Japón: Nuevo impuesto sobre criptomonedas podría activar al “gigante dormido” de los inversores minoristas

Key Takeaways:

• Se propone un nuevo impuesto del 20% sobre las ganancias de criptomonedas en Japón, reduciendo la tarifa anterior de hasta 55%.
• Este cambio podría atraer a más inversores minoristas al mercado de criptomonedas japonés.
• La nueva regulación alinearía las criptomonedas con los activos financieros tradicionales en términos fiscales.
• El ecosistema cripto de Japón sigue creciendo con medidas de seguridad y nuevas ofertas en el mercado.

WEEX Crypto News, 2025-12-15 09:47:08

El despertar de los inversores minoristas en Japón gracias al nuevo impuesto sobre criptomonedas

En Japón, la industria de las criptomonedas podría experimentar un notable crecimiento impulsado por una propuesta del gobierno que busca implementar un impuesto más moderado del 20% sobre los activos digitales. Se espera que esta medida haga que las criptomonedas sean más atractivas para los inversores minoristas. Legisladores del Parlamento Japonés, conocidos como la Dieta Nacional, están considerando un plan sugerido por la Agencia de Servicios Financieros (FSA) del país, que planea reducir la tasa fiscal desde un 55% máximo hasta un 20%, lo cual alinearía este régimen de impuestos más cercano al de los activos tradicionales y valores.

Una nueva era para las criptomonedas en Japón

Por muchos años, las criptomonedas operaron en una especie de zona gris en Japón. Tras el colapso del intercambio de criptomonedas Mt. Gox en 2014, la Dieta decidió que los activos digitales como Bitcoin (BTC) no debían ser considerados ni moneda, ni bonos, lo cual impidió que fueran regulados bajo la Ley Bancaria y la Ley de Instrumentos Financieros y Cambios. Esto, en consecuencia, prohibió a los bancos y compañías de valores ofrecer servicios relacionados con criptomonedas.

En mayo de 2016, la FSA estableció un régimen regulatorio para proveedores de servicios de criptoactivos bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA). Las enmiendas posteriores en 2017 legalizaron las criptomonedas y crearon estándares para intercambios, incluidos los requisitos para prevenir el lavado de dinero, conocer al cliente y registrarse. Sin embargo, las criptomonedas eran etiquetadas como “ingresos varios”, sometiéndolas a tasas impositivas progresivas de entre el 5% y el 45%, sumado a un impuesto de habitante del 10%, lo que podía elevar la penalización fiscal de las criptomonedas hasta un 55%.

Impacto en el crecimiento del mercado minorista

El nuevo impuesto fijo del 20% sobre las ganancias de capital digital llevaría la tributación de los activos digitales más en línea con los instrumentos financieros tradicionales. Se cree que esta medida incentivará a más inversores minoristas a entrar en el mundo de las criptomonedas. Sota Watanabe, CEO de la firma de desarrollo blockchain Startale, comentó que “es un gran día para Japón. Si se aprueba este año, probablemente veremos ETFs cripto y una reducción fiscal del 55% al 20%”.

Para Haseeb Qureshi, socio gestor del fondo de capital de riesgo en criptomonedas Dragonfly, la alta tasa impositiva anterior fue una barrera que resultó en un “volumen de comercio minorista relativamente bajo y pocas compañías cripto en el escenario mundial” en Japón. Sin embargo, con un PIB casi igual al de Alemania e India, Japón se presenta como un “gigante dormido en cripto”.

Una posible razón para esta situación, según Qureshi, es la disparidad impositiva. “Este arbitraje fiscal es una gran parte de por qué MetaPlanet se cotiza a un valor superior respecto al valor neto de los activos: comprar una concha corporativa de BTC es ventajoso en impuestos frente a comerciar BTC directamente”.

Evolución del ecosistema de criptomonedas en Japón

A pesar de las enmiendas en 2017, las regulaciones cripto se agudizaron tras más conmociones al ecosistema cripto. En 2018, el intercambio cripto Coincheck fue hackeado por aproximadamente $350 millones. Más adelante, ese año, los intercambios de criptomonedas fundaron la Asociación de Intercambio de Moneda Virtual de Japón (JVCEA), un organismo autorregulador para la industria, que recibió el registro de la FSA. También, la FSA formó un grupo de estudio para mejorar la seguridad de los intercambios cripto.

