.90 puntos (-0.57%), las acciones tecnológicas bajo presión generalizada

Dinámica de las Grandes Tecnológicas

• NVDA: 212.06 USD (+2.30%)
• AAPL: 325.89 USD (-0.56%)
• MSFT: 390.34 USD (-1.86%)
• GOOGL: 342.09 USD (-1.46%)
• AMZN: 244.85 USD (-1.09%)
• META: 627.17 USD (-2.58%)
• TSLA: 374.01 USD (-1.30%)

Resumen de desempeño y análisis de impulsores: El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 0.44% a contracorriente, con Nvidia y Broadcom liderando, reflejando una fuerte demanda de infraestructura de IA. Sin embargo, el sector de software y aplicaciones mostró una debilidad notable, con Palantir cayendo más del 6% y Salesforce más del 4%. A pesar de que Alphabet y Tesla reportaron ingresos brillantes, el aumento significativo en el gasto de capital y el flujo de caja negativo generaron preocupaciones en el mercado sobre la velocidad de "quema de dinero", lo que llevó a una mayor divergencia en las acciones. En general, el sector presenta características de "hardware de IA beneficiándose, software y algunos electrónicos de consumo bajo presión", donde la valoración y el flujo de caja se convierten en el núcleo de la revalorización por parte de los inversores.

Observación de Movimientos en Sectores

El sector de software de aplicaciones cae más del 3%
Acciones representativas: Palantir cae un 6.1%, Salesforce cae un 4.15%
Factores impulsores: La tolerancia del mercado hacia las acciones de crecimiento sobrevaloradas disminuye en un entorno de aumento de expectativas de tasas, junto con algunas guías de empresas que no cumplen con las expectativas.

El índice de semiconductores de Filadelfia sube un 0.44%
Acciones representativas: Nvidia sube un 2.3%, Broadcom sube un 2.67%
Factores impulsores: La demanda de capacidad de IA y la construcción de centros de datos continúan, y las expectativas de gasto de gigantes como OpenAI brindan apoyo.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE. UU.

Alphabet - Negocios en la nube superan expectativas, pero flujo de caja muestra primer valor negativo

Resumen del evento: Los ingresos y ganancias del Q2 superaron las expectativas, con Google Cloud logrando el crecimiento más fuerte en varios trimestres, acumulando pedidos pendientes de 514 mil millones de USD. La empresa aumentó su gasto de capital anual a 195-205 mil millones de USD para acelerar la expansión de la capacidad de IA. Por primera vez en la historia, se reportó flujo de caja libre negativo, y las acciones cayeron más del 3% después del cierre.
Interpretación del mercado: Las instituciones reconocen el progreso en el negocio de la nube y la implementación de IA, pero expresan preocupación por el aumento significativo en el gasto de capital y el deterioro del flujo de caja, temiendo que el ciclo de retorno se alargue.
Consejo de inversión: La competencia en la inversión en IA se intensifica, y la calidad del flujo de caja se convierte en la clave para la próxima etapa de valoración.

Tesla - Ingresos superan expectativas, pero ganancias se ven afectadas, flujo de caja negativo

Resumen del evento: Ingresos del Q2 de 28.236 millones de USD, un aumento del 26% interanual, superando las expectativas del mercado; ingresos del departamento de automóviles de 20.516 millones de USD. Las ganancias se ven afectadas por la disminución del precio promedio y promociones, y el gasto de capital no cumple con los objetivos, resultando en flujo de caja negativo. La empresa enfatiza que está en la fase de mayor inversión.
Interpretación del mercado: Las entregas fuertes son reconocidas, pero la presión sobre el margen de ganancias y el flujo de caja lleva a los inversores a reevaluar el ritmo de inversión en robótica y conducción autónoma.
Consejo de inversión: El equilibrio entre ventas y ganancias sigue siendo el núcleo del conflicto, y se debe prestar atención a la mejora del margen bruto en el futuro.

