[Informe completo] "Las stablecoins deben ser consideradas como divisas extranjeras y no gravadas para los individuos"

Kim Sang-moon, representante de la firma de impuestos KNP, habló el 14 de octubre en la conferencia académica de otoño de la Asociación de Derecho Fiscal de Corea, celebrada en la firma de contabilidad Samil en Yongsan, Seúl.

Se ha sugerido que, considerando la expansión de las stablecoins como medio de pago y liquidación, ciertas stablecoins que poseen y utilizan los individuos deberían ser consideradas como divisas extranjeras y no gravadas. Se señala que si se aplica el actual sistema de impuestos sobre activos virtuales (activos digitales), se tendría que calcular la ganancia o pérdida de disposición cada vez que se realice una transferencia, pago o intercambio de otros activos digitales, lo que podría aumentar excesivamente la carga fiscal real.

Kim Sang-moon, representante de la firma de impuestos KNP, afirmó el 14 de octubre en la conferencia académica de otoño de la Asociación de Derecho Fiscal de Corea: "Si tengo dólares y el tipo de cambio sube, no hay impuestos sobre las ganancias, pero si obtengo las mismas ganancias con una stablecoin atada al dólar, ¿por qué debería pagar impuestos? Esa es la pregunta clave". Continuó diciendo: "En última instancia, si las stablecoins son similares a las divisas extranjeras, creo que es correcto que los individuos no sean gravados y que las empresas sean gravadas, similar a la estructura de las divisas extranjeras".

El representante fiscal sugirió que incluso si se gravan las stablecoins, sería más realista utilizar un método simple que emplee un tipo de cambio de referencia en lugar de calcular por separado las variaciones del tipo de cambio y las variaciones del precio de la moneda en cada transacción. Dijo: "Proponer calcular con un tipo de cambio de referencia no significa que se deba gravar, sino que es una cuestión de cómo calcularlo si se grava, lo que podría reducir los costos de cooperación fiscal y permitir que los servicios de pago y transferencia populares calculen automáticamente los impuestos".

A continuación se presenta el texto completo de la discusión del representante Kim.

Hola, soy Kim Sang-moon, representante de la firma de impuestos KNP. Primero, agradezco a la contadora Park Soo-jin por su excelente presentación.

Creo que el documento de presentación se reduce a esta pregunta: si tengo dólares y el tipo de cambio sube, no hay impuestos sobre las ganancias, pero si obtengo las mismas ganancias con una stablecoin atada al dólar, ¿por qué debería pagar impuestos?

He leído esta pregunta desde la perspectiva de un profesional que deberá presentar su primera declaración el próximo año, cuando se implemente la nueva normativa.

Primero, estoy de acuerdo con la estructura general del documento de presentación. En particular, la forma en que separó las ganancias de las stablecoins en dos partes: las que surgen de la subida del tipo de cambio y las que surgen de las variaciones del precio de la moneda, fue una idea realmente fresca.

Al hacer esta separación, se hace más claro hasta dónde se puede comparar con el dólar. Nos ha permitido calcular la comparación entre las divisas extranjeras y las stablecoins de manera más precisa.

Además, me gustaría añadir tres puntos adicionales.

El primero es que las stablecoins como medio de pago ya no son una suposición, sino una realidad.

Recientes informes indican que entre enero y agosto de este año, los pagos con stablecoins en todo el mundo superaron los 400 mil millones de dólares, y ha surgido incluso una empresa que paga salarios en Tether.

Entre nuestros clientes, hay trabajadores extranjeros que realmente exigen recibir sus salarios en Tether, y esta situación se está llevando a cabo en la práctica.

Además, Samsung Electronics ha decidido ofrecer la función de enviar USDC a través de Samsung Wallet en EE. UU., y planea expandir esta función a otros países después de observar la situación.

Esto permitirá reducir las comisiones al enviar fondos a billeteras en el extranjero, y el receptor podrá recibir USDC a través de Samsung Wallet, sin necesidad de una billetera de criptomonedas separada. Además, se pueden agregar funciones de pago en línea y fuera de línea, y podría expandirse a otros países.

¿Qué significa esto? Que ahora las stablecoins no son solo un objeto para los inversores en criptomonedas, sino que se han convertido en un medio que puede ser utilizado por cualquier usuario que use un teléfono móvil.