En 2019, los reguladores clarificaron definiciones para la industria cripto y requirieron que las plataformas declararan su intención de ofrecer servicios en Japón y cumplieran con las leyes de reporte necesarias. Esto clarificación y los requisitos impulsaron el crecimiento. En 2022, una nueva legislación permitió a instituciones certificadas ofrecer stablecoins respaldados por fiat. Además, la FSA comenzó a clasificar algunas criptomonedas como “productos financieros”.

Estos cambios han llevado a un auge en nuevos productos y ofertas, y han despertado el interés de los inversores en activos digitales. Combinado con una disminución en los salarios reales con respecto a la inflación, los inversores japoneses buscan inversiones que ofrezcan mejores —aunque más riesgosos— retornos. En general, las tenencias de criptomonedas muestran picos y valles que reflejan las condiciones del mercado, pero permanecen en una tendencia al alza. El crecimiento en cuentas relacionadas con las criptomonedas ha sido constante.

La competencia por el mercado en auge

Observadores señalan que todavía hay mucho espacio para crecer. Noriyuki Hirosue, CEO del intercambio Bitbank, expresó que la reforma fiscal podría “ampliar enormemente el mercado”. Watanabe mencionó que, si se aprueba, la reforma tributaria “será una victoria para la industria. El gobierno ha estado dialogando con los líderes industriales de Japón y este es un gran desenlace de esas colaboraciones”.

Satoshi Hasuo, director representativo y oficial ejecutivo del intercambio Coincheck, comentó que todavía hay aproximadamente tres veces más personas con cuentas de comercio que con cuentas de criptomonedas. El siguiente paso será “pensar en cómo ganaremos a estas personas”.

De hecho, las plataformas están empezando a competir por lo que ven como la nueva ola de comerciantes minoristas que están entrando en los mercados japoneses. Qureshi observó que “las corporaciones impulsan gran parte de la energía aquí, lo cual es bastante único […] ves a SBI (con participación significativa en Ripple), Sony, Sega, Nomura, todos moviéndose rápido y realizando grandes movimientos”.

SBI VC Trade está considerando ofrecer un mayor apalancamiento en sus servicios de comercio cripto. Además, SBI Holdings estableció recientemente una empresa conjunta con Circle para ofrecer servicios de préstamo de USDC. Y aunque los tokens no fungibles (NFT) pueden estar esencialmente muertos en muchos lugares, las empresas japonesas los utilizan para atraer a turistas y aprovechar IPs populares como Hello Kitty. A comienzos de 2025, HTT Digital se asoció con 22 empresas diferentes, incluyendo al creador de Hello Kitty, Sanrio, y gigantescos como Nissan y Yamaha, para lanzar una colección NFT.

El futuro de las criptomonedas en Japón

La industria de criptomonedas en Japón se está preparando para el crecimiento, ya que las ofertas se expanden y el gobierno gradualmente integra los activos digitales en el sistema financiero. Hay un potencial considerable de crecimiento a medida que los inversores buscan rentabilidades más altas en este entorno dinámico y en expansión. El enfoque progresivo y colaborativo entre el gobierno y las entidades del sector puede posicionar a Japón como un líder en la adopción de criptoactivos a nivel global.

FAQ

¿Cómo afecta el nuevo impuesto del 20% a los inversores minoristas?

El nuevo impuesto al 20% sobre las ganancias de criptomonedas reduce significativamente la tasa anterior de hasta 55%, haciéndolo más atractivo para inversores minoristas al reducir las barreras fiscales para el comercio e inversión en activos digitales.

¿Por qué se considera a Japón un “gigante dormido” en criptomonedas?

Japón tiene un PIB comparable al de grandes economías como Alemania e India, y un interés elevado desde el sector corporativo, pero previamente las altas tasas impositivas limitaron su comercio minorista en criptomonedas, lo que potencialmente podría cambiar con el nuevo régimen fiscal.

¿Cómo ha evolucionado la regulación de criptomonedas en Japón?

Desde la implementación de regulaciones estrictas luego del colapso de Mt. Gox, Japón ha renovado sus leyes para integrar criptomonedas bajo normas que favorecen la inversión y la innovación en el sector financiero digital.

¿Cuál es el impacto de los NFTs en el mercado japonés?

Aunque los NFTs puedan tener menor relevancia en otros mercados, en Japón están siendo usados creativamente para atraer turistas y monetizar propiedades intelectuales populares.

¿Qué medidas se están tomando para mejorar la seguridad en los intercambios de criptomonedas en Japón?

La creación del JVCEA como un cuerpo autorregulador y los esfuerzos de la FSA para reforzar la seguridad de los intercambios han sido claves para mejorar la confianza y seguridad en el comercio cripto en Japón.