Lighter: صرافی غیرمتمرکز Perp DEX با پشتوانه سرمایه‌گذاران بزرگ

عنوان اصلی مقاله: "Robinhood Makes Rare Bet, Lighter with Its Ingenious Founder"

نویسنده مقاله: Eric, Foresight News

معاملات آتی در صرافی‌های غیرمتمرکز (Perp DEX) بدون شک یکی از داغ‌ترین موضوعات ماه‌های اخیر بوده است. پس از موفقیت HyperLiquid، پروژه‌های برتر توانایی‌های خود را به نمایش گذاشته‌اند. در حالی که HyperLiquid بدون جذب سرمایه و با تکیه بر توان عملیاتی تیم خود درخشید، Aster با استفاده از نفوذ Binance سهم بازار را به دست آورد. در این میان، Lighter تصمیم گرفت از سرمایه کلان استفاده کند.

مجله 《Fortune》 در ۱۱ نوامبر گزارش داد که Lighter در آخرین دور جذب سرمایه خود ۶۸ میلیون دلار دریافت کرده است. در میان سرمایه‌گذاران، نام‌های بزرگی مانند Founders Fund، Ribbit Capital، Haun Ventures و حتی Robinhood به چشم می‌خورد.

علاوه بر تامین مالی، این گزارش داستان ناگفته پشت Lighter را نیز فاش کرد.

از معامله‌گری به هوش مصنوعی و بازگشت به معامله‌گری

ولادیمیر نواکوفسکی، بنیان‌گذار Lighter، حقیقتی عمیق را به ما نشان داد: حتی نوابغ نیز باید بر حوزه تخصصی خود تمرکز کنند. برخلاف بسیاری از کارآفرینانی که از صنعت Web3 به سمت هوش مصنوعی رفتند، ولاد مسیر معکوس را انتخاب کرد.

ولاد که در کودکی از روسیه به آمریکا مهاجرت کرده بود، در تیم ملی آمریکا برای شرکت در المپیادهای بین‌المللی انفورماتیک و فیزیک انتخاب شد. او در ۱۶ سالگی وارد دانشگاه هاروارد شد و سه سال بعد فارغ‌التحصیل شد. در ۱۸ سالگی، کن گریفین، مدیرعامل Citadel، یکی از بزرگترین صندوق‌های پوشش ریسک و بازارسازان جهان، شخصاً از او دعوت به همکاری کرد.

پس از نزدیک به ۱۵ سال تجربه به عنوان مهندس و معامله‌گر، ولاد در سال ۲۰۱۷ پلتفرم شبکه‌سازی اجتماعی هوش مصنوعی Lunchclub را با اسکات وو هم‌بنیان‌گذاری کرد.

Lunchclub حدود ۳۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرد، اما تا سال ۲۰۲۲ رشد آن متوقف شد. ولاد گفت: "ما سه گزینه داشتیم: تلاش برای سودآوری در مقیاس کوچک، تبدیل شدن به پلتفرمی شبیه TikTok یا Snapchat که غیرعملی به نظر می‌رسید، یا تغییر مسیر به آنچه واقعاً به آن علاقه داریم."

امسال، دو بنیان‌گذار راه خود را جدا کردند. ولاد که در Lunchclub ماند، تصمیم گرفت با استفاده از تخصص خود در معامله‌گری، شرکت را متحول کند. پس از این تحول، Lunchclub به Lighter تبدیل شد. در سال ۲۰۲۴، Lighter دور جذب سرمایه ۲۱ میلیون دلاری را با رهبری Haun Ventures و Craft Ventures تکمیل کرد.

در واقع، Lighter در ابتدا Perp DEX را هدف قرار نداده بود. Lighter که در پایان سال ۲۰۲۲ بر روی Arbitrum راه‌اندازی شد، در سال ۲۰۲۳ تغییر مسیر داد و توسعه ZK Rollup اختصاصی خود را آغاز کرد. تنها پس از یک ماه از راه‌اندازی، Lighter به چهارمین L2 بزرگ از نظر ارزش بازار (TVL) تبدیل شد.

Lighter چه نوع ZK L2 است؟

در زمانی که OP Rollup دست بالا را داشت، بسیاری از متخصصان صنعت اشاره کردند که "ZK پایان بازی است." به عنوان بنیان‌گذاری با تجربه مهندسی و معامله‌گری، L2 راه‌اندازی شده توسط ولاد تقریباً برای DEX طراحی شده است.

به زبان ساده، Lighter تمام منطق‌های اصلی مانند تطبیق، تسویه و کنترل ریسک را در یک مدار SNARK سفارشی ادغام کرده و وضعیت نهایی را در Ethereum L1 لنگر می‌اندازد. طراحی Lighter به گونه‌ای است که sequencer نمی‌تواند سفارش‌ها را پیش‌دستی (front-run) کند.

Lighter این معماری را "Lighter Core" نامیده است. تمام عملیات صرافی به صورت قطعی از طریق تراکنش‌های امضا شده توسط کاربر اجرا می‌شود. دسته‌ای از این تراکنش‌ها وضعیت جدید و یک اثبات رمزنگاری مختصر ایجاد می‌کنند.

علاوه بر این، تراکنش‌های بدون کارمزد برای کاربران خرد نیز موضوعی بحث‌برانگیز بوده است. طبق مستندات Lighter، این پروتکل از معامله‌گران خرد کارمزدی دریافت نمی‌کند، اما برای حساب‌های پیشرفته (بازارسازان و معامله‌گران با فرکانس بالا)، کارمزد دریافت می‌شود. این مدل احتمالاً مشابه مکانیسم PFOF در Robinhood است.

این مدل برد-برد، با رشد حجم معاملات، کارمزد گس را به میزان قابل توجهی کاهش داده است. در حال حاضر فصل دوم برنامه پاداش Lighter در جریان است که احتمالاً برای ایردراپ‌های آینده بسیار مهم خواهد بود.

حتی نوابغ هم نمی‌توانند همه کارها را انجام دهند

ورود به هاروارد در ۱۶ سالگی، تکمیل دوره‌ها در ۳ سال و استخدام توسط مدیرعامل Citadel؛ این‌ها تجربیاتی هستند که حتی یک نویسنده اغراق‌گو هم جرات ساختن آن‌ها را ندارد، اما برای ولادیمیر نواکوفسکی اتفاق افتاد. با این حال، او در حوزه کارآفرینی اجتماعی هوش مصنوعی شکست خورد.

با استعدادهای مهندسی و معامله‌گری خود، ولاد Lighter را به سمت Web3 هدایت کرد و سرمایه‌گذاران سودجو را جذب کرد.

طبق داده‌های DefiLlama، حجم معاملات اخیر Lighter به رتبه برتر رسیده است. در حالی که تصور می‌شد نبرد Perp DEX با HyperLiquid به پایان رسیده است، ممکن است این رقابت تازه شروع شده باشد.

لینک مقاله اصلی