Tendances crypto 2026 : sur quels secteurs miser selon Coinbase ?

Titre original : Coinbase Ventures: Ideas we are excited for in 2026

Source originale : Coinbase Ventures Team
Traduction originale : Azuma, Odaily Planet Daily

En bref

Dans un esprit de collaboration ouverte, nous partageons les concepts les plus attendus par notre équipe concernant la tokenisation d'actifs, les plateformes crypto et terminaux de trading professionnels, la DeFi de nouvelle génération, ainsi que l'IA et la robotique. Nous recherchons activement des équipes à investir dans ces catégories. Si vous développez des projets dans ces domaines, nous sommes impatients d'échanger avec vous.

Préparer 2026

Le secteur crypto évolue chaque année. En 2025, nous avons assisté à une refonte de l'infrastructure des stablecoin dans le secteur des paiements, à des preuves cross-chain réduisant les délais de règlement, à l'adoption massive des marchés de prédiction et à de nouveaux modèles de DEX permettant des transactions "tout on-chain". Ces avancées ont ouvert de nouveaux espaces d'exploration. En comparant les conditions actuelles du marché avec le début de l'année, on observe une liquidité plus profonde, une confidentialité plus intelligente, une réelle interopérabilité et des "rails" on-chain complétant l'IA. Peu importe les fluctuations des prix, nous restons confiants dans le développement futur.

Voici les concepts qui nous enthousiasment pour 2026, répondant à la question : "Que construire ensuite ?" Nous pensons que les catégories suivantes verront émerger les prochaines entreprises ou protocoles majeurs, et ce sont les domaines où nous cherchons activement à investir.

Trading de futures RWA — La perpétualisation de tout

Auteur de cette section : Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Avec le regain d'intérêt pour les actifs du monde réel (RWA) sur la blockchain, les investisseurs recherchent de nouvelles formes d'exposition au risque. Les futures, produit de trading le plus éprouvé de la crypto, offrent une voie plus rapide et flexible que la tokenisation. Grâce aux améliorations récentes de l'infrastructure des DEX de futures, les RWA peuvent offrir des opportunités d'investissement synthétiques pour des actifs off-chain via des contrats perpétuels.

Nous voyons cette catégorie évoluer dans deux directions. D'abord, l'introduction d'actifs uniques sur la blockchain, où les futures ne nécessitent pas de détenir l'actif sous-jacent, permettant la "perpétualisation de tout", des actions de sociétés privées aux données économiques. Ensuite, à mesure que la crypto s'entremêle avec les marchés macro, les traders cherchent à exprimer des vues plus larges, stimulant la demande pour des opportunités d'investissement macro on-chain, permettant de se couvrir ou de se positionner sur le pétrole, l'inflation, les spreads de crédit, la volatilité, etc.

Plateformes crypto et terminaux de trading

· Alternative Prop AMM

Auteur de cette section : Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

L'essor des DEX de futures, des chaînes spécifiques aux applications et des Rollups a souligné l'importance de la structure du marché, notamment pour protéger les fournisseurs de liquidité contre les flux d'ordres malveillants. Bien que ces environnements puissent intégrer de telles protections à la couche de base, répliquer ces structures sur une chaîne générale (comme Ethereum) reste difficile sans mises à niveau majeures.

Nous nous concentrons sur les projets accélérant le développement de la structure de marché on-chain. Un modèle émergent est celui des Prop-AMMs sur Solana, où la liquidité statique ne peut être exécutée que via un agrégateur, isolant totalement les LP des flux d'ordres prédateurs. Cette approche promet d'innover considérablement dans la structure du marché, avec des applications dépassant largement les marchés spot de Solana.

· Terminaux de trading pour marchés de prédiction

Auteur de cette section : Jonathan King (@jonathankingvc)

Les marchés de prédiction sont devenus l'une des applications crypto les plus grand public. Cependant, ils font face à une fragmentation similaire aux débuts de la DeFi : les utilisateurs doivent jongler avec plusieurs interfaces, les outils sont limités et la liquidité est cloisonnée. Les agrégateurs de marchés de prédiction émergent et deviendront probablement l'interface dominante, intégrant plus de 600 millions de dollars de liquidité pour offrir une vue unifiée des cotes en temps réel.

Imaginez un terminal de trading (interface similaire à Axiom, mais pour les événements de smart contract) : équipé d'outils professionnels, incluant types d'ordres avancés, filtres, routage intelligent multi-plateforme, suivi de position et arbitrage.

