روایت بنیان‌گذار Aave از حوزه‌های تمرکز برای سال ۲۰۲۶: Aave V4، Horizon و اپلیکیشن موبایل

عنوان اصلی مقاله: Aave Will Win: 2026 Master Plan
نویسنده اصلی: @StaniKulechov
ترجمه: Peggy, BlockBeats

یادداشت سردبیر: همانطور که defi-119">دیفای به تدریج از مرحله اولیه "روایت‌محور" به سمت مقیاس‌پذیری و نهادی شدن حرکت می‌کند، Aave در حال حاضر در یک نقطه عطف کلیدی قرار دارد. این مقاله جامع که شخصاً توسط بنیان‌گذار آن، استانی کولچوف، نوشته شده است، نه تنها یک نگاه به گذشته، بلکه شرحی جامع از آینده Aave در دهه آینده و فراتر از آن است، چرا که عدم قطعیت‌های نظارتی به تدریج در حال محو شدن هستند.

با پایان یافتن تحقیقات چهار ساله کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در مورد پروتکل Aave، این پروژه سخت‌ترین و نامطمئن‌ترین مرحله را در جبهه انطباق پشت سر گذاشته است. در این پس‌زمینه، توصیف Aave از نقش خود شفاف‌تر شده است: دیگر صرفاً به عنوان یک پروتکل وام‌دهی پیشرو در دیفای شناخته نمی‌شود، بلکه هدف آن تبدیل شدن به لایه اعتباری جهانی در بلاک‌چین است.

در زیر متن اصلی آمده است:

من تقریباً یک دهه کامل را صرف ساخت Aave کرده‌ام، خیلی قبل‌تر از اینکه مفهوم دیفای ظهور کند. در طول این مسیر، شاهد چرخه‌های متعددی از هیاهو و رکود بوده‌ام، اما مأموریت ما هرگز متزلزل نشده است.

زمانی که Aave تأسیس شد، کل فضای دیفای حتی ۱ میلیارد دلار ارزش نداشت؛ امروز، حجم معاملات Aave به تنهایی بیش از ۵۰ برابر کل آن فضا در گذشته است.

در طول سال‌ها، تیم‌های بسیاری آمده و رفته‌اند. Aave Labs بیش از ۷ سال است که در حال ساخت است و تیم‌های بسیار کمی واقعاً از نظر سابقه طولانی‌مدت با ما برابری می‌کنند. ما موارد زیر را هدایت و ارائه کرده‌ایم:

- پروتکل Aave V1، V2، V3 و V4 که در حال انجام است

- استیبل‌کوین بومی Aave یعنی GHO

- درگیری در یک بازی انطباق و نظارتی ۴ ساله با SEC، برای دفاع از Aave

- نگهداری مداوم Aave.com و Aave Pro که به زودی عرضه می‌شود

- گسترش‌های کراس‌چین برای GHO

- اولین استقرارها در خارج از اکوسیستم EVM

- اپلیکیشن Aave

- سیستم مستندات و ابزارهای توسعه‌دهنده Aave

و بسیاری از کارهای دیگر که در اینجا تک‌تک ذکر نشده‌اند

امروز، پروتکل Aave به بزرگترین، قابل‌اعتمادترین و دارای بیشترین tvl-7532">نقدینگی در تاریخ تبدیل شده است که در یک مسیر مستقل و تقریباً بی‌رقیب قرار دارد.

اما حتی با این وجود، از نظر من، در مقایسه با چشم‌انداز آینده که واقعاً در شرف وقوع است، ما هنوز در "روز صفر" هستیم. این مقاله چشم‌انداز بلندمدت ما را که دهه‌ها را در بر می‌گیرد، ترسیم خواهد کرد: آوردن دارایی‌های تریلیون دلاری بعدی به Aave و هدایت میلیون‌ها کاربر جدید به طور واقعی به بلاک‌چین.

Aave در سال ۲۰۲۵

سال ۲۰۲۵ موفق‌ترین سال در تاریخ Aave بود.

