ریپل به بزرگترین بانک‌های جهان چالش می‌کشد، اما کارشناسان نسبت به تله هشدار می‌دهند

با استفاده از بازوی کارگزاری خود، ریپل پرایم، شرکت ریپل به سرمایه‌گذاران نهادی این امکان را می‌دهد که به تجارت ۲۴ ساعته قراردادهای مرتبط با سهام سنتی، کالاها و ارزها بپردازند.

عنصر کلیدی کل این مکانیزم استفاده از استیبل‌کوین RLUSD به عنوان وثیقه است که به طور قابل توجهی جریان سرمایه را تسهیل و تسریع می‌کند.

پلتفرم قبلاً به تصاحب درآمده که تحت نام هیدن رود شناخته می‌شد، اکنون تحت برند ریپل پرایم فعالیت می‌کند و به صندوق‌های بزرگ اجازه می‌دهد تا قراردادهای سواپ را به صورت ۲۴ ساعته، حتی در آخر هفته‌ها، معامله کنند. این پیشنهاد شامل ارتباط با بیش از صد بازار است و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در قیمت سهام شرکت‌های فناوری، طلا یا نفت در زمانی که بورس‌های نیویورک و لندن بسته هستند، موقعیت بگیرند. این پروژه بر اساس قراردادهای دائمی ارائه شده توسط پلتفرم Trade xyz در بورس مشتقات غیرمتمرکز Hyperliquid است که دسترسی به آن به طور مستقیم از طریق ریپل پرایم امکان‌پذیر است.

اولین بازیگران بازار، مانند شرکت تجاری Virtu، قبلاً مشارکت خود را در این پروژه جدید تأیید کرده‌اند و آن را به عنوان مکملی برای استراتژی‌های قبلی خود در نظر می‌گیرند. مدیریت ریسک و نظارت بر وثایق مبتنی بر توکن RLUSD بر اساس مجوزی که از جزایر ویرجین بریتانیا به دست آمده، انجام می‌شود، هرچند که مدیریت شرکت به دنبال گسترش فعالیت‌های خود به حوزه‌های قضایی دیگر است.

تردیدهای منطقی کارشناسان

با این حال، استفاده از فناوری جدید به طور خودکار مشکل کلیدی که هر بازار مالی جوان با آن مواجه است، یعنی کمبود عمق و نقدینگی را حل نمی‌کند. در یادداشتی ویژه که به مشتریان بانک HSBC ارسال شده، دارا مَهر، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال، اقدام شرکت ریپل را به عنوان یک گام تکاملی و نه انقلابی در جهت توسعه مالی مدرن توصیف کرده است. او اشاره کرد که اگرچه این بخش از بازار به طور فوق‌العاده‌ای پویا در حال توسعه است، اندازه کلی آن در مقایسه با فضای سرمایه‌گذاری سنتی ناچیز است.

یافتن شریک تجاری برای انجام معامله با قیمت قابل قبول در زمانی که موقعیت‌هایی به ارزش میلیون‌ها دلار در میان است، در جلسات آخر هفته بسیار دشوار است. ریسک مرتبط با این موضوع در رویدادی که ما توصیف کردیم، نمایان شد، زمانی که تنها در ده دقیقه، موقعیت‌های اهرمی در سهام شرکت‌های فعال در بخش نیمه‌هادی به ارزش نزدیک به ۵۲ میلیون دلار به اجبار تصفیه شدند. این فروش به سرعت از بورس بایننس به پلتفرم Hyperliquid گسترش یافت در شرایطی که قیمت‌گذاری‌های جاری از بورس سنتی وجود نداشت، و آسیب‌پذیری ابزارهای جدید را در برابر نوسانات شدید قیمت نشان داد.

آینده راه‌حل‌های ریپل

قبل از اینکه بازار عمق کافی پیدا کند، فعالیت در قراردادهای ۲۴ ساعته به شدت حول یک گروه بسیار محدود از بازیگران متمرکز خواهد شد. بر اساس پیش‌بینی‌های ارائه شده توسط HSBC، در مراحل اولیه توسعه این خدمات، بازیگران اصلی معاملات ارائه شده توسط ریپل شامل سازندگان بازار، معامله‌گران مستقل و صندوق‌های پوشش ریسک خواهند بود که معاملات نوع پایه را انجام می‌دهند. این استراتژی‌ها بر اساس استفاده از تفاوت‌های لحظه‌ای قیمت بین ابزار پایه و قرارداد مشتقه‌ای که آن را دنبال می‌کند، استوار است و نه بر اساس تأمین استراتژیک پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت.

یک چیز مسلم است - موفقیت بلندمدت ریپل در این فضا به شدت به این بستگی دارد که آیا می‌تواند به مشتریان خود مدیریت وثیقه‌ای ارزان‌تر، ساده‌تر و کارآمدتر نسبت به پیشنهادات کنونی کارگزاران سنتی ارائه دهد یا خیر. درآمدهای حاصل از تأمین موقعیت‌های اهرمی به وضوح نشان می‌دهد که شرکت به قلمروهایی وارد می‌شود که تا کنون تقریباً به طور انحصاری برای بانکداری تجاری محفوظ بوده است. زمان نشان خواهد داد که آیا استیبل‌کوین RLUSD و زیرساخت‌های فناوری کافی برای متقاعد کردن مؤسسات محافظه‌کارتر وجود دارد که تجارت سهام در آخر هفته ارزش ریسک را دارد یا خیر.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.