Si esta función llega a Corea y se asume que se envía dinero usando un Galaxy Phone, cada vez que se realice una transferencia, podría considerarse una forma de disposición de activos virtuales según la ley del impuesto sobre la renta.

Esto significaría que se tendría que comparar el tipo de cambio del día de adquisición con el tipo de cambio del día de la transferencia para calcular las ganancias o pérdidas. Exigir esto a millones de personas que usan teléfonos móviles es prácticamente imposible.

Actualmente, cuando los inversores individuales en Corea utilizan stablecoins como Tether o USDC, a menudo las utilizan como un medio para comprar y vender otros activos digitales en lugar de para pagos.

Por ejemplo, compran Tether con won, compran Bitcoin con Tether, y luego cambian de nuevo a Tether antes de convertirlo a won.

Incluso dar una vuelta así implica comprar y vender Tether varias veces. Para aquellos que realizan muchas transacciones, esto podría sumar cientos de transacciones al año, y es cuestionable cómo calcular y pagar impuestos sobre cada una de ellas.

En el documento de presentación también se mencionó la posibilidad de excluir los pagos de bajo monto. Sin embargo, cambiar Tether por otros activos digitales no es un pago, sino un intercambio, por lo que incluso si se establece una excepción para los pagos de bajo monto, puede que no sea de gran ayuda para quienes realizan muchas transacciones.

Por lo tanto, creo que el método de calcular multiplicando el tipo de cambio de referencia por un dólar, como se discutió en EE. UU., podría ser más práctico.

Separar las variaciones del precio de la moneda en sí tiene un significado académico. Sin embargo, en la práctica, esa cantidad suele ser insignificante y las empresas ya están sujetas a impuestos de todos modos.

Por lo tanto, en lugar de requerir que se calculen todas las variaciones de precios por separado, aplicar un solo tipo de cambio de referencia podría reducir los costos de cooperación fiscal y permitir que servicios populares como Samsung Wallet calculen automáticamente los impuestos.

Sin embargo, quiero aclarar que proponer calcular con un tipo de cambio de referencia no significa que se deba gravar.

La cuestión de cómo calcularlo y si se debe gravar a los individuos por las variaciones del tipo de cambio son dos cuestiones separadas. Si se va a gravar, propongo que se utilice un método de cálculo sencillo que sea más eficiente.

Mi posición básica es que, al igual que en el caso de las divisas extranjeras utilizadas para pagos de bajo monto, se debe comparar con las stablecoins. Volveré a mencionar este punto al final.

El segundo punto que quiero mencionar es un obstáculo en la práctica de la declaración.

Voy a dar un ejemplo. Supongamos que un desarrollador en Corea proporciona servicios en el extranjero y recibe el pago en Tether. Tendrá que pagar impuestos sobre los ingresos comerciales convertidos al valor del won en el día de recepción.

Sin embargo, si mantiene el Tether durante unos días y luego lo dispone, el tipo de cambio puede haber cambiado, lo que podría generar ingresos adicionales de activos digitales.

No se puede considerar una contradicción, pero desde la perspectiva del contribuyente, esto genera una carga dual.

Si hubiera recibido el mismo dinero en una cuenta en dólares, no habría impuestos sobre las ganancias de capital por el aumento del tipo de cambio posterior, pero dependiendo de cómo se reciba el pago, puede haber impuestos una o dos veces.

Como se mencionó en el documento de presentación, esta es una de las diferencias que son difíciles de explicar solo con la forma legal.

Por último, quiero mencionar la relación entre la ley de regulación y la ley fiscal.

Hay movimientos para incluir el movimiento transfronterizo de stablecoins dentro del sistema de gestión de las autoridades de divisas a través de la revisión de la ley de transacciones de divisas. Es decir, en términos de regulación de divisas, ya se ha comenzado a considerar a las stablecoins como un objeto que tiene aspectos similares a las divisas extranjeras.

Sin embargo, en la ley del impuesto sobre la renta, todavía se trata dentro del marco de ingresos adicionales generados por la disposición o préstamo de activos digitales.

Además, hay otro problema. Si la proporción de transacciones de stablecoins en las que se pueden verificar suficientemente los sujetos de transacción o los detalles de la transacción es limitada, es probable que la imposición se concentre solo en aquellos que son verificables.

