انقلاب ربات‌های انسان‌نما: چه زمانی به خانه‌ها خواهند رسید و سرمایه‌گذاران کجا فرصت‌ها را می‌بینند

ربات‌های انسان‌نما دیگر تنها یک کنجکاوی فناوری نیستند. در چند سال گذشته، آن‌ها از نمایش‌های ابتدایی و نامناسب که به‌سختی نشان می‌دادند چگونه می‌توانند حرکت کنند، در یک کارخانه کار کنند یا کارهای روزمره را انجام دهند، به یکی از اصلی‌ترین سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت برخی از مهم‌ترین شرکت‌های فناوری جهان تبدیل شده‌اند.

پیشرفت‌ها سریع بوده است. این ماشین‌ها هم‌اکنون می‌توانند راه بروند، تعادل خود را حفظ کنند و کارهای روز به روز پیچیده‌تری را انجام دهند، در حالی که کاهش هزینه‌های تولید و پیری جمعیت به این صنعت پایه‌های اقتصادی می‌دهد که تا چندی پیش به نظر می‌رسید تنها به داستان‌های علمی تخیلی تعلق دارد.

با این حال، پیشرفت فناوری بسیار سریع‌تر از پذیرش آن در حال پیشرفت است. هنوز محدودیت‌های مهمی در نرم‌افزار، خودمختاری، امنیت و قابلیت‌های دستکاری وجود دارد که نشان می‌دهد ورود انبوه آن‌ها به خانه‌ها بسیار کندتر از فناوری‌هایی مانند گوشی‌های هوشمند خواهد بود.

این تفاوت بین پتانسیل ربات‌های انسان‌نما و زمانی که هنوز برای تبدیل شدن به یک محصول مصرفی انبوه نیاز دارند، همچنین برای تحلیل فرصت‌هایی که این بخش شروع به ایجاد آن‌ها کرده است، کلیدی است.

ربات‌های انسان‌نما می‌توانند به خانه‌ها برسند، اما نه به سرعت گوشی‌های هوشمند

ادغام ربات‌های انسان‌نما در زندگی روزمره به‌عنوان یکی از افق‌های بزرگ صنعت فناوری به نظر می‌رسد، هرچند پذیرش آن می‌تواند بسیار کندتر از آنچه که هیجان فعلی پیش‌بینی می‌کند، باشد.

برای سرجیو گونزالس، رهبر دفتر سرمایه‌گذاری کوهن، این واقعیت که ربات‌هایی با ظاهری انسانی با ما زندگی می‌کنند، موضوعی برای بحث نیست. پذیرش این فناوری که تا چند سال پیش به‌عنوان علمی تخیلی به نظر می‌رسید، به تنها یک مسأله زمان تبدیل شده است تا بخشی از زندگی روزمره ما شود.

با این حال، او معتقد است که نقطه مقایسه معقول‌تر برای درک اینکه پذیرش چقدر سریع خواهد بود، به فناوری‌هایی مانند گوشی‌های هوشمند که رشد پذیرش شتابان داشتند و امروزه بخشی ضروری از زندگی ما در جامعه شده‌اند، شباهتی ندارد.

بلکه، این محصول جدید به سایر محصولاتی شباهت دارد که برای رسیدن به حضور قابل توجه در خانه‌ها به دهه‌ها زمان نیاز داشتند.

به گفته تحلیل‌گر، مورد جاروبرقی رباتیک برای اندازه‌گیری این دشواری مفید است. با وجود اینکه هزینه آن کمتر از ۵۰۰ دلار است، تنها یک کار را انجام می‌دهد و عملاً هیچ خطر فیزیکی برای کاربر ندارد، پس از ۲۳ سال تنها به ۱۴ تا ۱۷ درصد از خانه‌های آمریکایی رسید.

پذیرش کند جاروبرقی‌های رباتیک نشان می‌دهد که حتی فناوری‌های قابل دسترس‌تر نیز می‌توانند دهه‌ها طول بکشند تا به‌طور انبوه به خانه‌ها برسند.

