Chute du Bitcoin, l'or atteint un nouveau sommet, le dollar s'effondre

Titre original : 'It is Now Happening'—Urgent U.S. Dollar 'Collapse' Warning Issued As Markets Brace For Gold And Bitcoin Price Shocks
Auteur original : Billy Bambrough, Forbes
Traduction : Peggy, BlockBeats

Note de l'éditeur : Avec la résurgence des menaces tarifaires de Trump, l'affaiblissement du dollar américain, l'or atteignant un sommet historique et le Bitcoin tombant sous les 90 000 $, effaçant presque ses gains depuis le début de l'année, les inquiétudes du marché concernant la stagflation se sont intensifiées. Les fonds affluent à nouveau vers les actifs « refuge ». Cet article examine pourquoi l'or et le Bitcoin ont pris des chemins divergents sous ce choc macroéconomique.

Voici le texte original :

Ces derniers mois, une divergence claire est apparue dans les tendances du Bitcoin et de l'or : l'or a continué de monter en flèche, tandis que le prix du Bitcoin a connu une forte baisse. Parallèlement, la guerre commerciale déclenchée par le président américain Donald Trump s'est à nouveau intensifiée, exerçant une pression potentielle sur le dollar américain.

Le prix du Bitcoin a subi une chute soudaine pendant la nuit, passant de près de 96 000 $ à un peu plus de 90 000 $ en quelques minutes. Pendant ce temps, suite aux menaces de Trump d'augmenter les tarifs douaniers sur huit alliés de l'OTAN et à sa demande au Danemark de parvenir à un accord sur la question du Groenland, le prix de l'or a atteint un sommet historique.

Désormais, alors que le PDG de Bank of America émet un grave avertissement sur les cryptomonnaies d'un « billion de dollars » et que les traders commencent à se préparer aux données sur l'inflation de cette semaine, qui pourraient dépasser les attentes précédentes, les inquiétudes concernant une « stagflation sans précédent » ont été davantage déclenchées.

L'investisseur milliardaire et géant des hedge funds, Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, a averti que le récent affaiblissement du dollar américain indique que « l'effondrement du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale », qu'il prédit depuis longtemps, est « en train de se produire ».

Dalio a écrit sur X : « L'ordre monétaire fiduciaire existant, l'ordre politique intérieur et l'ordre géopolitique international se défont tous, nous sommes donc au bord de la guerre. »

L'année dernière, le dollar américain, mesuré par l'indice du dollar américain, a chuté de près de 10 %. Il est largement prévu que le dollar s'affaiblisse davantage cette année, tandis que les prix de l'or, de l'argent et du Bitcoin pourraient connaître des augmentations significatives.

Ray Dalio a écrit : « Tout cela arrive parce qu'un grand cycle piloté par cinq forces clés est en jeu. » Les cinq forces clés auxquelles il fait référence, tirées de son ouvrage « Principles for Dealing with the Changing World Order », sont : les cycles économiques, les troubles intérieurs, les conflits entre grandes puissances, les catastrophes naturelles et les développements technologiques.

Dalio a également fait référence à une vidéo montrant que l'ère dominée par les États-Unis et le dollar américain est sur le déclin, remplacée par une nouvelle ère dominée par la Chine.

Dans cette vidéo de 2023, Dalio déclare : « Lorsqu'une nouvelle puissance montante est assez forte pour rivaliser avec la puissance dominante, et que cette dernière connaît un désordre interne et des conflits externes intensifiés, le résultat le plus typique est souvent le déclenchement d'une guerre. »

Il ajoute : « Ces guerres internes et externes donnent naissance à de nouveaux gagnants et perdants. Par la suite, les gagnants se réunissent pour établir un nouvel ordre mondial, et ainsi un nouveau cycle recommence. »

Pendant ce temps, alors que le dollar américain fait face à sa plus forte baisse en une journée depuis plus d'un mois, le Bitcoin tombe sous les 90 000 $, effaçant presque tous les gains depuis 2026 ; tandis que l'or atteint une fois de plus un nouveau sommet historique. Alex Kuptsikevich, analyste de marché en chef chez FxPro, a commenté dans un e-mail : « Le Bitcoin fait face à un double coup dur à cause des tarifs douaniers. »

Il souligne : « Le désir de Trump de faire des États-Unis la capitale mondiale de la crypto a fait des crypto-actifs, dans une certaine mesure, des « actifs américains ». Par conséquent, lorsque la logique de trading « vendre l'Amérique » réapparaît, le support pour les positions longues sur le Bitcoin est rapidement retiré. »

Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, a fait face l'année dernière à la pression du soi-disant « commerce de débasement », qui a stimulé la force des prix de l'or et du Bitcoin. (Source de l'image : Getty Images)

Les économistes de Barclays et de Morgan Stanley ont relevé leurs prévisions pour l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de décembre aux États-Unis à 2,8 % ou 2,9 %. Pendant ce temps, Andy Schneider de BNP Paribas a écrit dans un rapport consulté par Reuters que ces données seront « significativement » plus élevées que l'indice des prix à la consommation (IPC) de 2,7 % publié la semaine dernière.

Les dernières données PCE seront publiées jeudi. Le PCE est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, excluant les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie. Ces données pourraient raviver les inquiétudes du marché concernant une soi-disant « stagflation », où une faible croissance économique coexiste avec des flambées de prix.

L'investisseur en or Peter Schiff a posté sur X : « L'effondrement imminent du dollar américain fera grimper les prix à la consommation. » Il a toujours été baissier sur le dollar et critique envers le Bitcoin. « Préparez-vous à une stagflation sans précédent. »

Avant la publication des dernières données sur l'inflation, le dollar s'est affaibli en raison du retour du « commerce de débasement monétaire » de l'année dernière, où les investisseurs parient sur un dollar plus faible tout en se tournant vers des actifs rares comme le Bitcoin, l'or, l'argent, le cuivre et les actions.

Le rally du Bitcoin cette année a été impacté par la dernière série de la guerre commerciale de Trump. Ce conflit a non seulement supprimé le dollar mais a également stimulé l'or. Source : Forbes Digital Assets

David Morrison, analyste de marché en chef chez Trade Nation, a commenté par e-mail : « La nouvelle menace tarifaire du président Trump envers les partenaires commerciaux et les alliés de l'OTAN sur la question du Groenland a déclenché une vente massive du dollar sur les marchés. » Il a ajouté : « L'indice du dollar américain a chuté rapidement sous les 99,00. Le week-end dernier, l'indice a atteint un sommet de six semaines. »

Avec l'affaiblissement du dollar, les prix de l'or et de l'argent ont atteint des sommets historiques. David Wilson, responsable de la stratégie des matières premières chez BNP Paribas, a déclaré à Bloomberg qu'il n'y a pas si longtemps, le marché pensait qu'atteindre 5 000 $ l'once pour l'or était un « grand objectif », mais que ce niveau est désormais à portée de main.

Pendant ce temps, les traders parient que la tendance faible du Bitcoin se poursuivra alors que les incertitudes géopolitiques suppriment l'appétit pour le risque.

Nic Puckrin, co-fondateur de Coin Bureau et analyste des actifs numériques, a commenté par e-mail : « Du point de vue actuel, à moins qu'il n'y ait un intérêt d'achat, nous verrons probablement d'autres baisses, avec un support solide autour de 88 000 $. L'incertitude géopolitique et les inquiétudes autour du Groenland devraient se détériorer à court terme avant de s'améliorer progressivement. »

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