پروتکل دائمی چیست؟

تعریف

پروتکل دائمی (Perpetual Protocol) یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که امکان معامله قراردادهای آتی دائمی را در شبکه‌های بلاکچین فراهم می‌کند. پروتکل دائمی، که اغلب با توکن بومی خود PERP مرتبط است، در سال ۲۰۲۰ به عنوان راهکاری برای معاملات مشتقات غیرمتمرکز ظهور کرد. این پلتفرم که توسط ین‌ون فنگ و شائو-کانگ لی تأسیس شده است، بر روی زیرساخت اتریوم ساخته شده است، اما برای مقیاس‌پذیری بهتر به راه‌حل‌های لایه ۲ مانند Optimism مهاجرت کرده است. مفهوم اصلی حول محور سوآپ‌های دائمی - قراردادهایی بدون تاریخ انقضا - می‌چرخد که به کاربران امکان می‌دهد با استفاده از اهرم، روی قیمت دارایی‌ها گمانه‌زنی کنند. اکوسیستم آن شامل ارائه دهندگان نقدینگی، معامله گران و مشارکت کنندگان در حاکمیت است که رویکردی جامعه محور به نوآوری DeFi را پرورش می دهد.

پروتکل دائمی چگونه کار می‌کند؟

مکانیسم‌های عملیاتی

پروتکل دائمی بر اساس یک مدل بازارساز خودکار مجازی (vAMM) عمل می‌کند که بازارسازی سنتی را بدون تکیه بر ذخایر دارایی واقعی شبیه‌سازی می‌کند. این پلتفرم از بلاکچین‌های سازگار با اتریوم با قابلیت بهینه‌سازی برای تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تر بهره می‌برد. این اجماع از مکانیسم زنجیره اصلی، که معمولاً اثبات سهام (PoS) در شبکه خوش‌بینی است، پیروی می‌کند. قراردادهای هوشمند، اجرای معاملات، نرخ تأمین مالی و تسویه حساب‌ها را مدیریت می‌کنند. کاربران از طریق کلیدهای عمومی برای تراکنش‌ها و کلیدهای خصوصی برای امنیت، با یکدیگر تعامل دارند و کنترل غیرمتمرکز و بدون واسطه را تضمین می‌کنند. این تنظیمات با تنظیم پرداخت‌های مالی بین معامله‌گران خرید و فروش، موقعیت‌های دائمی را حفظ می‌کند.

چگونه پروتکل دائمی جدید ایجاد می‌شود؟

روش‌های صدور و ایجاد

توکن‌های جدید PERP از طریق استخراج سنتی ضرب نمی‌شوند؛ در عوض، این پروتکل از یک مدل عرضه ثابت با توزیع اولیه از طریق ایردراپ‌ها و مشوق‌های نقدینگی پیروی می‌کند. کل عرضه به ۱۵۰ میلیون توکن PERP محدود شده است. مکانیسم‌های استیکینگ به کاربران این امکان را می‌دهد که PERP را برای دریافت پاداش قفل کنند و از امنیت و مدیریت شبکه پشتیبانی کنند. هیچ تورم مداومی وجود ندارد؛ پاداش‌ها از کارمزد معاملات و وجوه اکوسیستم حاصل می‌شوند. تخصیص‌های اولیه به سرمایه‌گذاران و تیم اختصاص یافت و برنامه‌های سهام‌گذاری اجتماعی باعث افزایش مشارکت شد. این رویکرد ضدتورمی با هدف افزایش کمیابی توکن در طول زمان انجام می‌شود.

موارد استفاده پروتکل دائمی

کاربردهای کلیدی

پروتکل دائمی در درجه اول از معاملات اهرمی در DeFi پشتیبانی می‌کند و به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون داشتن دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال، در موقعیت خرید یا فروش (Short) قرار گیرند. این امر سفته‌بازي، پوشش ریسک و کشت محصول را از طریق قراردادهای دائمی تسهیل می‌کند. در اکوسیستم گسترده‌تر، توکن‌های PERP امکان رأی‌گیری حاکمیتی در مورد ارتقاء پروتکل را فراهم می‌کنند. کاربران می‌توانند نقدینگی را برای کسب کارمزد فراهم کنند و با DeFi برای قابلیت ترکیب بین پروتکلی ادغام شوند. این برای استراتژی‌های مالی غیرمتمرکز، مانند آربیتراژ در بازارها، مفید است. فراتر از معاملات، از مشتقات تحت حمایت NFT در سناریوهای نوظهور پشتیبانی می‌کند.

