تامین مالی ۱۹ میلیون دلار، چگونه Extended رهبری محصولات مشتقه Starknet را حفظ می‌کند؟

متولد شده از Revolut، با استفاده از مکانیزم حاشیه یکپارچه در مسیر محصولات مشتقه زنجیره‌ای پیشرفت می‌کند.

نویسنده: Grok

ویرایش: Saoirse، Foresight News

در ژوئیه ۲۰۲۶، پلتفرم معاملات مشتقه زنجیره‌ای Extended موفق به جذب ۱۲.۵ میلیون دلار سرمایه‌گذاری استراتژیک شد که این دور از سرمایه‌گذاری توسط پلتفرم معاملات خرده‌فروشی eToro رهبری شد و Jump Crypto و Alber Blanc نیز در آن مشارکت کردند.

حجم معاملات مشتقه زنجیره‌ای به سرعت در حال گسترش است و Extended قصد دارد با استفاده از این سرمایه‌گذاری، سیستم حاشیه یکپارچه‌ای را راه‌اندازی کند تا کارایی معاملات چند دارایی را بهینه‌سازی کند. این سرمایه‌گذاری عمدتاً برای به‌روزرسانی محصولات در اکوسیستم Starknet و تبلیغات بازار استفاده خواهد شد و همچنین همکاری با کیف پول خودمدیریتی Zengo متعلق به eToro را تسریع خواهد کرد.

فعالیت اصلی Extended، اداره یک صرافی معاملات آتی دائمی مبتنی بر Starknet است که ویژگی اصلی آن سیستم حاشیه یکپارچه است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های رمزنگاری و محصولات مالی سنتی توکنیزه شده را در یک حساب معامله کنند و از اهرم تا ۱۰۰ برابر پشتیبانی می‌کند. این پروژه از آگوست ۲۰۲۵ در شبکه اصلی Starknet به‌طور رسمی راه‌اندازی شده و تاکنون بیش از ۲۵۲.۴ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده است.

نمونه‌ای از رابط کاربری معاملات Extended (منبع: وب‌سایت رسمی پروژه و مواد ارائه عمومی)

منشأ پروژه و ویژگی‌های فنی

پیشینه Extended، X10 است که در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی شد و توسط تیم سابق Revolut توسعه یافته است. Revolut یک یونیکورن دیجیتال مالی جهانی پیشرو در بریتانیا است که در زمینه پرداخت‌های بین‌مرزی، معاملات رمزنگاری و توسعه محصولات مالی خرده‌فروشی فعالیت می‌کند و دارای تعداد زیادی کاربر خرده‌فروشی و تجربه در ساخت سیستم‌های معاملاتی است. این پروژه در ابتدا از موتور گسترش StarkEx متعلق به StarkWare استفاده می‌کرد. در سال ۲۰۲۵ به شبکه اصلی Starknet منتقل شد و از ویژگی‌های رول‌آپ صفر دانش عمومی آن برای افزایش قابلیت ترکیب استفاده کرد. وجوه کاربران در این پلتفرم از طریق قراردادهای هوشمند زنجیره‌ای به‌طور کامل خودمدیریتی می‌شود و تمام معاملات در Starknet تأیید و تسویه می‌شوند.

از نظر فنی، Extended از ساختار دفتر سفارش محدود مرکزی ترکیبی (CLOB) استفاده می‌کند: لایه اجرای خارج از زنجیره مسئول تطبیق سفارشات و مدیریت ریسک برای دستیابی به تأخیر کم است، در حالی که تسویه زنجیره‌ای بر اساس اثبات STARK برای تضمین شفافیت و امنیت است. این پلتفرم از USDC به‌عنوان دارایی اصلی تسویه استفاده می‌کند و هزینه‌های سفارش صفر و نرخ ۰.۰۲۵٪ برای هزینه‌های معاملات را ارائه می‌دهد و از بیش از ۱۰۰ بازار قرارداد دائمی، از جمله ارزهای رمزنگاری، سهام، ارزهای خارجی، کالاها و شاخص‌ها پشتیبانی می‌کند. اهرم تا ۱۰۰ برابر قابل دستیابی است.

