ETF de criptomonedas semanal | La semana pasada, la salida neta de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 296 millones de dólares; la salida neta de ETF de Ethereum al contado en EE. UU. fue de 206 millones de dólares.

Compilado por: Jerry, ChainCatcher

Rendimiento de los ETF de criptomonedas al contado la semana pasada

Salida neta de 296 millones de dólares del ETF al contado de Bitcoin en EE. UU.

La semana pasada, el ETF estadounidense de Bitcoin al contado experimentó una salida neta de capital durante tres días, por un total de 296 millones de dólares, con un valor liquidativo total de 84.770 millones de dólares.

La semana pasada, seis ETF registraron una salida neta de capital, proveniente principalmente del IBIT de BlackRock, que tuvo una salida neta de 158 millones de dólares.

Fuente de datos: Inversores del lado lejano

Salida neta de 206 millones de dólares del ETF estadounidense de Ethereum Spot

La semana pasada, el ETF estadounidense de Ethereum al contado registró una salida neta de capitales durante cinco días, por un total de 206 millones de dólares, con un valor liquidativo total de 11.320 millones de dólares.

La salida de capitales de la semana pasada provino principalmente de ETHA, de BlackRock, que registró una salida neta de 285 millones de dólares. Cinco ETF de Ethereum al contado se encontraban en una situación de salida neta de capital.

Fuente de datos: Inversores del lado lejano

Entrada neta de 34,28 Bitcoins en el ETF de Bitcoin Spot de Hong Kong.

La semana pasada, el ETF al contado de Bitcoin de Hong Kong registró una entrada neta de 34,28 Bitcoins, con un valor liquidativo de 27,1 millones de dólares. El emisor, Harvest Bitcoin, vio disminuir sus tenencias a 211,52 Bitcoins, mientras que Huaxia las aumentó a 2570 Bitcoins.

El ETF spot de Ethereum de Hong Kong registró una salida neta de 1210 Ethers, con un valor liquidativo de 6,605 millones de dólares.

Fuente de datos: SoSoValue

Rendimiento de las opciones de ETF de criptomonedas al contado

Al 27 de marzo, el volumen total nominal de negociación de opciones sobre ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. era de 885 millones de dólares, con una relación nominal total de posiciones largas y cortas de 1,52.

Al 26 de marzo, el interés abierto total nominal de las opciones sobre ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. alcanzó los 19.640 millones de dólares, con una relación nominal total de interés abierto largo-corto de 1,48.

La actividad de negociación a corto plazo del mercado de opciones sobre ETF de Bitcoin al contado ha disminuido, con un sentimiento general que tiende al alza.

Además, la volatilidad implícita es del 54,66%.

Fuente de datos: SoSoValue

Panorama general de la dinámica de los ETF de criptomonedas la semana pasada

21Shares distribuirá recompensas por staking a los inversores de ETH y SOL ETF.

Según las noticias del mercado, el emisor de productos cotizados en bolsa de criptomonedas 21Shares anunció que distribuirá recompensas por staking a los inversores de su ETF Ethereum (TETH) y su ETF Solana (TSOL). Los inversores de TETH recibirán 0,01253 dólares por acción, mientras que los inversores de TSOL recibirán 0,016962 dólares por acción.

Morgan Stanley planea lanzar un ETF de Bitcoin Spot con comisiones tan bajas como el 0,14%.

Según CoinDesk, Morgan Stanley planea fijar el precio de su propuesto ETF de Bitcoin al contado.

Según una presentación revisada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), la comisión del ETF es del 0,14% (14 puntos básicos). De aprobarse, este sería el fondo con el precio más bajo del mercado. Actualmente, las comisiones en el mercado suelen oscilar entre 15 y 25 puntos básicos, siendo la más baja la del ETF Bitcoin Mini Trust de Grayscale, con un 0,15%. Los fondos de mayor tamaño, incluido el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, tienen una comisión de 25 puntos básicos.

Hashdex amplía su ETF de índice de criptomonedas a 7 activos, añadiendo ADA y LINK.

Según su primer informe anual 10-K presentado ante la SEC, el ETF x Crypto Index (NCIQ) de Hashdex ha ampliado sus activos componentes a 7, añadiendo ADA y LINK a los ya existentes BTC, ETH, XRP, SOL y XLM. Esta expansión significa que el ETF mejora aún más su diversificación en la asignación de activos, abarcando más cadenas públicas convencionales y tokens de infraestructura, lo que ayuda a diversificar los riesgos de volatilidad de los activos individuales, al tiempo que refleja la demanda continua de los inversores institucionales de una exposición diversificada a los criptoactivos.