Texas Instruments - Ingresos y guía superan expectativas

Resumen del evento: Ingresos del Q2 de 5.46 mil millones de USD, superando las expectativas; la guía para el Q3 de 5.65-6.15 mil millones de USD también es superior a las expectativas del mercado. Los negocios industriales, de centros de datos y automotrices lideran, con un retorno total para los accionistas de aproximadamente 5.8 mil millones de USD.
Interpretación del mercado: La recuperación de la demanda de chips analógicos es confirmada por las instituciones, y los centros de datos y la automoción se convierten en nuevos motores de crecimiento.
Consejo de inversión: La recuperación cíclica y la demanda estructural coexisten, y la valoración tiene un margen de seguridad relativo.

ServiceNow - Fuerte crecimiento en suscripciones, explosión en la implementación de agentes de IA

Resumen del evento: Ingresos del Q2 de 3.987 millones de USD, un aumento del 24% interanual; ingresos por suscripción aumentan un 24.5%. Las obligaciones de cumplimiento restantes alcanzan los 29 mil millones de USD, y la implementación de agentes de IA creció nueve veces en nueve meses.
Interpretación del mercado: La demanda de software empresarial y ciberseguridad es sólida, y los efectos de la implementación de IA son reconocidos.
Consejo de inversión: Los ingresos recurrentes de alta calidad y la capacidad de monetización de IA respaldan la lógica de crecimiento a largo plazo.

IBM - Ingresos crecen ligeramente, pero guía se ajusta a la baja

Resumen del evento: Ingresos del Q2 de 17.2 mil millones de USD, un aumento del 1% interanual; EPS ajustado por debajo de las expectativas. La guía de crecimiento de ingresos para el año se ajusta de "más del 5%" a "4%-5%", con una caída significativa en el negocio de mainframes.
Interpretación del mercado: El negocio de software es sólido, pero el hardware muestra una clara presión, y el ajuste a la baja en la guía genera cautela.
Consejo de inversión: El proceso de transformación aún necesita tiempo para ser validado, y se debe prestar atención a la velocidad de aumento en la proporción de software.

IV. Dinámicas del Mercado y Proyectos

1. Zach Pandl, director de investigación de Grayscale, publicó que el fondo del mercado bajista de Bitcoin podría haber sido alcanzado. Él cree que Bitcoin se ha "madurado" como un activo macroeconómico, y su precio será impulsado por factores macro como las tasas de interés reales y el crecimiento económico, en lugar de los ciclos de reducción a la mitad de cuatro años. Históricamente, los mercados bajistas de Bitcoin han correspondido con desaceleraciones en el crecimiento económico y aumentos en las tasas de interés reales, y el contexto macro actual es similar al de antes. Si la Reserva Federal abandona el aumento de tasas y la economía se mantiene bien, el precio de Bitcoin podría haber tocado fondo.

2. La empresa matriz de Google, Alphabet, publicó el 22 de julio de 2026 su informe financiero del segundo trimestre del año fiscal 2026. La empresa reportó ingresos de 119.8 mil millones de USD, un aumento del 24% interanual, logrando su duodécimo trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos, superando las expectativas del mercado; el beneficio operativo GAAP fue de 40.8 mil millones de USD, un aumento del 30%, y el margen operativo se elevó al 34%; el EPS GAAP fue de 9.11 USD, superando las expectativas del mercado. Es notable que las ganancias netas de este trimestre se vieron significativamente impulsadas por ingresos de inversiones (incluyendo cambios en el valor razonable de algunas inversiones en acciones).

3. Tesla mantuvo su tenencia de Bitcoin sin cambios en el segundo trimestre, manteniendo 11,509 BTC, continuando con casi cuatro años sin comprar o vender Bitcoin. Debido a que el precio de Bitcoin cayó de aproximadamente 83,000 USD a 58,000 USD durante el trimestre, Tesla reportó una pérdida por deterioro de 112 millones de USD después de impuestos en sus activos digitales.