سیستم حاشیه یکپارچه یکی از اولویت‌های توسعه این پلتفرم است و از انواع دارایی‌ها به‌عنوان وثیقه برای معاملات قراردادهای تسویه USDC پشتیبانی می‌کند، به‌عنوان مثال، wBTC، ETH یا XVS می‌توانند به‌طور مستقیم برای معاملات دائمی استفاده شوند بدون نیاز به تبدیل. موقعیت‌های نقدی و دائمی در یک حساب مشترک هستند و در صورت بروز ضرر، می‌توان به‌طور خودکار با سایر دارایی‌ها پوشش داده شوند. این سیستم همچنین به‌دنبال ادغام قابلیت‌های وام‌دهی بومی است و برنامه‌ریزی شده است که از سهم‌های توکنیزه شده خزانه (XVS) پشتیبانی کند. Community Vault به کاربران اجازه می‌دهد تا USDC را واریز کرده و درآمد کسب کنند و XVS دریافت کنند.

از نظر زیرساخت، Extended در حال ساخت زنجیره‌ای خاص برای برنامه‌ها است که بر اساس اجماع BFT با توان بالا، مرتب‌سازی غیرمتمرکز را تحقق می‌بخشد و هدف آن کنترل تأخیر معاملات در کمتر از ۱۰۰ میلی‌ثانیه است، در حالی که امنیت Starknet را حفظ می‌کند. این پلتفرم همچنین API، SDK و برنامه‌های سازنده را ارائه می‌دهد و از توسعه‌دهندگان خارجی برای مشارکت حمایت می‌کند.

نقشه معماری سفارشی Extended، که نشان می‌دهد چگونه با استفاده از تسویه L1 اتریوم، لایه میانی اثبات ZK Starknet و زنجیره خاص خود، تمام فرآیند معاملات دائمی زنجیره‌ای را انجام می‌دهد و ماژول تسویه حاشیه یکپارچه خاص خود را در بر دارد.

اقتصاد توکن و سیستم امتیاز

Extended از XVS (Extended Vault Shares) به‌عنوان توکن اصلی کاربردی پلتفرم استفاده می‌کند. کاربران با واریز USDC به Vault می‌توانند XVS دریافت کنند، که ۹۰٪ ارزش XVS به حقوق و موجودی قابل استفاده کاربران تعلق می‌گیرد و می‌تواند به‌عنوان وثیقه درآمدزا برای معاملات دائمی استفاده شود. XVS به‌طور مداوم درآمد پایه‌ای (که عمدتاً از فعالیت‌های تسویه و بهره بازار ارزهای بومی ناشی می‌شود) و درآمد اضافی (بر اساس سطح معاملات کاربران، که از طریق تقسیم هزینه‌های صرافی ارائه می‌شود) تولید می‌کند و درآمد به‌صورت XVS جمع‌آوری می‌شود. Vault دارای دوره قفل‌گذاری ۲۴ ساعته برای واریز است و در زمان برداشت، بخشی از موقعیت‌ها به‌طور نسبی بسته می‌شود و ممکن است دارایی‌های ترکیبی دریافت شود. در حال حاضر XVS از برداشت کامل پشتیبانی نمی‌کند و تیم در حال بررسی گسترش آن در آینده است.

این پلتفرم در پایان آوریل ۲۰۲۵ برنامه امتیاز Season 1 را راه‌اندازی کرد که هر سه‌شنبه (۰۰:۰۰ UTC) حداکثر ۱۲۰۰۰۰۰ امتیاز توزیع می‌شود و کاربران از طریق حجم معاملات، ارائه نقدینگی به Vault و ارجاع‌ها امتیاز جمع‌آوری می‌کنند. امتیازها به‌عنوان معیار اصلی برای توزیع توکن‌های آینده در نظر گرفته می‌شوند، اما هنوز زمان دقیق TGE یا جدول زمان‌بندی توزیع اعلام نشده است. مدل کامل اقتصاد توکن XVS (عرضه کل، توزیع، مکانیزم تورم و حاکمیت و غیره) نیز به‌طور کامل منتشر نشده است و تیم تأکید می‌کند که ارزش به دارندگان توکن تعلق خواهد گرفت.

