میتسوبیشی، چالش «پرداخت آنی اوراق قرضه دولتی ژاپن» مبتنی بر بلاک‌چین

[مکزیکو=شیم یانگ‌جائه، خبرنگار ویژه] میتسوبیشی UFJ فایننشال گروپ (MUFG)، یکی از بزرگ‌ترین گروه‌های مالی ژاپن، آزمایشی را برای انجام معاملات بازخریدی اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) با استفاده از بلاک‌چین و به صورت آنی آغاز کرده است. این آزمایش به جای تبدیل خود اوراق قرضه به توکن، بر حفظ سیستم موجود اوراق قرضه و همگام‌سازی تغییرات دفتر حساب‌های مؤسسات مالی با بلاک‌چین متمرکز است.

به گزارش بیت‌کوین دات کام، MUFG در تاریخ ۱۳ (به وقت محلی) پروژه‌ای را برای بررسی امکان انجام پرداخت‌های آنی معاملات بازخریدی اوراق قرضه دولتی ژاپن در شبکه بلاک‌چین آغاز کرده است.

این پروژه شامل شرکت دیجیتال‌اسِت (Digital Asset) و پروگمت (Progmat) است که شبکه بلاک‌چین کانتون (Canton Network) را برای امور مالی مؤسسات توسعه داده‌اند. همچنین میتسوبیشی UFJ مورگان استنلی سکیوریتیز، میتسوبیشی UFJ تراست بانک و بانک MUFG نیز در این پروژه مشارکت دارند.

معاملات بازخریدی، معاملاتی کوتاه‌مدت هستند که در آن یک طرف اوراق قرضه‌ای مانند اوراق قرضه دولتی ژاپن را می‌فروشد و توافق می‌کند که در زمان مشخصی دوباره آن را خریداری کند. این روش به بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران بزرگ کمک می‌کند تا منابع مالی را تأمین و مدیریت کنند.

بیت‌کوین دات کام توضیح می‌دهد که اوراق قرضه دولتی ژاپن به دلیل نقدینگی بالا و پشتیبانی دولت ژاپن، به طور گسترده‌ای به عنوان وثیقه در بازار معاملات بازخریدی استفاده می‌شود.

در بازارهای مالی موجود، انجام معاملات به زمان نیاز دارد و چندین سیستم جداگانه باید به‌روزرسانی‌های خود را انجام دهند. در این فرآیند، مؤسسات مالی ممکن است مجبور شوند تا زمان اتمام پرداخت، نقدینگی یا وثیقه اضافی تأمین کنند.

همگام‌سازی دفتر حساب‌ها به جای توکن‌سازی اوراق قرضه

نکته کلیدی این آزمایش این است که اوراق قرضه دولتی ژاپن به توکن‌های بلاک‌چینی تبدیل نمی‌شود.

به گزارش بیت‌کوین دات کام، MUFG به جای جایگزینی شکل قانونی اوراق قرضه دولتی ژاپن با توکن‌های صادر شده در بلاک‌چین، شکل فعلی اوراق قرضه را حفظ می‌کند.

در عوض، تغییرات دفتر حساب‌های مؤسسات مدیریت‌کننده اوراق قرضه با استفاده از بلاک‌چین همگام‌سازی می‌شود.

در پرداخت‌ها، از روش پرداخت همزمان اوراق بهادار (DvP) استفاده می‌شود که در آن تحویل اوراق بهادار و پرداخت وجه به طور همزمان انجام می‌شود. برای پرداخت وجه، استفاده از پول دیجیتال مانند سپرده‌های توکن‌سازی شده یا استیبل‌کوین‌ها پیشنهاد شده است.

این آزمایش به دنبال بررسی این است که آیا می‌توان فرآیندهای معاملاتی و پرداخت را با حفظ ساختار قانونی اوراق قرضه دولتی ژاپن به زیرساخت بلاک‌چین متصل کرد.

شبکه کانتون برای امور مالی مؤسسات طراحی شده است. به گزارش بیت‌کوین دات کام، اطلاعات معاملاتی فقط می‌تواند با طرف‌های مرتبط که نیاز به تأیید آن دارند، به اشتراک گذاشته شود.

