Rétrospective du gagnant de dix millions de dollars sur Polymarket : 40 adresses, 100 000 transactions, seulement trois façons de gagner de l'argent

Titre original de l'article : "Déballage des 40 meilleures adresses sur Polymarket : Seulement trois stratégies gagnantes »

Auteur de l'article original : Léo, Étude de marché en prévision

À quoi ressemblent réellement les gens qui ont gagné un million de dollars sur les stratégies de Polymarket ?

En utilisant l'API de données + les données on-chain, a inversé le Top 20 du classement pour les pistes Sports et Crypto.

40 adresses, plus de 100 000 transactions, minutieusement déballées une à une.

Pas seulement en regardant les captures d'écran du tableau de bord. Il s'agit de reconstruire chaque transaction d'achat, de vente et de rachat en comportements stratégiques.

Méthode : API de données du polymarché tirant les enregistrements de transactions par adresse, API LB vérifiant les gains/pertes, données REDEEM/MERGE on-chain reconstituant les flux de trésorerie réels. Chaque adresse avec 2 000 à 15 000 transactions.

Après avoir déballé, on a découvert que, que ce soit dans le Sport ou la Crypto, les adresses gagnantes se divisent en trois catégories. La différence entre ces trois catégories ne réside pas dans des paramètres différents mais dans le fait de jouer à des jeux totalement différents.

Premier type : Tendance à suivre, Acheter Droit et Conserver

La stratégie la plus rentable dans la piste sportive est si simple que je n'y croyais pas au départ.

Sur 18 adresses valides, 14 n'achètent et ne vendent jamais. Ils conservent jusqu'au règlement, remboursent s'ils gagnent, passent à zéro s'ils perdent, sans s'engager dans le swing trading.

Même en achetant et en ne vendant pas, les modes de gains sont complètement différents.

swisstony : 494 millions de dollars de volume de trading, 1 % de ROI, 4,96 millions de dollars de compensation. Entièrement automatisé, 353 transactions en 30 minutes, couvrant cinq ligues majeures. Je ne fais que de petits profits par événement, mais le volume est énorme.

majorexploiteur : 39 % de ROI, avec la plus grande transaction unique à 990 000 $. Avec plus de 600 transactions, presque toutes ont été pariées sur deux matchs d'Arsenal. Oser les paris lourds, gagner signifie des millions.

L'un était axé sur le volume, l'autre sur un seul pari, les deux gagnant des millions. Méthodes opposées, mais ils ont un trait commun: avoir un avantage d'information sur les événements sur lesquels ils misent.

Classement en ralentissement

kch123, leader du classement sportif, profits totaux de 10,35 millions de dollars.

Mais à la mi-mars, il a perdu 479 k$ au cours des 30 derniers jours. Le taux de réussite des 7 derniers jours n'est que de 31 % (15 victoires, 33 défaites). Les 14 303 trades ont été des achats, 0 des ventes. 493 trades en moyenne par jour, 74 % des trades étant effectués en moins de 10 secondes.

Une machine qui a gagné dix millions tourne au ralenti. Vous ne le sauriez pas en regardant simplement le classement ; vous devez décompresser les données on-chain pour les voir.

Je me suis trompé avec mon propre tag

fengdubiying, sport n°13, profits de 3,13 millions de dollars.

Quand j'ai fait des analyses de lots, je l'ai étiqueté comme trader "dominant dans la vente", le faisant passer pour un scalper.

Déballez les données : 93,6 % des rendements proviennent de rachats et seulement 6 % des ventes. La véritable stratégie est concentrée sur les paris LoL esports. Plus gros pari sur le marché unique de 1,58 million de dollars (T1 vs KT Rolster), taux de réussite de 74,4 %, facteur de profit de 7,5 à 1.

La vente est son outil de Stop Loss, et non la stratégie principale. Rien qu’en regardant le ratio d’achat/vente sur le tableau de bord, vous seriez complètement en train de mal juger ce que fait cette personne.

Deuxième type : Structurel, Gagner de l'argent sans prévision

Le classement Crypto est une espèce complètement différente. Le sport, c'est miser sur la direction, tandis que la crypto, c'est être la maison.

Plongez dans le Top 5 crypto : Trois bots de tenue de marché en cours pour les options binaires, un maker de marché utilisant MERGE pour gérer les seuils de prix des stocks, un spécialisé dans l'arbitrage d'événements d'étape publics (taux de rendement de 43,3 %).

Les traders de détail misent sur les fluctuations de prix, tandis que les meilleurs acteurs jouent le rôle de maison.

Comment les makers de marché gagnent de l'argent

0x8dxd, BTC 5/15 minute maker de marché de changement de prix.

94 % des trades sont des carnets d'ordres symétriques, achetant à la hausse et à la baisse simultanément. Fonctionne toute la journée avec une médiane de moins de 6 $ par trade. Variation du prix d'achat + variation du prix de vente < 1 $, la différence est le profit. Au moins trois adresses indépendantes exécutant le même motif.