Franklin Templeton lanza un ETF tokenizado para operar con billeteras de criptomonedas las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Según Bloomberg, Franklin Templeton anunció una asociación con Ondo Finance para lanzar un ETF tokenizado que se puede negociar directamente en monederos de criptomonedas, lo que permite operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y supera las restricciones tradicionales de las cuentas de corretaje y los horarios de negociación.

Este producto abarca clases de activos como acciones estadounidenses, renta fija y oro, y se lanzará inicialmente en Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y Latinoamérica. El lanzamiento en el mercado estadounidense aún depende de la aclaración regulatoria con respecto a la distribución en cadena de los fondos registrados.

Bloomberg: Morgan Stanley será el primer banco estadounidense en emitir y patrocinar un ETF de Bitcoin.

Según informes de Bloomberg desde el lugar de los hechos, Morgan Stanley, que gestiona 10 billones de dólares en activos, será el primer gran banco estadounidense en emitir y patrocinar un ETF de Bitcoin.

CoinShares ha presentado una solicitud para un ETF de volatilidad de Bitcoin.

La empresa de gestión de activos de criptomonedas CoinShares ha presentado una solicitud para un ETF de volatilidad de Bitcoin, con el código CBIX.

Grayscale ha presentado una solicitud S-1 para el ETF HYPE; la función de staking no está permitida por el momento.

Según The Block, Grayscale ha presentado una solicitud S-1 a la SEC de EE. UU. para lanzar el ETF Grayscale HYPE (código: GHYP), cuyo objetivo es seguir el precio al contado de los tokens Hyperliquid (HYPE) y planea cotizar en el NASDAQ, con Coinbase Custody como custodio.

La documentación presentada actualmente establece explícitamente que la función de staking de HYPE no está disponible por el momento, pero se reserva la posibilidad de realizar staking en el futuro bajo condiciones específicas.

Opiniones y análisis sobre los ETF de criptomonedas

Analista de ETF de Bloomberg: El ETF de BTC ha recuperado 3.000 millones de dólares de salidas de capital desde el "crash de 2011", y los fondos están cerca de alcanzar el punto de equilibrio este año.

Según una publicación de James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg, en la plataforma X, los datos muestran que los ETF de Bitcoin registraron salidas de fondos a gran escala por un valor aproximado de 9.000 millones de dólares, pero ya han recuperado alrededor de 3.000 millones de dólares de esa salida.

Aunque la salida neta total aún supera los 6.000 millones de dólares, la entrada y la salida de ETF de Bitcoin casi se han equilibrado este año, lo que indica cierta recuperación en el sentimiento del mercado.

Análisis: La posición de Goldman Sachs de 152 millones de dólares en el ETF XRP no ha impulsado los precios, pero estos siguen bajo presión y podrían caer un 50%.

Según Cointelegraph, a pesar de que Goldman Sachs reveló una posición de aproximadamente 152 millones de dólares en ETF de XRP al contado, convirtiéndose en el mayor inversor institucional en este campo, el rendimiento reciente de XRP sigue siendo débil.

La información divulgada muestra que Goldman Sachs actualmente posee cuatro productos ETF de XRP, entre ellos: Bitwise XRP ETF (aproximadamente 39,8 millones de dólares), Franklin XRP Trust (aproximadamente 38,5 millones de dólares), Grayscale XRP ETF (aproximadamente 38 millones de dólares) y 21Shares XRP ETF (aproximadamente 35,9 millones de dólares) representan alrededor del 73% del total de las tenencias de los 30 principales inversores institucionales.

Sin embargo, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso y, técnicamente, XRP ha formado un patrón de bandera bajista, lo que indica una posible caída de alrededor del 50%. Los analistas creen que, si bien la asignación institucional refleja la confianza a largo plazo, XRP aún enfrenta riesgos de ajuste significativos a corto plazo en un contexto de presión macroeconómica y debilitamiento de los flujos de fondos.

CryptoQuant: El flujo de fondos hacia los ETF de BTC aumenta y la presión vendedora disminuye significativamente.

Según el seguimiento realizado por Darkfost, analista de la plataforma de análisis en cadena CryptoQuant, el flujo de fondos de los ETF de Bitcoin se ha reactivado significativamente tras experimentar grandes salidas de capital. El saldo acumulado de Bitcoin del ETF sigue siendo negativo (aproximadamente -4.000 BTC), pero ha mejorado significativamente desde su punto más bajo (-42.000 BTC), con una entrada neta de aproximadamente 38.000 BTC en el último mes, equivalente a unos 2.600 millones de dólares.

Los analistas señalan que el repunte de la demanda de ETF es un factor clave para la reciente tendencia positiva del mercado de Bitcoin, pero los precios de Bitcoin aún oscilan dentro del rango actual, y la continuidad de este impulso positivo depende de la sostenibilidad de esta tendencia.