در یک مقطع، اندازه سپرده خالص ما به ۷۵۰ میلیارد دلار رسید؛ حتی چشمگیرتر اینکه، از زمان راه‌اندازی در ۵ سال پیش، Aave به طور تجمعی حجم سپرده تاریخی ۳۳.۳ تریلیون دلار را پردازش کرده است، با صدور وام کل که به ۱ تریلیون دلار نزدیک است.

در یک تا دو سال گذشته، ما دنیای کراس‌چین را به طور جامع در اکوسیستم Aave پذیرفتیم. با ادامه سبک ثابت Aave، اکنون تنها پروتکلی است که TVL آن در چهار شبکه مختلف از ۱۰ میلیارد دلار فراتر رفته است.

مهم‌تر از آن، از نظر مقیاس، پروتکل Aave اکنون می‌تواند با ۵۰ بانک برتر ایالات متحده مقایسه شود — و ایالات متحده دقیقاً مرکز اصلی سیستم مالی جهانی است.

این دستاوردهای رشد، Aave را با ۵۹ درصد سهم بازار وام‌دهی دیفای و حمل ۶۱ درصد از کل وام‌های فعال در دیفای قرار داده است.

فقط در همین سال، این پروتکل ۸۸۵ میلیون دلار درآمد کارمزد ایجاد کرد که ۵۲ درصد از کل درآمد کارمزد تمام پروتکل‌های وام‌دهی را تشکیل می‌دهد و حتی از مجموع پنج رقیب بزرگ بعدی پیشی گرفته است. درآمد مستمر از این کارمزدها منجر به یک برنامه بازخرید قابل‌توجه AAVE شده است.

یک پروتکل دیفای که در چنین مقیاسی فعالیت می‌کند، در تاریخ این صنعت بی‌سابقه است.

بازار انتخاب خود را بر اساس نتایج انجام داده است: Aave دیگر یک محصول گذرا نیست بلکه یک زیرساخت ماندگار است.

در ادامه، می‌خواهم در مورد ارزیابی و برنامه‌ریزی Aave Labs برای سال آینده بحث کنم.

چشم‌انداز ۲۰۲۶

با نگاه به آینده، ما وارد مرحله بعدی استراتژی کلی خود می‌شویم که حول سه ستون اصلی خواهد چرخید: Aave V4، Horizon، اپلیکیشن Aave

Aave V4

Aave V4 یک گام کلیدی برای Aave در جهت تبدیل شدن به "لایه پایه مالی جهانی" خواهد بود. این یک بازنگری کامل در پروتکل Aave است.

نوآوری اصلی در این است: دستیابی به یکپارچه‌سازی نقدینگی از طریق مدل Hub & Spoke. معماری V4 با ایجاد یک مرکز سرمایه در هر شبکه، ساختار استخر پراکنده فعلی را جایگزین خواهد کرد؛ بر روی این، "ماژول‌های شاخه‌ای" بسیار قابل تنظیم می‌توانند برای ارائه بازارهای وام‌دهی اختصاصی برای انواع مختلف دارایی‌ها ساخته شوند.

این طراحی به Aave این امکان را می‌دهد که ظرفیت مدیریت تریلیون‌ها دلار دارایی را داشته باشد و به پلتفرم ترجیحی برای مؤسسات، شرکت‌های فین‌تک و شرکت‌های مختلف برای دسترسی به نقدینگی عمیق و قابل‌اعتماد تبدیل شود.

در عین حال، ما سال آینده V4 را در کنار یک تجربه توسعه‌دهنده کاملاً جدید راه‌اندازی خواهیم کرد. در طول چند ماه گذشته، Aave Labs در حال ساخت مجموعه‌ای از ابزارهای جدید بوده است که هدف آن توانمندسازی توسعه‌دهندگان برای راه‌اندازی و گسترش محصولات در Aave با سهولتی بی‌سابقه است.

با ورود به سال ۲۰۲۶، Aave شاهد مجموعه‌ای از بازارها، دارایی‌ها و ادغام‌های جدید در فضای دیفای خواهد بود که قبلاً هرگز دیده نشده است. ما همچنین به همکاری با شرکت‌های فین‌تک و همکاری نزدیک با DAOها و شرکای اکوسیستم ادامه خواهیم داد تا استقرارها را به طور پیوسته پیش ببریم و TVL را به تدریج افزایش دهیم.