پروتکل دائمی بخرید، ارسال کنید یا ذخیره کنید

گزینه‌های خرید و ذخیره‌سازی

برای خرید PERP، از صرافی‌های معتبری مانند WEEX استفاده کنید که معاملات امنی را با رابط‌های کاربرپسند ارائه می‌دهند. https://www.weex.com/how-to-buy در صرافی WEEX ثبت نام کنید تا 20 USDT جایزه رایگان دریافت کنید و این صرافی را به بستری قابل اعتماد برای ورود به فضای کریپتو تبدیل کنید. برای ارسال، از کیف پول‌های سازگار برای انتقال PERP از طریق شبکه‌های اتریوم یا آپتیمیسم استفاده کنید. برای دسترسی سریع، در کیف پول‌های گرم مانند MetaMask یا برای امنیت بیشتر، در کیف پول‌های سرد مانند Ledger ذخیره کنید. همیشه احراز هویت دو مرحله‌ای را فعال کنید و از کلیدهای خصوصی خود نسخه پشتیبان تهیه کنید تا از گم شدن آنها جلوگیری شود.

مزایا و معایب / خطرات

مزایا

- تمرکززدایی، ریسک‌های طرف مقابل را کاهش می‌دهد. - گزینه‌های اهرمی بالا، بازده بالقوه را افزایش می‌دهند. - تسویه حساب‌های سریع از طریق مقیاس‌پذیری لایه دوم.

خطرات و معایب

- نوسانات قیمت می‌تواند منجر به ضررهای سریع شود. - تغییرات نظارتی ممکن است بر دسترسی تأثیر بگذارد. - آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند خطرات فنی ایجاد می‌کنند. - رویدادهای انحلال در معاملات با اهرم بالا.

مقایسه

در مقابل. جایگزین‌های اصلی

در مقایسه با dYdX، یکی دیگر از پلتفرم‌های دائمی، پروتکل دائمی بر vAMM برای نقدینگی نامحدود تأکید دارد، در حالی که dYdX از دفاتر سفارش برای تطبیق دقیق استفاده می‌کند. برخلاف گزینه‌های متمرکز مانند بایننس، این صرافی تمرکززدایی واقعی را ارائه می‌دهد اما با هزینه‌های گس بالاتر. این امر، پروتکل دائمی را به عنوان یک انتخاب بومی DeFi برای معامله‌گران متمرکز بر حریم خصوصی قرار می‌دهد.

نتیجه‌گیری / مراحل بعدی

چشم‌انداز آینده

پروتکل دائمی (Perpetual Protocol) با گسترش به زنجیره‌های جدید و ویژگی‌هایی مانند مدیریت ریسک پیشرفته، پتانسیل رشد در مشتقات DeFi را دارد. برای جزئیات بیشتر، گزارش رسمی و نقشه راه را بررسی کنید. برای به‌روز ماندن، به انجمن Discord بپیوندید. برای تجربه عملی، معاملات در WEEX را بررسی کنید - برای کسب اطلاعات بیشتر، همین امروز ثبت نام کنید.

بازار و اکوسیستم

ارزش بازار و حجم معاملات

در تاریخ ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۵، ارزش بازار پروتکل دائمی تقریباً ۱۵۰ میلیون دلار است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۲۰ میلیون دلار است که نشان دهنده فعالیت پایدار در میان نوسانات بازار است.

صرافی‌هایی که در آنها فهرست شده است

PERP در پلتفرم‌های مختلفی از جمله صرافی WEEX که به خاطر کارمزد پایین و معاملات امن شناخته شده است، موجود است.

اندازه و فعالیت جامعه

این انجمن با بیش از ۵۰،۰۰۰ دنبال‌کننده در توییتر، بحث‌های فعال در ردیت با ۱۰،۰۰۰ عضو و یک گروه تلگرام با بیش از ۲۰،۰۰۰ کاربر، روزانه مشارکت زیادی در به‌روزرسانی‌ها و استراتژی‌ها دارد.

رشد اکوسیستم

همکاری با پروتکل‌های لایه ۲ مانند Optimism باعث گسترش می‌شود، در حالی که فعالیت بالای توسعه‌دهندگان - که در commitهای مکرر GitHub مشهود است - از ویژگی‌ها و ادغام‌های جدید پشتیبانی می‌کند.