Autre adresse de tenue de marché extrême : Dans la catégorie Économie, elle a presque monopolisé la fourniture de liquidité. 982 achats, 0 vente, PnL à six chiffres. Gagnez la remise de maker plus la prime de liquidité.

Un bon code n'est pas nécessairement rentable

À ce stade, vous pourriez penser que la tenue de marché est une victoire certaine ? Il existe un bot de tenue de marché Polymarket open source sur GitHub, avec du code bien conçu, des données WebSocket en temps réel, un système de contrôle des risques à trois niveaux (stop loss + gel de la volatilité + période de recharge) et une fusion automatique des positions. L'auteur l'admet: pas rentable.

La raison en est que la logique d'établissement des prix est de sauter un penny, en insérant un penny devant la meilleure offre existante. Pour faire simple, il fait frontrunning, sans sa propre capacité de tarification.

Peu importe la complexité du code, la rentabilité de la tenue de marché dépend de la précision de votre modèle d’établissement des prix par rapport au marché.

Autre donnée digne d'intérêt : Selon l'analyse d'horodatage des transactions on-chain, plus de 70 % des profits d'arbitrage sur le marché des prix des cryptomonnaies Polymarket sont pris par des bots avec une latence inférieure à 100 millisecondes. Moins de 8 % des portefeuilles sur l'ensemble du marché sont rentables. Si la latence d'un bot est en secondes, c'est essentiellement pour fournir de la liquidité aux joueurs à haute fréquence.

Troisième type : cognitive, faisant peu de paris mais chaque jugement

Le troisième type d'adresse est complètement différent des deux précédents. La fréquence de trading est très faible, peut-être seulement deux ou trois fois par mois, mais il y a des recherches derrière chaque transaction.

Prenons quelques exemples.

Une adresse de la catégorie météo utilise des données météorologiques accessibles au public pour la modélisation, n'entrant que lorsque le taux de réussite dépasse 0,77, n'effectuant peut-être que deux à trois trades par mois, avec un profit de trade unique de plusieurs dizaines de milliers de dollars. Une autre adresse a 89 % de ses trades qui achètent du NO, avec une période de détention calculée en mois. Le taux de réussite n'est pas élevé, mais le multiple de gains moyen est plus de 9 fois, couvrant toutes les petites pertes avec quelques gros paris correctement placés.

Et un cas encore plus extrême : Sur le marché du FDV (distribution complète), il ne fait qu'une chose, achetez du NO à 50-55 cents, et attendez que le règlement reçoive 1 dollar. Taux de réussite 100 %. Ce n'est pas une question de chance, c'est que d'autres n'ont pas remarqué cette anomalie de prix.

Mais être cognitif ne veut pas dire "plus la recherche est approfondie, plus les profits sont importants". J'ai vu un cas où quelqu'un a utilisé une matrice de probabilité de 1,37 million de lignes de données historiques pour analyser les écarts de prix du BTC, avec une performance de backtest parfaite, mais il a planté pendant le trading en direct. L'efficacité du marché s'améliore rapidement ; un schéma qui a fonctionné le mois dernier a peut-être déjà été arbitré ce mois-ci.

Le véritable avantage cognitif est lorsque votre compréhension d'un certain domaine est plus profonde que l'établissement des prix du marché, et non un modèle plus complexe.

Comparaison de trois styles de vie

Tableau comparatif des trois styles de vie

Ce que je fais

Après avoir parlé des autres, parlons de moi.

Je mène plusieurs stratégies simultanément : Tenue de marché crypto (structurelle), tarification des cotes sportives (tactique), modélisation des données météorologiques (cognitive). Chaque stratégie n'est pas à grande échelle, ni opérant au niveau de kch123 avec 493 trades par jour en moyenne, ni au niveau des 4,94 milliards de volume de swisstony.

Après avoir déballé ces 40 adresses, la chose à laquelle j'ai le plus pensé était : comprendre à quel jeu je joue est plus important que d'optimiser n'importe quel paramètre.

Exécuter une stratégie tactique sans bord d'information reste une supposition, quelle que soit la qualité de l'exécution. S'engager dans une stratégie structurelle mais incapable de suivre la latence signifie que c'est vous qui êtes récolté. Ce n'est pas un discours de motivation, c'est ce que je me suis dit après avoir examiné les données.

Actuellement, je valide chaque stratégie à petite échelle pour confirmer l'existence d'un edge avant de passer à l'échelle supérieure. Il n'y a pas de hâte à l'expansion ; tout d'abord, assurez-vous qu'un ou deux domaines fonctionnent bien.

Source des données : API de données de polymarché + API LB + données on-chain de polygone | Période d'analyse : Janvier-mars 2026

Vous pensez essayer Polymarket ? Tout d'abord, soyez clair sur le jeu auquel vous souhaitez jouer.

Article original Lien