سقوط بیت‌کوین، ثبت رکورد جدید برای طلا و آغاز فروپاشی دلار

عنوان اصلی: 'اکنون در حال وقوع است'—هشدار فوری درباره 'فروپاشی' دلار آمریکا در حالی که بازارها برای شوک‌های قیمتی طلا و بیت‌کوین آماده می‌شوند
نویسنده اصلی: Billy Bambrough, Forbes
ترجمه: Peggy, BlockBeats

یادداشت سردبیر: با بازگشت تهدیدهای تعرفه‌ای ترامپ، تضعیف دلار آمریکا، رسیدن طلا به سقف تاریخی و سقوط بیت‌کوین به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار که تقریباً تمام سود سالانه آن را از بین برده است، نگرانی‌های بازار درباره رکود تورمی تشدید شده است. سرمایه‌ها بار دیگر به سمت دارایی‌های "ذخیره ارزش" سرازیر می‌شوند. این مقاله بررسی می‌کند که چرا طلا و بیت‌کوین در این شوک کلان مسیرهای متفاوتی را در پیش گرفته‌اند.

در ادامه متن اصلی آمده است:

در ماه‌های اخیر، واگرایی آشکاری در روند بیت‌کوین و طلا وجود داشته است: طلا به صعود خود ادامه داده، در حالی که قیمت بیت‌کوین کاهش شدیدی را تجربه کرده است. در عین حال، جنگ تجاری که توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا آغاز شد، بار دیگر تشدید شده و فشار بالقوه‌ای بر دلار آمریکا وارد کرده است.

قیمت بیت‌کوین در طول شب کاهش ناگهانی را تجربه کرد و در عرض چند دقیقه از نزدیک ۹۶,۰۰۰ دلار به کمی بالای ۹۰,۰۰۰ دلار رسید. در همین حال، پس از تهدیدهای ترامپ برای افزایش تعرفه‌ها بر هشت متحد ناتو و درخواست او از دانمارک برای دستیابی به توافق در مورد مسئله گرینلند، قیمت طلا به سقف تاریخی خود رسید.

اکنون، در حالی که مدیرعامل بانک آمریکا هشدار جدی "تریلیون دلاری" درباره ارز دیجیتال صادر کرده و معامله‌گران شروع به آماده‌سازی برای داده‌های تورمی این هفته کرده‌اند که ممکن است فراتر از انتظارات قبلی باشد، نگرانی‌ها درباره "رکود تورمی بی‌سابقه" بیشتر تحریک شده است.

سرمایه‌گذار میلیاردر و بنیان‌گذار غول صندوق پوشش ریسک بریج‌واتر اسوشیتس، ری دالیو (Ray Dalio)، هشدار داد که تضعیف اخیر دلار آمریکا نشان می‌دهد که "فروپاشی دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی" که او مدت‌ها پیش‌بینی کرده بود، "اکنون در حال وقوع است".

دالیو در X نوشت: "نظم فعلی ارز فیات، نظم سیاسی داخلی و نظم ژئوپلیتیک بین‌المللی همگی در حال فروپاشی هستند، بنابراین ما در لبه جنگ قرار داریم."

سال گذشته، دلار آمریکا، طبق شاخص دلار، نزدیک به ۱۰ درصد کاهش یافت. انتظار می‌رود که دلار در سال جاری بیشتر تضعیف شود، در حالی که قیمت طلا، نقره و بیت‌کوین ممکن است افزایش قابل توجهی را تجربه کنند.

ری دالیو نوشت: "همه این‌ها به این دلیل اتفاق می‌افتد که یک چرخه بزرگ که توسط پنج نیروی کلیدی هدایت می‌شود، در جریان است." پنج نیروی کلیدی که او به آن‌ها اشاره می‌کند، از اثر او "اصولی برای مقابله با نظم جهانی در حال تغییر"، عبارتند از: چرخه‌های اقتصادی، ناآرامی‌های داخلی، درگیری‌های قدرت‌های بزرگ، بلایای طبیعی و پیشرفت‌های تکنولوژیک.

دالیو همچنین به ویدیویی اشاره کرد که نشان می‌دهد دورانی که توسط آمریکا و دلار آمریکا تسلط داشت، در حال افول است و با عصر جدیدی که تحت سلطه چین است، جایگزین می‌شود.

در این ویدیوی سال ۲۰۲۳، دالیو بیان می‌کند: "وقتی یک قدرت نوظهور جدید به اندازه کافی قوی باشد که با قدرت مسلط رقابت کند، و دومی دچار بی‌نظمی داخلی و درگیری‌های خارجی تشدید شده باشد، معمول‌ترین نتیجه اغلب وقوع جنگ است."

او در ادامه می‌گوید: "این جنگ‌های داخلی و خارجی برندگان و بازندگان جدیدی به دنیا می‌آورند. متعاقباً، برندگان برای ایجاد یک نظم جهانی جدید گرد هم می‌آیند و بدین ترتیب یک چرخه جدید دوباره آغاز می‌شود."