En tal situación, si se aplica una tasa del 22% solo a los contribuyentes verificables, podría resultar en un resultado desfavorable desde el punto de vista de la equidad.

Por lo tanto, mi opinión es la siguiente.

Los individuos no deben ser gravados y las empresas deben ser gravadas como lo son actualmente. Esto es similar a lo que ocurre con las divisas. En última instancia, creo que si las stablecoins calificadas tienen una naturaleza similar a las divisas, deberían seguir la misma dirección.

La forma específica de gravar los pagos pequeños o de separar ciertas stablecoins de la categoría de activos virtuales puede variar. Sin embargo, a largo plazo, creo que es correcto avanzar en esa dirección.

Por otro lado, si se debe gravar en el corto plazo, considero que una forma más práctica de calcular sería utilizar el tipo de cambio de referencia en lugar de distinguir de manera compleja entre la variación del tipo de cambio y la variación del precio de la moneda.

Por lo tanto, mi conclusión es que hay dos puntos a considerar.

Primero, es necesario examinar la posibilidad de tratar las transacciones de stablecoins de individuos de manera similar a las divisas, es decir, sin impuestos.

Segundo, si se debe gravar de inmediato, es necesario simplificar al máximo el cálculo utilizando el tipo de cambio de referencia.

Finalmente, me gustaría hacer dos preguntas al presentador.

La primera es, entre las diversas alternativas relacionadas con la exención fiscal, ¿cuál considera que sería la más realista para implementar en este momento en que la tributación está próxima a entrar en vigor?

La segunda es, ¿considera razonable distinguir y calcular por separado la variación del tipo de cambio y la variación del precio de la moneda en la tributación real, o cree que es preferible calcular de manera simple utilizando el tipo de cambio de referencia?

Creo que es necesario un mecanismo de ajuste fiscal que se aplique comúnmente tanto a las transacciones pequeñas de divisas como a los pagos con stablecoins, como se mencionó al final de la presentación. Es necesario reflexionar sobre qué forma concreta podría tomar esto.

Espero que este punto se convierta en el mensaje que la conferencia académica de hoy transmita a las autoridades competentes. Gracias.

Se ha propuesto que, considerando la expansión de las stablecoins como medio de pago, se debe examinar la posibilidad de tratar ciertas stablecoins que los individuos poseen y utilizan de manera similar a las divisas, es decir, sin impuestos.

Si se aplica el actual sistema de tributación de activos virtuales (activos digitales), se tendría que calcular la ganancia o pérdida en cada transacción de remesas, pagos o intercambios de otros activos digitales, lo que podría resultar en una carga tributaria excesiva y poco realista.

El representante de la firma de impuestos KNP, Kim Sang-moon, dijo el 14 de octubre en la conferencia de otoño de la Asociación de Derecho Fiscal de Corea, celebrada en la firma de contabilidad Samil en Yongsan, Seúl, que "si tengo dólares y el tipo de cambio sube, no hay impuestos, pero si obtengo la misma ganancia con una stablecoin vinculada al dólar, ¿por qué debo pagar impuestos?" y agregó que "en última instancia, si las stablecoins son similares a las divisas, creo que es correcto que los individuos no paguen impuestos y que las empresas sí lo hagan, siguiendo una estructura similar a la de las divisas."

El Sr. Kim también sugirió que, incluso si se gravan las stablecoins de inmediato, sería más realista utilizar un método simple que aplique el tipo de cambio de referencia en lugar de calcular por separado la variación del tipo de cambio y la variación del precio de la moneda en cada transacción. Dijo: "Proponer calcular con el tipo de cambio de referencia no significa que se deba gravar, sino que es un problema de cómo se calcularía si se gravara. Necesitamos un método que reduzca los costos de cooperación tributaria y que permita calcular automáticamente los impuestos en servicios de pago y remesas populares."

A continuación, se presenta la transcripción completa de la discusión del Sr. Kim.

Hola, soy Kim Sang-moon, representante de la firma de impuestos KNP. Primero, me gustaría agradecer a la contadora Park Soo-jin por su excelente presentación.