DeFi de nouvelle génération

· Composabilité sur le marché des futures

Auteur de cette section : Ethan Oak (@0xNoroc)

Les futures évoluent de lieux de trading isolés vers un marché DeFi composable, ouvrant une nouvelle frontière d'efficacité du capital. Des plateformes comme Hyperliquid et Lighter intègrent des protocoles de prêt, permettant aux utilisateurs de générer du rendement sur leur collatéral tout en maintenant des positions à effet de levier.

Avec des volumes trading mensuels sur les DEX de futures atteignant 14 000 milliards de dollars et une croissance annuelle de 300 %, nous pourrions voir d'ici 2026 des protocoles permettant aux traders de couvrir, générer du rendement et utiliser l'effet de levier simultanément sans sacrifier la liquidité.

· Prêts sans collatéral / Crédit

Auteur de cette section : Jonathan King (@jonathankingvc)

Le marché du crédit sans collatéral est la prochaine frontière de la DeFi, avec des modèles combinant réputation on-chain et données off-chain pour débloquer des prêts massifs.

L'opportunité est énorme, avec 13 000 milliards de dollars de crédit renouvelable sans collatéral aux États-Unis. Pour les constructeurs, le défi réside dans la conception de modèles de risque évolutifs et durables. Une fois réussie, la DeFi surpassera le système bancaire traditionnel.

· Confidentialité on-chain

Auteur de cette section : Ethan Oak (@0xNoroc)

La blockchain est connue pour sa transparence, mais sans confidentialité, l'adoption massive est impossible. Les institutions ne peuvent pas opérer si leurs stratégies sont exposées, et les utilisateurs ne veulent pas que leur historique financier soit public.

Nous voyons des efforts accrus sur les actifs préservant la confidentialité (comme Zcash) et les applications DeFi (carnets d'ordres privés, prêts), ainsi que des blockchains axées sur la confidentialité. Qu'elles soient basées sur des réseaux dédiés ou via une cryptographie avancée (ZKPs, FHE, MPC, TEE), ces outils permettent à la blockchain de maintenir la vérifiabilité tout en réduisant l'exposition aux acteurs malveillants.

IA et robotique

· Technologie robotique et collecte de données biorobotiques

Auteur de cette section : Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Alors que l'IA progresse, la robotique pourrait définir la prochaine vague d'innovation. Un écart critique subsiste dans la formation des robots : les jeux de données disponibles sont limités et fragmentés.

Il manque surtout des données d'interaction physique fine (force de préhension, capteurs de pression, manipulation multi-objets). Bien que ce défi dépasse le cadre de la crypto, les modèles de collecte de données incités comme DePIN offrent une voie viable pour la collecte à grande échelle de données de haute qualité, accélérant le développement de systèmes robotiques avancés.

· Vérification de l'identité humaine

Auteur de cette section : Hoolie Tejwani (@HoolieG)

Nous approchons d'un point de bascule où il sera impossible de distinguer si le contenu provient d'un humain ou d'une IA.

Nous pensons que la combinaison de la biométrie, des signatures cryptographiques et des standards open-source est cruciale pour établir une solution de "preuve d'humanité". Worldcoin (notre société de portefeuille) est à l'avant-garde de ce sujet.

· IA pour le développement et la sécurité on-chain

Auteur de cette section : Jonathan King (@jonathankingvc)

Le développement de smart contract est sur le point de vivre son moment "GitHub Copilot". En 2026, nous verrons probablement un agent IA abaisser la barrière à l'entrée du développement on-chain : des fondateurs non techniques pourraient lancer une entreprise on-chain en quelques heures, l'agent générant le code, effectuant des audits de sécurité et assurant une surveillance continue.

L'opportunité réside dans les outils d'agent, rendant le développement et la sécurité aussi accessibles que le développement web moderne, déclenchant une "explosion cambrienne" d'applications on-chain.

Les opportunités surgissent toujours de manière inattendue

En regardant vers 2026, nous sommes enthousiastes pour les constructeurs qui osent expérimenter. Bien que les directions mentionnées représentent des domaines à fort potentiel, les projets les plus excitants viennent souvent des endroits les plus inattendus.

Si vous êtes impliqué dans l'un de ces domaines ou explorez quelque chose de totalement nouveau, n'hésitez pas à contacter les membres de l'équipe mentionnés par message direct — nous sommes impatients d'échanger avec vous sur le futur que vous construisez.

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