Le cessez-le-feu du jour au lendemain efface la prime de guerre, trois lignes de faille dont une seule scellée | Rewire News

Trump a annoncé un cessez-le-feu de deux semaines avant l'échéance, entraînant une chute des prix du pétrole de près de 20% du jour au lendemain, et les marchés boursiers mondiaux ont collectivement rebondi. La prime de risque d’une guerre de 38 jours a été évincée en une seule fois, mais une seule des trois failles posées en mars a été comblée.

1 | Le cessez-le-feu de deux semaines efface la prime de guerre du jour au lendemain, les vendeurs à découvert font face à une compression

Trump a annoncé mardi soir à 20 h avant la date limite que tant que l'Iran rouvrira le détroit d'Ormuz, les États-Unis suspendront leurs frappes sur les centrales électriques et les infrastructures iraniennes pendant deux semaines. Le pétrole brut WTI a enregistré une baisse maximale intrajournalière de 19 %, passant de 117 $ en journée à 93 $ à 96 $, marquant la plus forte baisse sur une seule journée en près de six ans. Les futures du S&P 500 rebondissent de 2,5%, les futures du Dow bondissent de 1 000 points, les futures du Nasdaq 100 de +3%, le Nikkei de +4% et le sud-coréen Kospi de +6%. Le Premier ministre pakistanais a invité les États-Unis et l'Iran à Islamabad pour des négociations le 10 avril.

Reuters a cité des données de Goldman Sachs Prime Brokerage, indiquant que les hedge funds ont vendu des actions mondiales au rythme le plus rapide en 13 ans en mars, avec un indice mondial MSCI en baisse de 7,4% et un S&P 500 en baisse de 5,1%, le tout en raison des anticipations d'une guerre en Iran. Après un mois de consensus, une déclaration de cessez-le-feu le 7 avril au soir a annulé toutes les positions courtes du jour au lendemain. Deux semaines échangées pour une nuit de liquidation à risque, et le compte à rebours pour le prochain plongeon a commencé. Le marché trade désormais non pas la paix, mais le 21 avril, nouvelle date limite.

(Source : Bloomberg / CNBC / NBC News / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs Prime Brokerage)

2 | Anthropic dépasse OpenAI, le « Project Glasswing » enferme le modèle le plus solide dans la liste blanche des collaborateurs

Anthropic a révélé lundi que son chiffre d'affaires annuel avait dépassé les 30 milliards de dollars, soit plus du triple des 9 milliards de dollars de fin 2025, dépassant pour la première fois les 25 milliards d'OpenAI. Sur le marché des API LLM d'entreprise, Anthropic détient 32 %, OpenAI 25 % et Claude Code 54 % en programmation IA. L'IPO d'octobre est évaluée à 3 800 milliards de dollars.

Par la suite, ils ont lancé mardi le plan « Project Glasswing », en partenariat avec Amazon, Apple, Microsoft, Broadcom, Cisco, Linux Foundation, Palo Alto Networks et CrowdStrike, permettant au modèle de pointe non divulgué Claude Mythos Preview de scanner les vulnérabilités des logiciels open source. Dans sa phase initiale, des milliers de vulnérabilités à haut risque ont été trouvées dans tous les systèmes d'exploitation et navigateurs courants. Mythos n'est pas diffusé publiquement, mais uniquement autorisé pour ces partenaires et une quarantaine d'organisations d'infrastructure. Le Pentagone n'a classé Anthropic comme "risque de supply chain" que la semaine dernière, tandis que les services du Premier ministre britannique ont rédigé la même semaine un plan de double listing pour Londres. OpenAI offre le modèle le plus solide à tous, tandis qu'Anthropic verrouille le modèle le plus solide à quelques partenaires, inaugurant une ère où les monopoles de consommation sont pris en charge par les contrats d'entreprise et les choix de souveraineté.

(Source : Bloomberg / Financial Times / CyberScoop / Fortune / Engadget)

3 | Triple explosion du risque de mars, le cessez-le-feu n’en court-circuite qu’un

Mars est le mois de l’épuration des actifs à risque aux États-Unis, avec trois pressions qui éclatent simultanément mais qui ne résonnent pas entre elles. Premièrement, les fonds spéculatifs ont pratiqué le dumping sur les actions mondiales au rythme le plus rapide depuis 13 ans, déclenché par la guerre en Iran. Deuxièmement, le Wall Street Journal a rapporté que le financement par capital-investissement avait atteint son plus bas niveau en 10 ans, le fonds vedette de Blue Owl, OCIC, ayant connu un taux de rachat trimestriel record de 21,9 %, ce qui a amené le secteur du crédit privé, évalué à 1 800 milliards de dollars, à afficher sa première fissure. Troisièmement, le 2 avril, Trump a signé un décret imposant des droits de douane allant jusqu'à 100 % sur les médicaments brevetés, en vigueur pour les grandes compagnies pharmaceutiques après 120 jours et pour les petites entreprises après 180 jours.