حتی آی‌روبات، شرکتی که این بازار را ایجاد کرد، در دسامبر گذشته ورشکست شد. در عین حال، خودرو حدود ۱۷ سال طول کشید تا به نیمی از خانه‌ها برسد.

به همین دلیل، گونزالس معتقد است که یک ربات انسان‌نما، که بسیار گران‌تر، پیچیده‌تر و پرخطرتر است، به سختی می‌تواند دارای منحنی پذیرش سریع‌تری باشد. به این ترتیب، او درک می‌کند که ربات‌ها جزئی از زندگی روزمره خواهند بود، "اما نه به سرعت گوشی‌های هوشمند".

بر اساس فرضیات او، با قیمتی کمتر از ۲۰,۰۰۰ دلار، هشت ساعت استقلال و یک استاندارد خاص ایمنی، رشد تجاری می‌تواند بین سال‌های ۲۰۲۸ و ۲۰۳۰ در لجستیک و صنعت سبک آغاز شود و به شرکت‌های خدماتی بین سال‌های ۲۰۳۰ و ۲۰۳۵ گسترش یابد.

در خانه‌ها، در عوض، نفوذ دو رقمی پایین تازه در اواخر دهه ۲۰۳۰ ظاهر خواهد شد، در حالی که عبور از نیمی از خانه‌ها قبل از سال ۲۰۵۰ ممکن نخواهد بود و همچنین تضمینی وجود ندارد.

بنابراین، هنوز برای بسیاری دشوار است که تصور کنند، حتی در دنیایی که هوش مصنوعی و خودروهای خودران جزئی از نُرم جدید می‌شوند، به نقطه‌ای برسند که داشتن یک نسخه‌ای با ظاهری مشابه خود و بسیار هوشمندتر، بتواند در یک خانه زندگی کند.

با این حال، در این فرآیند، آنچه به عنوان "دره نگران‌کننده" شناخته می‌شود، یعنی احساس ردّی که ماشین‌ها با ظاهری بسیار شبیه به انسان ایجاد می‌کنند، مانع اصلی نخواهد بود.

به گفته گونزالس، شواهد موجود تنها بخشی کوچک از پدیده را توضیح می‌دهد و خود صنعت شروع به اجتناب از آن از طریق طراحی کرده است. NEO، یک ربات انسان‌نمای خانگی که توسط شرکت آمریکایی 1X توسعه یافته است، به عنوان مثال، با پارچه پوشیده و بدون چهره ارائه می‌شود.

در عوض، محدودیت‌هایی که واقعاً می‌توانند سرعت پذیرش را تعیین کنند شامل استقلال باتری‌ها، مهارت دست‌ها و مسئولیت مدنی در برابر حوادث احتمالی است.

ظاهر انسانی می‌تواند ردّ ایجاد کند، اما محدودیت‌های اصلی برای پذیرش همچنان استقلال، مهارت و ایمنی هستند.

جمعیت‌شناسی و هزینه‌ها روند را پیش می‌برند، اما فناوری هنوز هم به همان سرعت پیش نمی‌رود

در پشت توسعه ربات‌های انسان‌نما سه موتور بزرگ وجود دارد، هرچند که همه آن‌ها درجه پیش‌بینی‌پذیری یکسانی ندارند. قوی‌ترین آن جمعیت‌شناسی است، زیرا سالخوردگی جمعیت و کاهش نیروی کار یک نیاز ساختاری برای جایگزینی کارهای انسانی ایجاد می‌کند.

OECD پیش‌بینی می‌کند که جمعیت در سن کار تا سال ۲۰۶۰ به میزان ۸ درصد کاهش خواهد یافت، در حالی که ژاپن ممکن است با کمبود ۵۷۰,۰۰۰ کارگر در زمینه مراقبت تا سال ۲۰۴۰ مواجه شود. به گفته گونزالس، این پدیده "لنگر تمام نظریه" است، زیرا به‌طور مستقل از پیشرفت‌های فناوری یا چرخه مالی ادامه خواهد یافت.

