Bloomberg: ¿Cosechando los beneficios de las criptomonedas? La familia del Secretario de Comercio de Trump gana 2.500 millones de dólares en un año

Título original: Los hijos de Howard Lutnick logran un año récord mientras Cantor niega conflictos con Trump

Autor original: Todd Gillespie

Traducción original: Luffy, Foresight News

Cantor Fitzgerald LP podría tener un ítem especial en el informe de gastos de fin de año.

"Acababa de salir de la oficina y bromeé con alguien diciendo que estaría feliz de comprarle una cama plegable porque viene el domingo y no se va hasta el viernes", dijo Sage Kelly, codirector ejecutivo de banca de inversión de Cantor, de 53 años, en una entrevista en la oficina de Nueva York.

La firma financiera boutique con sede en Nueva York ha escalado posiciones constantemente en Wall Street, aprovechó el auge de las criptomonedas y reactivó su actividad de acuerdos impulsada por empresas de adquisición con propósito especial (SPAC) para experimentar su año más ocupado y exitoso de la historia.

Actualmente controlada por los hermanos Brandon Lutnick y Kyle Lutnick, Cantor vio a su padre, Howard Lutnick, unirse a la administración de Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio. Según fuentes, se espera que la firma supere los 25.000 millones de dólares en ingresos para 2025, marcando un máximo histórico y un crecimiento de más de un cuarto respecto al año anterior.

De izquierda a derecha: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografiados en la oficina de la empresa en Nueva York

"Titanes de la industria como Howard, individuos incondicionales que han estado aquí durante 40 años y lideraron la compañía durante 30 años, su partida inevitablemente dejará un gran vacío", dijo Kelly. Él se desempeña como codirector ejecutivo junto a Pascal Bandelier y Christian Wall, supervisando las operaciones de la compañía. "Pero toda la compañía dio un paso adelante y logró el éxito; el crédito es para Brandon y Kyle".

Los ejecutivos expresaron aversión a la noción de que "la nueva relación de Washington ayudó a la compañía a tener éxito". Declararon que el éxito de Cantor no fue accidental, sino logrado a través de un equipo optimizado y beneficiado de años de preparación activa en áreas que los bancos tradicionales habían evitado.

Según fuentes familiarizadas con el asunto, se espera que los 250 traders propietarios de la compañía generen más de 1.000 millones de dólares en ingresos. Según datos de Coalition Greenwich, cada banquero aporta alrededor de 4 millones de dólares en ingresos, lo cual es aproximadamente el doble de eficiente que las grandes instituciones de Wall Street.

El portavoz de Cantor declinó comentar sobre el desempeño financiero de la compañía.

Este año, Cantor lideró la industria en suscripción de OPI en EE. UU. y ocupó el quinto lugar en todas las transacciones de emisión de acciones en EE. UU., superando a instituciones establecidas como Barclays y Citigroup. El negocio de trading de la compañía ha estado floreciendo, con una clientela principalmente fuera de EE. UU.; además, Cantor está listo para adquirir el fondo de cobertura O'Connor de UBS Group antes de fin de año. Sin embargo, el acuerdo enfrentó obstáculos de último minuto ya que la unidad sufrió pérdidas relacionadas con el proveedor de autopartes en quiebra First Brands Group.

Cantor también ha reclutado banqueros para expandirse al mercado alemán y participar en la ola de fusiones de bancos regionales de EE. UU. (hay aproximadamente 4.000 bancos regionales en EE. UU.). Otro mercado objetivo es Oriente Medio: Cantor ha establecido un equipo bancario en Dubái y se está preparando para ingresar a Abu Dabi, planeando introducir servicios de venta de acciones, trading y banca de inversión en la región.

La mayor parte del aumento de los ingresos de Cantor proviene de transacciones relacionadas con criptomonedas, incluyendo la prestación de servicios de financiación a compañías de tesorería cripto multimillonarias; además, la compañía sentó las bases en sus primeros años para áreas ahora prósperas como minerales de tierras raras, computación cuántica, robótica y centros de datos, que también han generado rendimientos sustanciales.

Howard Lutnick se unió a la administración del presidente Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio

"Los cinco temas principales globales coinciden con nuestras cinco mayores inversiones en los últimos tres a cuatro años", dijo Bandelier, de 46 años, quien también se desempeña como jefe de acciones, con los ingresos del departamento esperados a duplicarse para 2025 desde 2008 (su mejor año anterior).

Después de que los hermanos Lutnick y sus hermanos menores tomaran la propiedad mayoritaria de la compañía, esta serie de éxitos ha atraído una amplia atención de Wall Street y Washington. Los ejecutivos han refutado las acusaciones de conflictos de interés, declarando que ahora operan la compañía independientemente de Howard y que ya se habían posicionado en estas áreas de negocio inevitablemente en auge, siendo las ganancias actuales un resultado natural.