Le cessez-le-feu du 7 avril au soir n'a fait que court-circuiter la première fissure. La pression de rachat du crédit privé est venue de l'IA perturbant les attentes de trésorerie des éditeurs de logiciels et n'avait aucun lien avec la situation au Moyen-Orient. La marge tampon de 120 jours pour le tarif des médicaments implique que la mi-août sera la véritable date d'établissement des prix, et le tarif ne disparaîtra pas avec la réouverture du détroit d'Ormuz. Ce qu'on appelle le « jour d'inversion » est en fait un « jour de sursis à exécution ». Après avoir effacé le compte pour le premier crack, le marché va devoir faire face aux deux autres cracks. La survenance simultanée du réapprovisionnement des positions longues des hedge funds, de la vague de rachat de capital-investissement et du resserrement des flux de trésorerie des laboratoires pharmaceutiques pourrait rendre la phase de volatilité de fin avril à mai encore plus moche que celle de mars.

(Source : Bloomberg / Wall Street Journal / CNBC / White House Fact Sheet / STAT News)

4 | NVIDIA Rubin à pleine capacité, Frontline Labs reprogramme ensemble

NVIDIA a annoncé lundi que la plateforme Vera Rubin était désormais à pleine capacité, et que ses partenaires devraient commencer à livrer à partir du second semestre 2026. La nouvelle plateforme est composée de 6 puces, dont le processeur Vera, le GPU Rubin, le commutateur NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4 et Spectrum-6. NVIDIA affirme que le coût du token d'inférence a chuté de 10 fois, que le nombre de processeurs graphiques nécessaires pour former un modèle expert hybride a diminué de 4 fois et que les performances par watt ont été multipliées par 10. Jensen Huang a souligné lors du GTC 2026 que l'ajout de Rubin aux ordres cumulés de Blackwell pour 2027 points à 1000 milliards de dollars.

Un communiqué de presse mentionne qu'Anthropic, Black Forest, Cohere, Cursor, Harvey, Meta, Mistral et OpenAI sont tous en ligne pour utiliser Rubin. Cependant, Anthropic a également signé un accord Google TPU de 3,5 GW, Stargate d'OpenAI a été ajouté à la liste des tubes iraniens et Meta travaille sur un MTIA interne. Frontier Labs continue d'apparaître sur la liste officielle NVIDIA tout en formant secrètement un pool de minage hors NVIDIA. Cette performance « tripolaire » est beaucoup plus intéressante que la keynote GTC, les talents de vendeur de cartes de Huang Renxun sont toujours intacts, mais pour la première fois, l'acheteur a exercé le pouvoir de négociation de la carte en la scindant avec un contrat à long terme et une liste noire.

(Source : NVIDIA Newsroom / Connaissances du datacenter / CNBC / Informations)

Informations supplémentaires ↓

Bloomberg rapporte que le péage du détroit d'Ormuz a été demandé pour être réglé en yuans chinois, ce qui a entraîné un renforcement des stocks du secteur des paiements chinois. Le financement iranien en temps de guerre a transformé par la force le canal des sanctions en une expérience de dédollarisation. Cela s’est produit avant les négociations de cessez-le-feu, et le cessez-le-feu ne modifie pas ce mécanisme, ajoutant un précédent en temps de guerre au-delà de l’accord bilatéral de règlement de la monnaie sino-iranienne de 2025. L'un des nœuds physiques de la prédominance du dollar, les frais de transit dans le détroit, a vu sa première comptabilité sans dollars.

(Source : Bloomberg)

Le Financial Times rapporte que les drones ukrainiens ont réduit de moitié la manne pétrolière russe en temps de guerre. Au cours des trois dernières semaines, d'intenses frappes de l'armée ukrainienne sur les raffineries et les terminaux d'exportation russes ont entraîné une diminution ponctuelle de la prime de guerre sur les exportations russes d'essence et de diesel. Entre-temps, la partie de la manne pétrolière entraînée par le conflit iranien a également été annulée à la suite du cessez-le-feu du 7 avril au soir. Deux pays riches en pétrole poussés par la guerre ont perdu à la fois leur capacité de production et leurs primes la même semaine.

(Source : Financial Times)

Fidji Simo, Directeur des activités de consommation d'OpenAI, a fait une demande de congé maladie, entraînant un transfert de responsabilités entre les dirigeants de la gamme de produits. Le même jour, les enquêtes sur "The Problem with Sam Altman" du New Yorker et la fuite de 70 pages de documents internes d'Eliya continuent de fermenter dans la Silicon Valley. Anthropic, avec son chiffre d'affaires en hausse, a dépassé OpenAI, réduisant son espace narratif, et des changements internes de personnel apparaissent maintenant. En l'absence du commandant du secteur d'activité grand public, c'est le moment idéal pour que l'histoire de ChatGPT rebondisse lorsque le besoin s'en fait sentir.

(Source : CNBC)

Le Wall Street Journal rapporte que la levée de fonds de capital-investissement au 1er trimestre a ralenti à son rythme le plus bas en 10 ans, pourtant Peter Stavros de KKR déclare: "C'est peut-être notre plus grande année de sortie de l'histoire". Les vitesses contrastées des collectes de fonds et des sorties indiquent que les médecins généralistes sont désireux de céder leurs stocks au marché secondaire et aux anciens LP, mais n'ont pas confiance dans le retour de l'argent frais. Il s’agit du deuxième crack de liquidité en dehors de la vente de hedge funds la plus rapide en 13 ans, l’argent du private equity étant bloqué au point d’entrée et évacué à la sortie.