تیم و وضعیت تأمین مالی

اعضای اصلی تیم دارای تجربه غنی در CeFi هستند. CEO روسلان فخرالدینوف قبلاً رئیس بخش رمزنگاری Revolut بوده و همچنین از کارکنان سابق مک‌کینزی است؛ CTO دیمیتری کرازوسکیخ در ساخت فناوری چندین صرافی مشارکت داشته و رهبری توسعه سیستم‌های زیرساختی بخش رمزنگاری Revolut را بر عهده داشته است؛ سایر اعضا شامل CBO سرگئی بولاوینتسف و سایر مهندسان با تجربه Revolut هستند.

سوابق تأمین مالی نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۵ این پروژه ۶.۵ میلیون دلار در دور سرمایه‌گذاری اولیه جذب کرده است که سرمایه‌گذاران شامل Tioga Capital، Semantic Ventures، StarkWare، Cyber Fund و غیره هستند. دور استراتژیک ۱۲.۵ میلیون دلاری در ژوئیه ۲۰۲۶، مجموع تأمین مالی را به ۱۹ میلیون دلار رسانده است.

پیشرفت محصولات و تحولات بازار

از زمان راه‌اندازی، Extended به تدریج دامنه بازار خود را گسترش داده و معاملات نقدی (BTC، ETH، USDT) را معرفی کرده و یکپارچگی حساب‌های نقدی و دائمی را تحقق بخشیده است. این پلتفرم با Stork Oracle و دیگران همکاری کرده و از بازارهای جهانی بیشتری پشتیبانی می‌کند و از طریق برنامه‌های امتیاز، مسابقات معاملاتی و بهینه‌سازی موبایل، مشارکت کاربران را افزایش می‌دهد. این پلتفرم به اوج حجم معاملات روزانه دست یافته و در اکوسیستم Starknet سهم قابل توجهی از TVL را ایجاد کرده است.

تمرکز اخیر شامل ادغام با کیف پول‌ها و پلتفرم‌های کارگزاری، گسترش محصولات RWA و پیشبرد ساخت زیرساخت‌های معاملاتی ۲۴/۷ است. این پلتفرم به مناطق محدود مانند ایالات متحده دسترسی ندارد و به‌طور مداوم بر مدیریت ریسک و الزامات انطباق تأکید می‌کند.

نقشه راه Extended (منبع: مستندات فنی Extended)

تحلیل رقبا

در حوزه معاملات آتی دائمی زنجیره‌ای، Extended با سیستم حاشیه یکپارچه و پل زدن Crypto-TradFi به‌عنوان نقاط تمایز اصلی خود شناخته می‌شود. در مقایسه با Hyperliquid که بر عملکرد فوق‌العاده و معاملات با فرکانس بالا تمرکز دارد یا GMX که بر مدل تأمین نقدینگی تأکید می‌کند، Extended بیشتر بر کارایی سرمایه و تجربه بدون درز چند دارایی در یک حساب واحد تمرکز دارد که برای کاربرانی که به دنبال تنوع در معاملات هستند مناسب است. زمینه فناوری ZK Starknet نیز در امنیت و کنترل هزینه‌ها پشتیبانی می‌کند و همکاری با eToro به گسترش دسترسی به کاربران کمک می‌کند.

خلاصه

Extended در حال ساخت یک پلتفرم زنجیره‌ای نزدیک‌تر به نیازهای معاملاتی حرفه‌ای با تمرکز بر ویژگی اصلی حاشیه یکپارچه در Starknet است. تأمین مالی و به‌روزرسانی محصولات پایه‌ای برای توسعه آینده آن فراهم می‌کند و عملکرد آن در زمینه بهبود فناوری، نقدینگی و ادغام اکوسیستم، موقعیت آن را در این حوزه تعیین خواهد کرد.

منابع: وب‌سایت رسمی Extended: https://extended.exchange/ مستندات Extended: https://docs.extended.exchange/ The Block: Ex-Revolut team's perp DEX Extended goes live on Starknet (آگوست ۲۰۲۵) وبلاگ رسمی Starknet: Extended Live on Starknet Mainnet CoinGecko و دیگر پلتفرم‌های داده‌های بازار (حجم معاملات، آمار TVL) اطلاعات عمومی حساب Extended X