Creo que la presentación se reduce a esta pregunta: si tengo dólares y el tipo de cambio sube, no hay impuestos, pero si obtengo la misma ganancia con una stablecoin vinculada al dólar, ¿por qué debo pagar impuestos?

He leído esta pregunta desde la perspectiva de un profesional que debe presentar su declaración por primera vez el próximo año, cuando se implemente la nueva normativa.

Primero, estoy de acuerdo con el marco general de la presentación. En particular, la idea de dividir las ganancias de las stablecoins en aquellas generadas por el aumento del tipo de cambio y aquellas generadas por la variación del precio de la moneda es realmente innovadora.

Al hacer esta distinción, se hace más claro hasta dónde se puede comparar con el dólar. Nos ha permitido calcular la comparación entre divisas y stablecoins de manera más precisa.

Además, me gustaría añadir tres puntos adicionales.

Primero, el hecho de que las stablecoins sean un medio de pago ya no es una suposición, sino una realidad.

Recientes informes indican que, de enero a agosto de este año, los pagos con stablecoins en todo el mundo superaron los 400 mil millones de dólares, y ha surgido incluso una empresa que paga salarios en Tether.

Entre nuestros clientes, hay trabajadores extranjeros que realmente exigen que sus salarios se paguen en Tether, y esta situación se está llevando a cabo en la práctica.

Además, Samsung Electronics ha decidido ofrecer la función de enviar USDC utilizando Samsung Wallet en Estados Unidos, y planea expandir esta función a otros países después de observar la situación.

Esto significa que se creará un entorno en el que se puede enviar dinero a billeteras en el extranjero con menores costos de transacción, y el receptor podrá recibir USDC a través de Samsung Wallet sin necesidad de una billetera de criptomonedas separada. Además, se pueden agregar funciones de pago en línea y fuera de línea, y esto podría expandirse a otros países.

¿Qué significa esto? Significa que las stablecoins ya no son solo para inversores en criptomonedas, sino que se han convertido en un medio que puede ser utilizado por cualquier usuario que tenga un teléfono móvil.

Si esta función llega a Corea y se asume que se envía dinero utilizando un teléfono Galaxy, cada vez que se realice una transferencia, podría considerarse una transferencia de un activo virtual según la ley del impuesto sobre la renta.

Esto implicaría que se tendría que calcular la ganancia o pérdida comparando el tipo de cambio del día de adquisición con el tipo de cambio del día de la transferencia. Creo que es prácticamente imposible exigir esto a la multitud de personas que utilizan teléfonos móviles.

Actualmente, cuando los inversores individuales en Corea utilizan stablecoins como Tether o USDC, a menudo las utilizan como un medio para intercambiar otros activos digitales en lugar de para pagos.

Por ejemplo, compran Tether con won, compran Bitcoin con Tether, y luego cambian de nuevo a Tether antes de convertirlo a won.

Incluso dar una vuelta completa de esta manera puede implicar comprar y vender Tether varias veces. Para aquellos que realizan muchas transacciones, esto podría sumar cientos de transacciones al año, y es cuestionable cómo se calcularían los impuestos para cada una de ellas.

En la presentación también se mencionó la posibilidad de excluir los pagos pequeños. Sin embargo, cambiar Tether por otros activos digitales no es un pago, sino un intercambio, por lo que incluso si se establece una excepción para los pagos pequeños, esto podría no ser de gran ayuda para quienes realizan muchas transacciones.

Por lo tanto, creo que el método propuesto en la presentación, que se discutió en Estados Unidos, de multiplicar el tipo de cambio de referencia por un dólar, podría ser más práctico en la práctica.

Separar la variación del precio de la moneda en sí tiene un significado académico. Sin embargo, en la práctica, esa cantidad a menudo es insignificante y las empresas, de todos modos, están sujetas a impuestos.

Por lo tanto, en lugar de exigir que se calculen todas las variaciones de precios por separado en la práctica, creo que aplicar un solo tipo de cambio de referencia podría reducir los costos de cooperación tributaria y permitir que servicios populares como Samsung Wallet calculen automáticamente los impuestos.

Sin embargo, me gustaría aclarar que proponer calcular con el tipo de cambio de referencia no significa que se deba gravar.