موتور دوم کاهش هزینه‌ها است. Unitree Robotics، یکی از تولیدکنندگان اصلی ربات‌های انسان‌نما در چین، قیمت محصول خود را از حدود ۸۵,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۳ به ۲۵,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۵ کاهش داده است.

به نوبه خود، گلدمن ساکس کاهش 40 درصدی هزینه‌های تولید در تنها یک سال را مشاهده کرد، در مقایسه با 15%-20% که در ابتدا انتظار می‌رفت، و از این شتاب برآورد خود از بازار را تا سال 2035 شش برابر کرد.

با این حال، موتور سوم، توسعه نرم‌افزار نیز یکی از گلوگاه‌های اصلی برای انسان‌نماها است. اگرچه پیشرفت‌های مکانیکی اجازه می‌دهد که این ماشین‌ها راه بروند و تعادل خود را حفظ کنند، هنوز بسیار دشوار است که بتوانند از دستان خود برای دستکاری اشیاء مختلف استفاده کنند و به شرایطی که قبلاً برنامه‌ریزی نشده‌اند، سازگار شوند.

رشد جمعیت و کاهش هزینه‌ها انسان‌نماها را به جلو می‌برد.

نمونه‌ای از این دشواری در هوش فیزیکی، شرکتی که در توسعه مدل‌های هوش مصنوعی برای یادگیری ربات‌ها در انجام وظایف فیزیکی مختلف تخصص دارد، ظاهر می‌شود.

سیستم‌های آن‌ها به نرخ موفقیت تنها 52% در بانک آزمایش خود دست یافته‌اند، که نشان می‌دهد هنوز از اجرای این اقدامات به‌طور مداوم فاصله دارند.

به این موارد محدودیت‌های فیزیکی و قانونی نیز اضافه می‌شود. یک باتری حدود 2 کیلووات ساعت تقریباً دو ساعت کار را فراهم می‌کند، بنابراین در حال حاضر سه یا چهار ربات برای پوشش مداوم یک موقعیت لازم است.

زنجیره تأمین نیز یک آسیب‌پذیری دیگر را اضافه می‌کند. چین نزدیک به 90% پردازش آهن‌رباهای نئودیمیوم را کنترل می‌کند، که یک ماده ضروری برای عملگرها است. به این ترتیب، در حالی که غرب به دنبال توسعه صنعت رباتیک خود است، بخشی حیاتی از اجزاء همچنان به تأمین‌کنندگان چینی وابسته است.

ترازنامه‌ها نشان می‌دهند که امروز ارزش در اجزاء واضح‌تر است

فراتر از پتانسیل انسان‌نماها، تئوری سرمایه‌گذاری هنوز با سطح بالایی از عدم قطعیت مواجه است. فگر AI، به عنوان مثال، به ارزشی معادل 39 میلیارد دلار بدون افشای درآمد دست یافت، در حالی که برآوردها درباره اندازه بازار برای سال 2035 بین 15 میلیارد دلار و 38 میلیارد دلار متغیر است.

برای سرجیو گونزالس، این پراکندگی مجبور می‌کند که رشد مورد انتظار صنعت را از ارزشی که امروز می‌توانند شرکت‌ها توجیه کنند، جدا کند، زیرا "سرمایه‌گذار باید بداند که یک توزیع بسیار وسیع از نتایج را خریداری می‌کند."

در این زمینه، ترازنامه‌های سه‌ماهه دوم نشان می‌دهند که در حال حاضر، کسب‌وکار در بین تأمین‌کنندگان اجزاء واضح‌تر از تولیدکنندگان ربات‌های نهایی به نظر می‌رسد. سونی شرکتی بود که این تئوری را بیشتر تقویت کرد، با رشد 26% در حسگرهای تصویر، یک نتیجه عملیاتی رکورد و **سرمایه‌گذاری مشترک با TSMC به ارزش حدود 6.3 میلیارد دلار برای تولید حسگرهایی که به "هوش فیزیکی" اختصاص دارد، بین سایر کاربردها.