Horizon

Horizon به عنوان پلی به سوی تریلیون دلار بعدی عمل می‌کند.

Horizon که اوایل امسال راه‌اندازی شد، بازار اختصاصی Aave برای دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در سطح سازمانی است. از طریق Horizon، مؤسسات واجد شرایط می‌توانند اوراق خزانه توکنیزه شده ایالات متحده و سایر دارایی‌های مبتنی بر اعتبار را وثیقه قرار دهند تا استیبل‌کوین قرض بگیرند.

این راهکاری است که توسط Aave Labs برای مؤسسات بزرگ مالی جهانی طراحی شده و نیازهای دنیای واقعی آن‌ها را از نظر انطباق، مدیریت ریسک و عملیات برآورده می‌کند. با ارائه یک نقطه ورود امن و کارآمد on-chain برای سرمایه‌های سازمانی، Horizon به مجرای اصلی برای آوردن سرمایه عظیم مالی سنتی به بلاک‌چین تبدیل می‌شود.

Horizon مؤسسات مالی برتر بسیاری را به روشی که قبلاً ممکن نبود به اکوسیستم Aave وارد خواهد کرد و گسترش Aave را به سمت پایه‌ای از دارایی‌های بیش از ۵۰۰ تریلیون دلار هدایت خواهد کرد.

در مدت زمان بسیار کوتاهی، Horizon به بزرگترین و سریع‌ترین پلتفرم وام‌دهی وثیقه‌گذاری RWA تبدیل شده است. ما معتقد نیستیم که این مسیر رشد در کوتاه‌مدت کند شود.

در حال حاضر، اندازه سپرده خالص Horizon تقریباً ۵۵۰ میلیون دلار است. تا سال ۲۰۲۶، هدف ما گسترش سریع این عدد به ۱ میلیارد دلار یا بالاتر است. برای دستیابی به این هدف، ما مشارکت‌های خود را با مؤسسات پیشرو مانند Circle، ripple-4608">XRP، Franklin Templeton، VanEck و دیگران عمیق‌تر خواهیم کرد تا کلاس‌های دارایی مهم‌تری را در سطح جهانی به Aave بیاوریم.

اگر Aave می‌خواهد نقش واقعاً مرکزی در کل سیستم مالی ایفا کند، ابتدا باید سهام، ETFها، صندوق‌ها، املاک و مستغلات و وام‌های مسکن، کالاها، مطالبات و اوراق قرضه و دارایی‌های با درآمد ثابت را در سیستم وام‌دهی on-chain بگنجاند. Horizon یک بازیگر کلیدی در دستیابی به این هدف است.

اپلیکیشن Aave

اپلیکیشن Aave "اسب تروآ" برای رسیدن به میلیون کاربر بعدی است. این اپلیکیشن موبایل پرچمدار پروتکل Aave است که هدف آن آوردن واقعی دیفای برای همه است.

خود پروتکل یک سیستم مالی بسیار پیچیده است و مأموریت اپلیکیشن Aave محافظت از این پیچیدگی، ارائه یک تجربه محصول بصری و کاربرپسند و پاسخگویی به نیازهای دنیای واقعی در محیط اقتصادی فعلی است.

اپلیکیشن Aave به طور عمیق با Push — درگاه استیبل‌کوین جهانی و بدون کارمزد ما که بیش از ۷۰ درصد بازارهای سرمایه جهانی را پوشش می‌دهد — ادغام می‌شود. این امر اپلیکیشن Aave را به بهترین محصول بازار برای تجربه تبدیل پول نقد به دیفای تبدیل خواهد کرد.

بسیاری از مردم نمی‌دانند که فین‌تک موبایل در حال حاضر یک صنعت ۲ تریلیون دلاری است. اپلیکیشن‌هایی مانند CashApp و Venmo ده‌ها میلیون کاربر دارند، اما تقریباً هیچ قابلیت محصول واقعی از نظر "پس‌انداز" ندارند؛ اپلیکیشن Aave پتانسیل تغییر اساسی نحوه پس‌انداز مردم را دارد.