"Les aseguro que no obtuvimos nada a cambio de nada", dijo Kelly. "Es fácil para los competidores decir eso porque no están personalmente involucrados en nuestro trabajo todos los días y no entienden las dificultades involucradas".

El martes, en el lujoso hotel Ritz-Carlton en Miami Beach, Brandon Lutnick describió el período ocupado que la familia acababa de pasar en una reunión.

"Mi hermano Kyle y yo siempre hemos esperado asumir estos roles, pero todo ha sucedido mucho antes de lo que esperábamos", dijo Brandon, de 27 años. Se desempeña como Presidente y CEO de la compañía holding, mientras que su hermano Kyle, de 29 años, se desempeña como Vicepresidente. "Para nuestra compañía, este año ha sido magnífico".

La noche anterior, Brandon organizó una cena donde se sentó junto al ex asesor presidencial de criptomonedas Bo Hines, los fundadores del exchange de criptomonedas, los hermanos Winklevoss, y el defensor de las criptomonedas y personalidad de televisión Kevin O'Leary, famoso por el programa "Shark Tank".

Cantor también se asoció con el cliente de larga data Tether para lanzar una stablecoin en los Estados Unidos; sirviendo como asesor financiero de la compañía (Cantor también es inversor en Tether), ayudando en su recaudación de fondos. Esta recaudación de fondos podría valorar a Tether en hasta 500.000 millones de dólares, trayendo a Cantor miles de millones en ganancias. Además, la Ley Genius aprobada por la administración Trump en julio proporciona un marco regulatorio para las stablecoins en los Estados Unidos, beneficiando a Cantor.

"Mucho antes de que Howard entrara al gobierno, ya estábamos involucrados en el campo de las criptomonedas", dijo Kelly. "Mucho antes de que Howard asumiera el cargo, nos habíamos aventurado en los sectores tecnológico e industrial, así como ingresado en la industria de la electricidad y las energías renovables".

El CEO de Tether, Paolo Ardoino, y el presidente de Cantor, Brandon Lutnick, en la Conferencia de Bitcoin de Las Vegas 2025

No todos creen en la independencia de Cantor. En agosto de este año, los senadores demócratas Ron Wyden y Elizabeth Warren solicitaron más información, citando informes de que Cantor estaba considerando intermediar un acuerdo donde un fondo de cobertura se beneficiaría si se levantaran los aranceles de EE. UU. Fuentes familiarizadas con el asunto revelaron que, aunque otros bancos habían estado involucrados en tales transacciones, Cantor, para evitar posibles acusaciones de conflictos de interés, no solo abandonó el acuerdo sino que también se negó a proporcionar servicios de asesoramiento para la bóveda de activos de Bitcoin de Trump Media Technology Group.

"Cuando el hijo del Secretario de Comercio toma el mando de la firma de Wall Street que alguna vez dirigió su padre, uno no puede evitar cuestionar la propiedad de todo", escribió Wyden en un correo electrónico a Bloomberg en agosto.

Sin embargo, en el entrelazamiento sin precedentes de la política y los negocios de hoy, Cantor no rehuyó las interacciones con funcionarios gubernamentales. En una conferencia en Miami, la compañía recibió al hijo del presidente, Eric Trump, así como al senador de Texas Ted Cruz; Cruz preside el comité responsable de revisar el Departamento de Comercio dirigido por Howard Lutnick. Esa noche, Brandon Lutnick se apresuró a Washington y asistió a una cena en la Casa Blanca con titanes de Wall Street y su padre.

Durante años, las criptomonedas han sido recibidas con escepticismo, pero los primeros inversores creen que la llegada de la riqueza es solo cuestión de tiempo.

"Uno debe soportar el invierno para dar la bienvenida a la primavera", dijo Wall, de 50 años. Él supervisa el negocio de renta fija de la compañía, que lanzó un servicio que ofrece miles de millones de dólares en préstamos garantizados por Bitcoin y completó su primera transacción en mayo. Wall declaró que el apoyo de la administración Trump a la innovación, la claridad regulatoria y la posterior adopción institucional están "marcando el comienzo de un mundo completamente nuevo".

Bandelier señaló que el éxito de la compañía también se benefició de la lentitud de los bancos medianos de EE. UU. "Es el momento más fácil para reclutar en mi carrera", dijo.

En cierto sentido, Cantor y la industria de las criptomonedas ya han experimentado una transformación, ya que la conferencia de Miami de este año (la tercera en cuatro años) fue la primera en estar abierta a los medios.

Otro hito fue el discurso principal del CEO de Tether, Paolo Ardoino, pronunciado ante dos de las figuras regulatorias financieras más influyentes de EE. UU.: el presidente de la SEC, Paul Atkins, y la presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham.

Durante el descanso de la conferencia, estas tres personas posaron para una foto con Brandon Lutnick y el asesor general de Cantor, Stephen Merkel, todos sonrientes.

"Enlace al artículo original"