Analista de Bloomberg: El anuncio oficial de la cotización del ETF de Bitcoin de Morgan Stanley en la Bolsa de Nueva York podría llegar pronto.

Eric Balchunas, analista sénior de ETF de Bloomberg, afirmó que el ETF de Bitcoin de Morgan Stanley (código: $MSBT) ha recibido el anuncio oficial de su cotización por parte de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

Este tipo de anuncios suelen indicar que el producto en cuestión está a punto de lanzarse oficialmente.

21 acciones: Los ETP de criptomonedas de gestión activa serán la próxima etapa de la inversión; la escala global de ETF activos se acerca a los 1,8 billones de dólares.

El presidente de 21Shares, Duncan Moir, afirmó que, a medida que el mercado de criptomonedas madure y deje atrás los simples fondos de seguimiento de precios, los productos cotizados en bolsa gestionados activamente se convertirán en la siguiente etapa de la inversión en criptomonedas. Los datos recopilados por Morningstar y Goldman Sachs Asset Management muestran que, para finales de 2025, los activos globales de los ETF de gestión activa se aproximarán a los 1,8 billones de dólares.

Duncan Moir señaló que las criptomonedas, como clase de activos emergente y en crecimiento, son particularmente adecuadas para la gestión activa; 21Shares combina la investigación ascendente sobre activos individuales con estrategias cuantitativas y descendentes para gestionar riesgos y asignaciones, y ha ampliado su equipo de gestión de cartera y negociación.

Duncan Moir añadió que, tras la adquisición de 21Shares por parte de FalconX en octubre, se espera que la integración acelere el desarrollo de productos, especialmente en aquellos que requieren mayor complejidad. Duncan Moir afirmó que la demanda de ETP y ETF de criptomonedas varía según la región, ya que Europa cuenta con una base de inversores más madura, y las instituciones que ya poseen Bitcoin y Ethereum buscan aumentar aún más sus asignaciones a criptomonedas.

En este contexto, 21Shares lanzó recientemente en Europa un producto cotizado en bolsa vinculado a Strategy Preferred Stock STRC, que ofrece exposición a instrumentos de alto rendimiento relacionados con la estrategia de capital de Bitcoin de la compañía, y reportó una fuerte demanda inicial del producto en varias regiones.

El informe mencionaba que, a medida que se desarrolla el mercado de ETP y ETF de criptomonedas, los emisores están lanzando estructuras más complejas, y el staking se está convirtiendo en una de las líneas de crecimiento; Grayscale introdujo el staking en su ETP en octubre, y BlackRock lanzó un producto Ethereum que cotiza en el NASDAQ con mecanismos de staking en marzo, registrando un volumen de negociación de 15,5 millones de dólares en su primer día.

Duncan Moir afirmó que 21Shares evaluará los nuevos productos basándose en la investigación interna, la demanda de los clientes y las tendencias del mercado, citando como ejemplos su ETP de Bitcoin y oro, que lleva cuatro años en funcionamiento y que recientemente comenzó a cotizar en la bolsa de Londres.

Silencio invernal: El BTC vuelve a alcanzar los 70.000 dólares, y el ETH establece un récord de entradas semanales en fondos ETF.

Según el informe semanal de mercado de Wintermute, después de que Trump anunciara una suspensión de cinco días de los ataques contra la infraestructura energética de Irán, las primas de riesgo geopolítico han disminuido y el BTC se recuperó de un mínimo de 68.000 dólares, superando nuevamente los 70.000 dólares, mientras que el petróleo crudo Brent cayó significativamente. La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés entre el 3,50% y el 3,75% durante esta reunión, y el gráfico de puntos muestra que 14 de los 19 funcionarios esperan cero o solo un recorte de tipos en 2026, y el mercado ha descartado por completo las expectativas de un recorte de tipos antes del otoño.

Esta semana, el BTC en general cayó alrededor de un 3,4%, y la reunión del FOMC provocó salidas de capital de 708 millones de dólares en fondos ETF en un solo día, la mayor salida diaria en casi dos meses; el oro registró su peor desempeño semanal desde 1983, con un descenso de más del 10%. Ethereum tuvo un desempeño relativamente bueno, con una entrada neta de 160,8 millones de dólares en ETF en una sola semana, estableciendo un récord histórico.

Wintermute señaló que si el transporte a través del Estrecho de Ormuz se normaliza y las negociaciones diplomáticas siguen avanzando, se espera que el BTC ponga a prueba el rango de resistencia de 74.000 a 76.000 dólares, con un escenario extremadamente optimista que podría alcanzar los 80.000 dólares; si las negociaciones fracasan y las restricciones al transporte continúan, el BTC podría volver a probar el nivel de soporte medio de 60.000 dólares.