La cuestión de cómo calcular y si se debe gravar la variación del tipo de cambio a los individuos son dos problemas separados. Si se va a gravar, propongo que se utilice un método de cálculo simple para mayor eficiencia.

Mi posición básica es que, al igual que el presentador, se debe comparar el uso de divisas en pagos pequeños con las stablecoins. Volveré a mencionar este punto al final.

El segundo punto que quiero mencionar es un obstáculo en la práctica de la declaración.

Voy a dar un ejemplo. Supongamos que un desarrollador en Corea proporciona servicios en el extranjero y recibe el pago en Tether. Tendrá que pagar impuestos sobre los ingresos comerciales convertidos al valor del won en el día de recepción.

Sin embargo, si mantiene Tether durante unos días antes de disponer de él, el tipo de cambio podría haber cambiado y podría generar ingresos adicionales de activos digitales.

No se puede considerar una contradicción, pero desde la perspectiva del contribuyente, esto genera una carga dual.

Si hubiera recibido el mismo dinero en una cuenta en dólares, no habría impuestos sobre la ganancia de cambio posterior, pero dependiendo de cómo se recibió el pago, podría haber un impuesto una o dos veces.

Creo que esta es la diferencia que es difícil de explicar solo con la forma legal, como se mencionó en la presentación.

Por último, quiero mencionar la relación entre la ley reguladora y la ley fiscal.

Hay un movimiento para incluir el movimiento transfronterizo de las stablecoins dentro del sistema de gestión de las autoridades de divisas a través de la enmienda de la Ley de Transacciones de Divisas. Es decir, en las regulaciones relacionadas con las divisas, ya se ha comenzado a considerar a las stablecoins como un objeto similar a las divisas extranjeras.

Sin embargo, en la Ley del Impuesto sobre la Renta, todavía se trata como ingresos diversos generados por la transferencia o el préstamo de activos digitales.

Aquí hay otro problema. Si la proporción de transacciones de stablecoins en las que se pueden verificar adecuadamente las partes y los detalles de la transacción es limitada, existe la posibilidad de que la tributación se concentre solo en las personas que pueden ser verificadas.

En tal situación, si se aplica una tasa impositiva del 22% solo a los contribuyentes verificados, podría resultar en un resultado desfavorable desde el punto de vista de la equidad.

Por lo tanto, mi opinión es una: las personas deben estar exentas de impuestos y las empresas deben ser gravadas como se hace actualmente. Esto es similar al caso de las divisas. En última instancia, creo que sería correcto seguir en la misma dirección si se trata de stablecoins calificadas que tienen una naturaleza similar a las divisas extranjeras.

Ya sea que se exima de impuestos a los pagos de bajo monto o que se separe ciertas stablecoins de la categoría de activos virtuales como en Japón, puede haber varias formas concretas. Sin embargo, a largo plazo, creo que es correcto avanzar en esa dirección.

Por otro lado, si se debe tributar por el momento, creo que una forma que sea relativamente factible sería calcular de manera simple utilizando el tipo de cambio de referencia, en lugar de complicar la distinción entre las variaciones del tipo de cambio y las variaciones del precio de la moneda en sí.

Por lo tanto, mi conclusión es dos:
Primero, es necesario considerar la dirección de eximir de impuestos las transacciones de stablecoins de las personas de manera similar a las divisas.
Segundo, si se debe tributar de inmediato, es necesario simplificar al máximo el cálculo utilizando el tipo de cambio de referencia.

Finalmente, me gustaría hacer dos preguntas al presentador.
La primera es: entre las diversas alternativas relacionadas con la exención de impuestos, ¿cuál considera que es la más realista para implementar primero en este momento en que la tributación está a punto de entrar en vigor?
La segunda es: ¿considera que es razonable distinguir y calcular por separado las variaciones del tipo de cambio y las variaciones del precio de la moneda en la tributación real, o sería preferible calcular de manera simple utilizando el tipo de cambio de referencia?

Creo que se necesita un mecanismo de corrección fiscal que se pueda aplicar comúnmente a las transacciones de bajo monto de divisas y a las transacciones de pago de stablecoins, como se menciona en la parte final de la presentación. Es necesario reflexionar sobre qué forma concreta podría tomar eso.

Espero que esta parte se convierta en un mensaje que la conferencia académica transmita a las autoridades competentes. Gracias.

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