سامسونگ نیز از طریق نیمه‌هادی‌ها در حال کسب نمایش است، که به وسیله حافظه و HBM4، و درخواست تولید چیپ AI5 تسلا، مرتبط با اپتیموس، را دریافت کرده است. با این حال، باللی، ربات خانگی آن، پیشرفت کمی نشان داد. علاوه بر این، گونزالس هشدار داد که افزایش هزینه حافظه ممکن است فشارهایی بر حاشیه‌های انسان‌نماهای آینده در سال 2027 وارد کند.

تسلا در این زمینه، نمایانگر معتبرترین شرط است. این شرکت خط تولید مدل S/X را در فرمنت باز کرد تا اولین خط تولید اوپتیموس را در آنجا نصب کند، هرچند در ابتدا برای استفاده داخلی خواهد بود و ایلان ماسک آن را به عنوان "سخت‌ترین محصول برای مقیاس‌پذیری در تاریخ تسلا" تعریف کرد. تویوتا و هوندا، دیگر شرکت‌هایی که ارزش توجه به آینده را دارند، در عوض، نوآوری‌های کمی ارائه کردند.{#p-1786574889265-95221}

به این ترتیب، گونزالس سونی را به عنوان شرکتی که بیشترین تقویت را در این سه ماهه داشت، معرفی کرد و پس از آن سامسونگ و تسلا قرار دارند.{#p-1786577205094-41957}
تسلا با اوپتیموس پیشرفت کرد، هرچند ارزش ملموس‌تر هنوز در میان تأمین‌کنندگان قطعات ظاهر می‌شود.{#p-1786576235484-67092}

تنظیمات ایالات متحده شرط را برای قطعات تقویت می‌کند {#p-1786574786559-73919}

خوانش‌هایی که از ترازنامه‌ها باقی مانده است، همچنین در سناریوی جدید تنظیمی پشتیبانی می‌شود. در ۲۸ ژوئیه، ایالات متحده ربات‌های متحرک تولید شده در خارج را به لیست پوشش FCC اضافه کرد، که اجازه نمی‌دهد مدل‌های جدید مجوز لازم برای واردات و فروش در کشور را دریافت کنند.{#p-1786574786559-7736}

طبق توضیحات گونزالس، این اقدام نه یک تعرفه است و نه به‌طور خاص علیه چین هدف‌گذاری شده است. معیار استفاده شده به ۶۵٪ محتوای داخلی نیاز دارد و همچنین استثنائاتی که معمولاً شامل کشورهای هم‌پیمان می‌شود را در نظر نمی‌گیرد. به این ترتیب، یک ربات تولید شده در ژاپن یا آلمان می‌تواند به همان اندازه که یک ربات چینی از بازار ایالات متحده حذف شود، حذف شود.{#p-1786574786559-49254}

با این حال، این محدودیت شامل قطعاتی که به‌طور جداگانه فروخته می‌شوند نمی‌شود. این موقعیت شرکت‌هایی مانند سونی و سامسونگ را دوباره تقویت می‌کند، که می‌توانند حسگرها، حافظه و نیمه‌هادی‌ها را به تولیدکنندگانی که مجبور به مونتاژ ربات‌های خود در ایالات متحده هستند، تأمین کنند.{#p-1786574786559-57943}

برای گونزالس، این یک استراتژی مشابه فروش "بیل و بیلچه" است: کسب نمایندگی از رشد صنعت بدون وابستگی به اینکه کدام شرکت در نهایت ربات غالب را توسعه می‌دهد.{#p-1786574786559-33132}

به این ترتیب، هم ترازنامه‌های اخیر و هم چارچوب تنظیمی جدید به یک سمت اشاره دارند. در حالی که تولیدکنندگان هنوز باید مشکلات مربوط به خودمختاری، نرم‌افزار، هزینه‌ها و مقیاس را حل کنند، تأمین‌کنندگان قطعات شروع به جذب بخشی از رشد صنعت کرده‌اند.{#p-1786574786559-57233}

به همین دلیل، هرچند رباتیک انسان‌نما پتانسیل قوی برای بلندمدت دارد، اما فرضیه سرمایه‌گذاری امروز بیشتر در زیرساخت‌های لازم برای توسعه آن نسبت به ربات نهایی تقویت شده است.