در همین حال، در حالی که دلار آمریکا با بزرگترین سقوط روزانه خود در بیش از یک ماه گذشته مواجه است، بیت‌کوین به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار سقوط کرده و تقریباً تمام سودهای خود از سال ۲۰۲۶ را از بین برده است؛ در حالی که طلا بار دیگر به سقف تاریخی جدیدی رسیده است. تحلیلگر ارشد بازار FxPro، الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، در ایمیلی اظهار داشت: "بیت‌کوین با ضربه دوگانه ناشی از تعرفه‌ها مواجه است."

او اشاره می‌کند: "تمایل ترامپ برای تبدیل آمریکا به پایتخت جهانی کریپتو، دارایی‌های کریپتو را تا حدودی به 'دارایی‌های آمریکایی' تبدیل کرده است. بنابراین، وقتی منطق معاملاتی 'فروش آمریکا' دوباره ظاهر می‌شود، حمایت کف برای خریداران بیت‌کوین به سرعت از بین می‌رود."

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، سال گذشته با فشار ناشی از به اصطلاح 'تجارت کاهش ارزش پول' مواجه شد که باعث تقویت قیمت طلا و بیت‌کوین شد. (منبع تصویر: Getty Images)

اقتصاددانان بارکلیز و مورگان استنلی پیش‌بینی خود را برای شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) دسامبر آمریکا به ۲.۸ یا ۲.۹ درصد افزایش داده‌اند. در همین حال، اندی اشنایدر (Andy Schneider) از BNP Paribas در گزارشی که رویترز مشاهده کرده، نوشت که این داده‌ها "به‌طور قابل‌توجهی" بالاتر از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ۲.۷ درصدی منتشر شده در هفته گذشته خواهد بود.

جدیدترین داده‌های PCE روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. PCE شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو است که قیمت‌های نوسانی مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند. این داده‌ها ممکن است نگرانی‌های بازار درباره به اصطلاح "رکود تورمی" را دوباره شعله‌ور کند، جایی که رشد اقتصادی ضعیف با جهش قیمت‌ها همزیستی دارد.

سرمایه‌گذار طلا، پیتر شیف (Peter Schiff)، در X نوشت: "فروپاشی قریب‌الوقوع دلار آمریکا قیمت‌های مصرف‌کننده را بالاتر خواهد برد." او همیشه نسبت به دلار نزولی بوده و منتقد بیت‌کوین است. "برای رکود تورمی بی‌سابقه آماده شوید."

پیش از انتشار آخرین داده‌های تورمی، دلار به دلیل بازگشت "تجارت کاهش ارزش پول" سال گذشته تضعیف شد، جایی که سرمایه‌گذاران روی دلار ضعیف‌تر شرط‌بندی می‌کنند و در عین حال به سمت دارایی‌های کمیاب مانند بیت‌کوین، طلا، نقره، مس و سهام سرازیر می‌شوند.

رالی بیت‌کوین امسال تحت تأثیر دور جدید جنگ تجاری ترامپ قرار گرفته است. این درگیری نه تنها دلار را سرکوب کرده بلکه باعث تقویت طلا شده است. منبع: Forbes Digital Assets

تحلیلگر ارشد بازار Trade Nation، دیوید موریسون (David Morrison)، از طریق ایمیل اظهار داشت: "تهدید تعرفه‌ای جدید ترامپ علیه شرکای تجاری و متحدان ناتو بر سر مسئله گرینلند، باعث فروش دلار در بازارها شد." او افزود: "شاخص دلار آمریکا به سرعت به زیر ۹۹.۰۰ سقوط کرد. آخر هفته گذشته، این شاخص به بالاترین حد شش هفته اخیر رسیده بود."

با تضعیف دلار، قیمت طلا و نقره هر دو به سقف‌های تاریخی رسیدند. دیوید ویلسون (David Wilson)، رئیس استراتژی کالا در BNP Paribas، به بلومبرگ گفت که چندی پیش بازار فکر می‌کرد رسیدن به ۵,۰۰۰ دلار برای هر اونس طلا یک "هدف بزرگ" است، اما آن سطح اکنون در دسترس است.

در همین حال، معامله‌گران شرط‌بندی می‌کنند که روند ضعیف بیت‌کوین ادامه خواهد یافت زیرا عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک اشتهای ریسک را سرکوب می‌کند.

نیک پاکرین (Nic Puckrin)، هم‌بنیان‌گذار Coin Bureau و تحلیلگر دارایی‌های دیجیتال، از طریق ایمیل اظهار داشت: "از دیدگاه فعلی، مگر اینکه علاقه به خرید وجود داشته باشد، احتمالاً شاهد کاهش‌های بیشتری خواهیم بود، با حمایت قوی در حدود ۸۸,۰۰۰ دلار. عدم قطعیت ژئوپلیتیک و نگرانی‌های پیرامون گرینلند احتمالاً در کوتاه‌مدت قبل از بهبود تدریجی، بدتر خواهند شد."

[لینک مقاله اصلی]