4. Apple planea actualizar toda su línea de Mac, incluyendo iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini y Mac Studio, entre este otoño y el próximo año, para adaptarse a la creciente demanda de computación de IA. Los informes indican que Apple lanzará un MacBook Pro de 14 pulgadas de nivel de entrada con el nuevo chip M6, así como la primera actualización en dos años del iMac, y lanzará un MacBook de 14/16 pulgadas de gama alta con pantalla táctil OLED y chips M5 Pro/M5 Max a finales de este año o principios del próximo. La empresa también está desarrollando nuevos MacBook Pro y MacBook Air con chips de la serie M7 y actualizando el chip A19 Pro y la configuración de memoria para el MacBook Neo dirigido al mercado de entrada. Actualmente, la demanda de Mac mini y Mac Studio en aplicaciones de IA es fuerte, y los plazos de entrega de algunos modelos se han extendido a tres meses, lo que también afecta el ritmo de lanzamiento de los nuevos modelos.

5. Sui anunció oficialmente que su solución de cadena cruzada de Bitcoin, Hashi, lanzada en marzo de este año, ya está en la red de pruebas, permitiendo a los usuarios utilizar BTC nativo como colateral programable en Sui sin necesidad de transferir BTC fuera de la red principal de Bitcoin. La empresa afirma que Hashi utiliza un mecanismo de firma múltiple 2-of-2 a través de Guardian Layer, donde los validadores de Hashi y un guardián independiente firman conjuntamente la gestión de los activos de BTC en garantía.

6. OpenAI está ampliando la escala de sus centros de datos y aumentando su presupuesto de gastos en este campo. Según fuentes, OpenAI ha elevado su pronóstico de gastos en capacidad de cómputo para 2030 de aproximadamente 600 mil millones de USD a aproximadamente 750 mil millones de USD.

7. Anthropic comenzará a comprar hasta 2 GW de los últimos chips de AMD (AMD.O) en la primera mitad de 2027.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Horario de Publicación de Datos

• Por determinar EE. UU. Observación de datos de empleo e inflación ⭐⭐⭐
• Por la noche Posible discurso de funcionarios del Banco de Japón ⭐⭐⭐

Prevención de Eventos Importantes

23 de julio (jueves)
Las aerolíneas estadounidenses, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia y Raytheon Technologies publicarán sus resultados antes de la apertura del mercado de EE. UU.
★★★★★ Intel publicará su informe financiero después del cierre, centrándose en la demanda de chips y las perspectivas relacionadas con IA;

24 de julio (viernes)
★★★★ Trump asistirá a la cena de la Asociación de Corresponsales de la Casa Blanca, y el contenido de su discurso podría influir en el mercado;
★★★★ AMD celebrará la conferencia Advancing AI, donde la CEO Lisa Su dará un discurso sobre agentes de IA, optimización de modelos, etc.

Opiniones de las Instituciones:

En las últimas 24 horas, las acciones de EE. UU. cerraron ligeramente a la baja en un contexto de aumento de precios del petróleo y expectativas de aumento de tasas. Las instituciones creen que los informes financieros de Alphabet y Tesla validan la demanda de IA y vehículos eléctricos, pero el aumento en el gasto de capital y el flujo de caja negativo generan divisiones en el mercado sobre el ciclo de retorno. El aumento del petróleo debido a riesgos geopolíticos refuerza la fijación de precios agresiva, y el oro y la plata se benefician simultáneamente del refugio. El mercado de criptomonedas, por otro lado, se ve afectado por las expectativas de regulación legislativa y la presión macroeconómica. En general, el mercado a corto plazo buscará un equilibrio entre la "narrativa a largo plazo de IA" y "políticas a corto plazo y riesgos geopolíticos", con los fondos inclinándose más hacia activos con un camino claro de mejora en el flujo de caja.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por AI Search, con verificación y publicación manual, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión. Los datos en el texto pueden tener desviaciones inevitables, por favor, consulte los datos de mercado en tiempo real.