شرکت سکیورید فایننس (Secured Finance AG) مستقر در سوئیس، پروتکل وام‌دهی را برای این پروژه فراهم می‌کند. این یک سیستم خودکار است که برای پردازش کل فرآیند معاملات بازخریدی طراحی شده است.

جستجوی کارایی وثیقه و منابع مالی با پرداخت آنی

MUFG انتظار دارد که با بهبود سرعت پرداخت، استفاده مؤثر از منابع مالی و وثیقه را افزایش دهد.

به گزارش بیت‌کوین دات کام، اگر بانک‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری زمان پرداخت را کاهش دهند، می‌توانند منابع مالی و وثیقه را به طور مؤثرتری مدیریت کنند. همچنین می‌توانند معاملات بازخریدی روزانه را که در آن موقعیت‌ها در همان روز باز و بسته می‌شوند، پشتیبانی کنند.

MUFG توضیح داد که هدف این آزمایش خودکارسازی فرآیندهای عملیاتی و گسترش زمان‌های قابل پرداخت است.

اگر پرداخت‌ها به زمان واقعی نزدیک‌تر شوند، ممکن است در درازمدت اندازه سرمایه‌ای که مؤسسات مالی باید برای مقابله با تأخیر در پرداخت تأمین کنند، کاهش یابد.

این آزمایش بخشی از «پروژه نوآوری پرداخت» (Payment Innovation Project) کمیسیون خدمات مالی ژاپن (FSA) است. به گزارش بیت‌کوین دات کام، FSA در فوریه گذشته پروژه‌های آزمایشی مرتبط را انتخاب کرد.

MUFG اعلام کرده است که در طول فرآیند اجرای پروژه، با نهادهای نظارتی و مؤسسات مالی داخلی و خارجی ژاپن همکاری خواهد کرد.

گسترش دامنه بلاک‌چین در بازار مالی ژاپن

این پروژه ادامه‌ای بر ساخت زیرساخت مالی دیجیتال در ژاپن است.

به گزارش بیت‌کوین دات کام، MUFG پیش از این در حال توسعه توکن‌های اوراق بهادار و دارایی‌های مالی توکن‌سازی شده و پروژه‌های مرتبط با پول دیجیتال بوده است. همچنین برنامه‌ریزی کرده است که با سایر بانک‌های بزرگ، معاملات استیبل‌کوین را در سال مالی ۲۰۲۶ آغاز کند.

با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا این آزمایش به معرفی خدمات تجاری واقعی منجر خواهد شد یا خیر.

بیت‌کوین دات کام توضیح می‌دهد که هماهنگی‌های قانونی، اتصال به سیستم‌های مالی موجود و مشارکت مؤسسات مالی مختلف، عواملی هستند که تعیین می‌کنند آیا پس از آزمایش، این پروژه به تجاری‌سازی منجر می‌شود یا خیر.

به‌ویژه، نحوه استفاده از پول دیجیتال در پرداخت‌های واقعی یک چالش مهم باقی مانده است. نتایج آزمایش، بحث‌های نظارتی و نحوه اتصال به زیرساخت‌های موجود بازار نیز باید مورد بررسی بیشتری قرار گیرد.

ویژگی این پروژه این است که بدون توکن‌سازی مستقیم اوراق قرضه دولتی ژاپن، بلاک‌چین را به زیرساخت پرداخت متصل می‌کند. این روش با حفظ شکل قانونی اوراق قرضه دولتی موجود و همگام‌سازی دفاتر حساب‌ها، پرداخت‌های DvP را با استفاده از پول دیجیتال پیاده‌سازی می‌کند.

اگر این آزمایش موفقیت‌آمیز باشد، می‌تواند پایه‌ای برای کاهش زمان پردازش معاملات در بازار بازخریدی اوراق قرضه دولتی ژاپن و افزایش کارایی استفاده از وثیقه و منابع مالی باشد. با این حال، برای ورود واقعی، چالش‌هایی از جمله مسائل قانونی، سیستم‌های موجود بازار و مشارکت مؤسسات مالی باید حل شود.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.