اوایل سال آینده، ما اپلیکیشن Aave را به طور کامل راه‌اندازی خواهیم کرد و سفر به سوی اولین میلیون کاربر را آغاز خواهیم کرد. این امر مستقیماً از طریق بازار جدیدی که قبلاً به طور کامل بهره‌برداری نشده است، شتاب رشد را به پروتکل Aave تزریق خواهد کرد. بدون پذیرش مقیاس‌پذیر در سطح محصول، Aave نمی‌تواند به سطح تریلیون دلار گسترش یابد.

پایبندی به یک موضع قوی، تقویت نوآوری مستمر و طراحی آزادانه محصولات، سودمندترین مسیر برای Aave است.

در Aave Labs، ما همیشه بر سه چیز تمرکز می‌کنیم: آوردن دارایی تریلیون دلاری بعدی به زنجیره؛ آنبورد کردن میلیون‌ها کاربر جدید به دیفای؛ و اطمینان از پیروزی $AAVE.

این چشم‌انداز مستلزم آن است که ما نه یک "جایگزین" صرف برای سیستم مالی سنتی، بلکه یک زیرساخت مالی برتر بسازیم.

بسیار مهم‌تر از آن، Aave Labs با موفقیت بلندمدت پروتکل Aave بسیار همسو است. همسویی فقط یک بیانیه کلامی نیست بلکه در عمل منعکس می‌شود:

Aave Labs و کارکنان آن بزرگترین دارندگان AAVE هستند

همه آنچه ما می‌سازیم با هدف تقویت مکانیسم اصلی جذب کارمزد پروتکل است، که تمام عواید آن به DAO می‌رسد

تعداد محصولات ارائه شده توسط Aave Labs به Aave از هر تیم دیگری پیشی می‌گیرد

به مدت ۸ سال، من ساعات بی‌شماری را صرف هدایت رشد Aave کرده‌ام — چه از طریق نوآوری محصول، گسترش کسب‌وکار جهانی یا سازماندهی رویدادهای اجتماعی متعدد

به هر حال، من دیروز ۱۰ میلیون دلار دیگر AAVE به صورت on-chain خریدم

من همچنین بحث‌های مختلفی را در انجمن DAO دیده‌ام. می‌خواهم بسیار واضح بگویم: هیچ‌کس بیشتر از من به Aave اهمیت نمی‌دهد. بحث آزاد نشانه‌ای از حاکمیت دیفای است، نه نشانه‌ای از عدم همسویی.

Aave، به عنوان لایه اعتباری جهانی

هدف چند دهه‌ای ما ساخت لایه اعتباری بنیادی اقتصاد on-chain است. برای Aave Labs، هر شکلی از ارزش آینده می‌تواند توکنیزه شود، به عنوان وثیقه مولد استفاده شود یا بدون واسطه قرض گرفته شود.

در چنین آینده‌ای، Aave بستر است، لایه نقدینگی بنیادی که نسل بعدی محصولات و خدمات مالی بر روی آن ساخته می‌شود.

همه کارهایی که در سال‌های اخیر انجام داده‌ایم، زمینه‌سازی برای این هدف است که هنوز در پیش است.

در اینجا، ما صمیمانه از Aave DAO، ارائه‌دهندگان خدمات متعدد و توسعه‌دهندگان بی‌شماری که به Aave کمک کرده‌اند، تشکر می‌کنیم. این یک تلاش جمعی واقعی است و ما از اکوسیستمی که در اطراف پروتکل رشد کرده است سپاسگزاریم. Aave Labs آماده است تا با چالش‌های مرحله بعدی روبرو شود و همیشه منافع بلندمدت Aave را به عنوان اولویت اصلی حفظ کند.

ساختن در انظار عمومی آسان نیست، حاکمیت به خودی خود در دیفای سخت است. Aave یکی از معدود پروتکل‌های دیفای است که در آزمون زمان ایستاده است و این منحصر به فرد بودن آن است. نوآوری باید همیشه در اولویت باشد — این نیز دلیلی است که اکوسیستم Aave می‌تواند به رشد خود ادامه دهد.

اما اکنون زمان جشن گرفتن نیست... ما تازه شروع کرده‌ایم.

Aave پیروز خواهد شد.

[توییت اصلی]